انتقال هونغ يي من مسيرة استمرت عقدًا من الزمن في وول ستريت إلى تأسيس Grvt في مايو 2022 (الذي حدث قبل أسابيع فقط من انهيار كبير في سوق العملات الرقمية)يعكس إيمانه القوي بقوة البلوكشين التحويلية في المالية.
بصفته المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي، اعتبر هونغ تراجع السوق ليس كعائق ولكن كفرصة للابتكار، حيث واجه الشكوك بثقة واستراتيجية واضحة.
بينما كانت الشركات الراسخة تكافح، تقدم فريقه منصة رائدة تدمج التمويل التقليدي مع التمويل اللامركزي من خلال حلول الحفظ الذاتي الآمنة المعتمدة على بلوكتشين.
استنادًا إلى تجربته العالمية، يقود هونغ الآن مهمة غريفت الطموحة للاستثمار على السلسلة بطريقة أكثر وصولًا وشفافية وأمانًا. في مقابلة مع Invezz، يشارك رؤى من هذه الرحلة المحورية.
إنفيز: يتم وضع استراتيجيات Grvt كأول سوق استثمار متوافق من نظير إلى نظير على السلسلة في العالم. ما الذي دفعك لإطلاق هذه المنصة المحددة الآن، وكيف تعالج الفجوات الحالية في كل من التمويل التقليدي واللامركزي للمستثمرين العاديين؟
كما تعلمون، فإن هذه الأيام، أصبح كل شيء تقريبًا في حياتنا خاليًا من الاحتكاك.
نحن نتواصل على الفور، وننقل الأموال في ثوانٍ، وندخل إلى معلومات لا نهاية لها بضغطة أو اثنتين.
لكن عندما يتعلق الأمر ببناء ثروة دائمة - التجارة، الاستثمار، والكسب بطرق تتراكم حقًا - لا زلنا نواجه عقبات أُنشئت منذ عقود.
المشكلة هي أن للأشخاص العاديين، من الصعب بناء الثروة. الوصول إلى منتجات مالية عالية الجودة، وبيئات تداول بسيطة ومحترفة، وحتى المعرفة المالية الأساسية محدود لقلة محظوظة.
تمنع الحواجز مثل الحد الأدنى المرتفع للاستثمار، والعمليات غير الشفافة، ومتطلبات الأهلية الاستبعادية الغالبية.
بينما من الصحيح أن التمويل اللامركزي حقق قفزة كبيرة إلى الأمام، فإن الواقع هو أن أجزاء منه لا تزال صعبة الفهم بالكامل، ولا يزال يمثل مجالًا متخصصًا لمجموعة معينة فقط.
بالنسبة للاعبين في صناعة TradFi، فإن قابلية التوسع تمثل عقبة رئيسية لأن "الثقة" لا يمكن أتمتتها.
تؤدي هذه القيود إلى تنظيمات معقدة ومتطلبات ترخيص وهياكل حوكمة مصممة لإدارة قضايا الثقة، مما يؤدي بدوره إلى أعباء تشغيلية وقانونية كبيرة.
تمرير هذه التكاليف العامة غالبًا إلى المستهلكين من خلال رسوم أعلى، وحدود استثمارية أدنى، أو شروط مقيدة، مما يؤدي فعليًا إلى استبعاد العديد من الأفراد.
لذا عندما يتعلق الأمر بمعالجة هذه الفجوات باستخدام تقنية blockchain وما تقدمه Grvt على وجه الخصوص، فإن الفكرة هي أتمتة الثقة، وتقليل الاحتكاك، وتحسين قابلية التوسع بشكل كبير، مما يعود بالنفع على كلا الجانبين.
نحقق تلك الأمور من خلال عملية مبسطة.
جميع الاستراتيجيات على السلسلة وغير وصائية، بينما يتفاعل المستثمرون مباشرة مع مديري الاستراتيجيات دون وسطاء.
تُبنى الاستراتيجيات بالكامل على سلسلة الكتل الآمنة الخاصة بنا، المدعومة بتقنية ZKsync وتستخدم منطق العقود الذكية لأتمتة دورة الاستثمار بالكامل.
هذا يعني أن كل خطوة، من قبول الودائع إلى توزيع الأرباح، تعمل بشفافية من خلال قواعد قابلة للبرمجة، مما يلغي الحاجة إلى العمليات اليدوية أو الوسطاء. كما أن الأداء التاريخي، والمنهجية، والتوزيعات مرئية أيضًا على السلسلة.
من خلال تصميم منطق الاستثمار ليكون ذاتي الحفظ وآلياً، نقلل من مخاطر الطرف المقابل ونقضي على الوسيطين غير الضروريين على مستوى البروتوكول.
هذا يضمن أن المستخدمين يظلون في السيطرة على أصولهم أثناء المشاركة في استراتيجيات ذات معايير محددة بوضوح، وهياكل رسوم، وضوابط مخاطر يتم تنفيذها جميعًا بواسطة الشفرة.
ومن خلال دمج البلوكشين في الأنظمة المالية، يمكننا بناء أسواق ليست فقط أكثر كفاءة وشفافية، ولكن الأهم من ذلك، يمكن الوصول إليها من قبل الجميع.
Invezz: من الواضح أن الامتثال التنظيمي وسهولة الوصول هما محور استراتيجيات Grvt. هل يمكنك أن تخبرنا كيف حققت كل من الامتثال الكامل والوصول المفتوح للمستثمرين الأفراد، وما التحديات التي واجهتها في التنقل في هذا التوازن؟
بالنسبة للعديد من المنصات في كل من TradFi و DeFi، فإن التنقل والتوازن بين الالتزام بالمتطلبات والانفتاح على الوصول يعد تحديًا رئيسيًا.
بالنسبة لنا كمنصة ترغب في الجمع بين أفضل ما في هذين العالمين، كان علينا أن نكتشف كيفية حل اختناقات قابلية التوسع التي تواجهها TradFi.
فيما يتعلق بجزء DeFi وعلى السلسلة، كانت التحديات تأتي بشكل كبير من جزئين: الرأي العام من جمهور DeFi وعدم اليقين التنظيمي.
واجهنا موقفًا حيث اعتقد العديد من الناس أن الامتثال والوصول المفتوح، خاصة في سياق DeFi، كانا متناقضين مع بعضهما البعض.
تتزايد المناقشات دوليًا حول كيفية تنظيم التمويