Децентрализованные автономные организации (DAO) - это системы управления, построенные на технологии блокчейн, которые доверяют сообществам управление и принятие решений относительно криптовалютных проектов совместно. Их целью является обеспечение того, чтобы каждый участник имел голос в процессе принятия решений, с реализацией решений автоматически через смарт-контракты.

Децентрализованная структура DAO позволяет им функционировать в различных секторах, включая управление протоколом и филантропию. Однако новый тип DAO, заслуживающий внимания, - это Инвестиционные DAO, которые позволяют различным инвесторам и пользователям объединяться и вносить средства для поддержки стартап-проектов в криптовалютной сфере.

Что такое Инвестиционные DAO?

Источник: https://www.linkedin.com/pulse/what-investment-daos-bloomrewards/

Инвестиционный DAO (или Венчурный DAO) - это организация, которая позволяет своим участникам вносить свои средства и участвовать в коллективных инвестиционных решениях, тем самым устраняя необходимость во внешних институтах. Все правила и операции Инвестиционного DAO описаны и регулируются смарт-контрактами блокчейна, а не управляются отдельным лицом или институтом. Это обеспечивает полную прозрачность всех инвестиционных решений, включая выбор проектов для инвестирования или распределение средств.

Основная концепция Инвестиционных DAO заключается в использовании технологии блокчейн для установления более демократического процесса инвестирования. Таким образом, участники могут вносить средства в форме криптовалюты или токенов, и взамен получают токены, которые представляют их долю в DAO. Токены также дают каждому участнику право голоса, что означает, что все решения принимаются коллективно.

Инвестиционные DAO часто фокусируются на конкретных секторах, включая DeFi, NFT и новые технологии блокчейн, позволяя инвесторам легко выстраивать выравнивание с проектами, соответствующими их личным интересам. Их прозрачность снижает риск неправильного управления и мошенничества, поскольку все транзакции и решения регистрируются в блокчейне, что позволяет членам отслеживать производительность и обеспечивать управление фондами в соответствии с правилами DAO.

Как работают инвестиционные DAO?

Инвестиционные DAO управляются смарт-контрактами, которые обеспечивают соблюдение правил и структуры DAO, что создает более децентрализованный процесс принятия решений. Как уже упоминалось, средства DAO обычно поступают от участников, которые вносят токены, такие как ETH, BTC или BNB, которые затем конвертируются и хранятся в казне DAO. В замен они получают токены управления, которые представляют их право голоса в организации и позволяют им свободно вносить вклад в направление инвестиционных стратегий DAO.

В то время как эти родные токены управления управляют повседневными операциями DAO и предоставляют право голоса, их покупка также служит спекулятивным активом для инвесторов. Когда запускается DAO Инвестиций, он может чеканить новый токен и продавать его для привлечения средств. Этот метод, совмещенный с вкладами ранних инвесторов, помогает накапливать казну, которую DAO затем использует для инвестирования в другие проекты в соответствии с предпочтениями своих участников.

Для обеспечения эффективности и свободы от спама в процессе принятия решений многие Инвестиционные DAO предпочитают ограничивать подачу предложений только для участников с большими ставками или тех, кто удерживает определенный процент общего количества токенов управления. Таким образом, при подаче предложения используется механизм снимка для подсчета токенов, удерживаемых в кошельке каждого участника, обеспечивая свободный и справедливый процесс голосования.

Предложения, которые получают большинство голосов, затем выполняются автоматически смарт-контрактами DAO. Каждый шаг процесса также постоянно записывается в блокчейне, тем самым повышая ответственность и прозрачность.

Как присоединиться к инвестиционной DAO

Для того чтобы присоединиться к Инвестиционному DAO, сначала необходимо стать членом сообщества, купив местные токены DAO или членство в NFT. Эти токены/NFT служат как доказательство членства и дают вам право голоса и участия на платформе. Однако, в зависимости от DAO, членство может быть открытым для публики или ограничено только тем, кто может соответствовать определенным финансовым показателям или иметь определенную экспертизу, связанную с DAO.

После покупки токена/NFT вам может потребоваться внести средства в казну DAO или просто держать токены DAO в своем кошельке. Большинство инвестиционных DAO используют системы голосования на цепи блоков для принятия решений, и их управляют платформы, такие как Snapshot.

Помимо покупки токенов, активное участие в сообществе важно. У инвестиционных DAO есть специальные коммуникационные каналы, такие как Discord и Telegram, где участники могут делиться сделками и обсуждать предложения. Именно здесь вы можете узнать больше о деятельности DAO, внести свой вклад, а также выполнять специализированные роли, такие как исследования или поиск сделок, что может дополнительно усилить ваше влияние в организации.

Типы моделей инвестиционных DAO

Модели инвестиционных DAO включают:

Модель DAO+Фонд

С моделью DAO + Фонд DAO создает фонд венчурного капитала, который отвечает за привлечение дополнительного капитала. Венчурный фонд обычно управляется специальной командой, которая также ответственна за исследование и осуществление инвестиций, в то время как более широкое сообщество может голосовать по основным решениям. Таким образом, эта модель объединяет в себе вклад сообщества и профессиональное управление инвестициями.

Однако, хотя эту модель обеспечивает более быстрое принятие решений и привлечение внешнего финансирования, ее также дороже поддерживать, поскольку она влечет за собой дополнительные управленческие сборы. Таким образом, использование этой модели может потребовать тщательного балансирования стимулов среди участников для предотвращения проблем.

Модель синдиката

Модель синдиката работает путем разделения основного инвестиционного DAO на более мелкие суб-DAO. С таким подходом участники могут присоединиться к конкретным суб-DAO, предлагающим индивидуальные инвестиционные возможности. Таким образом, участие участников ближе, поскольку каждый суб-DAO отвечает за поиск своих собственных сделок, анализ предложений и распределение средств.

Хотя эту модель поддерживает активное участие и улучшенный анализ потенциальных инвестиционных возможностей, это также требует значительного количества времени и ресурсов от участников. В этой связи участники могли бы внести больше средств для того, чтобы DAO оставалось конкурентоспособным.

Сервисы DAO

DAO-сервисы работают скорее как платформа обслуживания сообщества (CaaS). Модель CaaS относится к стратегии бизнеса, которая создает сообщество вокруг продукта или услуги, чтобы клиенты могли предоставить своим клиентам лучший опыт. Таким образом, сервисы DAO предоставляют специализированные инструменты, структуры и техническую экспертизу другим DAO, а не просто предоставляют финансирование.

В Службах DAO участники предлагают свои навыки и технические ресурсы и получают доли в капитале или оговоренные сборы взамен. Эта модель наилучшим образом подходит для тех, кто хочет поддержать инвестиционный процесс, не вкладывая свой собственный капитал, тем самым создавая систему, которая использует коллективный опыт сообщества.

Инвестиционные DAO против традиционных венчурных фондов

Основное различие между инвестиционными DAO и традиционными венчурными капиталовложениями заключается в их способности упростить процесс инвестирования и предоставить капитал для более широкого спектра проектов. В то время как традиционные венчурные капиталовложения обычно финансируют проекты в определенном географическом регионе, инвестиционные DAO позволяют инвесторам и бизнесам, знакомым с криптовалютой, использовать более крупный пул ликвидности. Это гарантирует, что новые проекты смогут получить необходимое финансирование, не ограничиваясь региональными факторами или узким фокусом традиционных инвесторов.

Еще одним преимуществом Инвестиционных DAO является то, что когда проекты привлекают средства через DAO, они также получают посвященное сообщество сторонников. Эти участники часто предоставляют полезную обратную связь и ресурсы, помогают продвигать проект и даже становятся ранними сторонниками, способствуя более быстрому росту. Эта модель, основанная на сообществе, отличается от традиционного VC, где инвесторы обычно играют исключительно финансовую роль.

Инвестиционные DAO также предлагают больше стимулов, чем традиционный венчурный капитал, поскольку инвесторы получают выгоду от стимулов, которые объединяют награды с успехом проекта. Популярные стимулы включают распределение дохода, эксклюзивный доступ к продуктам/услугам и расширенные права управления. Эти стимулы поощряют участников не только вносить капитал, но и активно участвовать в проектах, в которые они инвестируют.

Наконец, Инвестиционные DAO предлагают более низкие комиссии и риски, чем традиционные инвестиционные каналы. Это упрощает процесс инвестирования путем устранения посредников и распределения риска по различным активам и проектам. Обычно это приводит к увеличению прибыли для инвесторов, делая Инвестиционные DAO предпочтительным выбором для тех, кто ищет более инклюзивную инвестиционную экосистему.

Ограничения инвестиционных DAO

Инвестиционные DAO представляют собой новый подход к коллективным инвестициям, но, как и любая новая финансовая модель, у них есть ограничения, о которых пользователи должны знать, прежде чем в них участвовать. Одним из таких ограничений является правовая неопределенность. Хотя инвестиционные DAO являются законными, они все равно должны соблюдать существующие нормативные акты, в частности, касающиеся поставщиков услуг виртуальных активов (VASP) и управления активами.

Например, в Соединенных Штатах Инвестиционные DAO могут разрешать участие только аккредитованным инвесторам, и они также должны получить авторизацию VASPи лицензия на коллективное инвестиционное общество перед началом деятельности. Это регулятивное требование делает процесс инвестирования немного сложнее и может ограничить повседневных инвесторов.

Также существует проблема безопасности в инвестиционных DAO. Хотя умные контракты, созданные для этих организаций, разработаны для того, чтобы быть прозрачными и безопасными, они не защищены от ошибок или хакеров. Таким образом, любая уязвимость в умном контракте может быть использована, что приведет к значительным потерям для всего DAO.

Масштабируемость также создает другие проблемы. По мере присоединения новых участников и роста казначейства управление процессом принятия решений, обеспечение своевременного голосования и поддержание эффективного управления может становиться все более сложным. Децентрализованная структура иногда может замедлить процесс принятия инвестиционных решений, особенно когда возникают срочные рыночные возможности.

Кроме того, по мере масштабирования Инвестиционных DAO и начала управления более крупными капиталами риск нарушений безопасности и операционных сбоев может увеличиваться, что требует постоянных проверок безопасности и мониторинга.

Примеры инвестиционных DAO

Популярные инвестиционные DAO включают в себя:

Оранжевый DAO

Источник: https://www.orangedao.xyz/

Оранжевый DAOэто криптосообщество, состоящее исключительно изY Combinator (YC)алумни. Он фокусируется на использовании Web3 для стимулирования инноваций путем поддержки различных типов стартапов криптовалют. Видение группы заключается в создании самого ценного и востребованного криптовалютного сообщества, инвестируя опыт, капитал и внимание в проекты, разделяющие ее прогрессивное расположение.

Оранжевый DAO был основан в 2021 году по Ben Huh, выпускник Северо-Западного университета и выпускник YC с 2017 года. С момента своего создания DAO совершил более 250 инвестиций, а также увеличив количество участников с 1,000 до 1,300 участников, что делает его крупнейшим сообществом криптосоздателей. Он также получил стратегическое финансирование от крупных институтов, таких как Фонд NEARиАлгорандпод мелодию$95 миллионов на два раунда.

Потенциальные участники Orange DAO должны сначала подтвердить свою принадлежность к YC, опубликовав адрес своего криптовалютного кошелька, связанного с HackerNews YC. После этого им нужно создать непередаваемый NFT, подтверждающий их статус участника.

Orange DAO также использует интересную стратегию инвестирования, чтобы отличить себя от традиционных венчурных фондов. DAO инвестирует в широкий спектр стартапов Web3 в таких секторах, как криптовалютные платежи, управление капиталом и кредитные решения с ​​стандартными инвестициями воколо $100,000.

Благодаря большой сети выпускников YC, Orange DAO отбирает больше сделок, чем традиционный венчурный фонд, и, таким образом, преследует только самые многообещающие возможности. Генеральные партнеры в DAO также реинвестируют свой процент прибыли обратно в фонд, тем самым укрепляя общее видение сообщества и расширяя инвестиционный пул.

Meta Cartel

Источники: https://www.metacartel.org/

MetaCartel был создан для поддержки и продвижения развития ориентированных на пользователя приложений Web3 на сети Ethereum. Он возник из сообщества разработчиков и инвесторов, которые узнали о необходимости общего пространства, где новые проекты могли бы получить финансирование, наставничество и операционную поддержку без ограничений традиционного венчурного капитала.

MetaCartel был разработан в Сентябрь 2018поскольку обсуждения по решению вызовов мета-транзакции на Ethereum привели к формированию специализированного сообщества. Группа в конечном итоге официально оформила свои усилия в DAO и официально запустила MetaCartel в2019С тех пор DAO выросло до более чем 800 участников в его децентрализованной и сообщественно-ориентированной структуре.

Подобно другим инвестиционным DAO, участники MetaCartel присоединяются, чеканя необоротные членские NFT и внося средства в общий казначей. Этот казначей затем используется для выдачи грантов перспективным проектам, которые выбираются через процесс голосования на цепи. MetaCartel также организует мероприятия и подкасты, чтобы помочь участникам работать вместе и обмениваться идеями.

Структура DAO также включает в себя MetaCartel Ventures, отдельное подразделение, которое фокусируется на предоставлении капитала и логистической поддержки предпринимателям и разработчикам. Это венчурное подразделение организации помогает проектам привлекать средства через предсеядерное, раунды финансирования серии A или другие, таким образом, обеспечивая стартапам доступ к финансовым ресурсам и общим знаниям сообщества.

Бит DAO

Источник: https://www.globenewswire.com/news-release/2022/06/30/2472185/0/en/MetaMask-Lead-of-Operations-Joins-the-BitDAO-and-Game7-ecosystems.html

BitDAOсегодня одна из крупнейших DAO в мире криптовалют, посвящена созданию доступной токенизированной экономики. BitDAO была основана Bybit в августе 2021, но действует независимо. Сообщество управляется токеном BIT и позволяет его держателям предлагать, голосовать и осуществлять решения. Также оно получило поддержку ранних инвесторов в размере до $620 millionот инвесторов, включаяKronos, Pantera Capital, Dragonfly Capital, Sushiswap, и Полигон.

Держатели BIT могут голосовать по предложениям, которые затрагивают ключевые области, такие как управление казначейством, развертывание средств и разработка новых инструментов управления в сети и вне ее. Чтобы участвовать в этом процессе, держатели BIT делегируют свои права голосования на адрес, который защищен смарт-контрактами, обеспечивающими, что их токены не заблокированы или не передаются во время делегирования. Это позволяет сообществу принимать решения о направлении DAO, не рискуя своими активами.

Владельцы токенов владеют пропорциональной долей казначейства BitDAO на основе своих общих позиций на платформе. Это побуждает их участвовать в управлении и представлении предложений, а также обеспечивает наличие достаточных ресурсов для поддержки роста.

Seed Club

Источник: https://www.seedclub.xyz/

Seed Club была основана в 2020 годуи специализируется на создании токенизированных сообществ, сосредоточенных вокруг социальных токенов. В основном, это работает как экспериментальный инкубатор для социальных токенов и DAO, помогая создателям концептуализировать и запускать проекты в Web3. Seed Club поддерживает эти начинания, предлагая советы, менторство и доступ к сети влиятельных личностей и инвесторов.

Seed Club зарекомендовал себя с лучшей стороны, что нашло отражение в инвестициях, полученных от известных венчурных капиталистов. Проект смог привлечь $17 миллионов в двух раундах финансирования от инвесторов, таких как Криптовалютный капитал, Multicoin Capital, Framework Ventures, и Union Square Ventures (USV).

DAO создан для ускорения развития проектов социальных токенов через его программа акселерации, который объединяет семинары, интерактивные сессии и неформальные встречи в течение 12 недель. В рамках этой программы используются семинары, интерактивные сессии и неформальные встречи для освещения основных элементов создания успешного DAO, таких как фреймворки участия, токеномика, структуры управления, юридические аспекты и стратегии в области медиа. Это помогает стартапам создавать свои продукты и готовит их к расширению.

Для вступления в Seed Club инвесторы должны держать не менее 10 токенов $CLUB. Это требование дает членам доступ к его каналу в Discord, закрытым мероприятиям и эксклюзивному образовательному контенту. Они также могут зарабатывать больше токенов, выполняя задачи и активно участвуя в сообществе.

VitaDAO

Источник: https://www.vitadao.com/#

VitaDAOэто децентрализованная организация, созданная для поддержки исследований и разработок в области продления человеческой жизни и здоровья. запущен в 2021 годуи работает на блокчейне Ethereum, позволяя общественности присоединиться, внести средства и купить свой собственный токен VITA.

С момента запуска VitaDAO получило огромную поддержку от крипто-сообщества. DAO поддерживается авторитетными медицинскими организациями, такими как Pfizer Ventures, Молекула, Shine Capital, и PrimeDAO. Этот уровень поддержки помог вывести проект на позицию ведущего инноватора в области децентрализованных исследований, поскольку он продолжалфинансировать более 24 проектов на сумму более 4 миллионов долларов.

Держатели VITA используют токен для голосования за те исследовательские проекты, которые получат финансирование, что позволяет сообществу решать направление исследований в области долголетия. Это способствует инвестициям в здоровое старение и позволяет членам выбирать только самые многообещающие проекты для финансирования.

Кроме того, VitaDAO предоставляет IP-NFT, которые представляют интеллектуальную собственность, связанную с исследованиями долголетия. Эти NFT служат в качестве цифровых сертификатов для результатов исследований, тем самым создавая новый способ установления владения научной работой. DAO также использует автоматизированные торговые площадки (AMM) для поддержки сбора средств и обеспечения ликвидности токенов, обеспечивая эффективность экосистемы VitaDAO при сопротивлении волатильным рыночным условиям.

HairDAO

Источник: https://www.hairdao.xyz/hair-token

HairDAOпосвящен решению проблемы выпадения волос путем совместных исследований. Он предлагает открытую платформу, где исследователи, инвесторы и члены сообщества могут собираться вместе, чтобы делиться знаниями, предлагать новые идеи и финансировать исследования, связанные с выпадением волос, восстановлением волос и здоровьем кожи головы.

HairDAO работает вокруг токена HAIR, который служит основным управляющим механизмом для управления и финансирования проекта. Подобно VitaDAO, держатели токенов HAIR могут предлагать, обсуждать и голосовать за исследовательские инициативы, обеспечивая финансирование только самых перспективных проектов. Проект накопил до$48 millionв его казне для финансирования, и он распределил более 660 000 долларов, причем большая часть средств пошла на исследования и разработку.

Заключение

Инвестиционные DAO быстро становятся доверенной альтернативой традиционным организациям венчурного капитала. Они используют ключевые принципы блокчейна децентрализации и безопасности, чтобы гарантировать, что все решения способствуют улучшению DAO и криптовалюты в целом. Тем не менее, инвесторам рекомендуется тщательно проверить, чтобы убедиться, что они инвестируют в DAO, которые разделяют те же цели, что и они, чтобы принести положительные изменения и рост в криптоиндустрии.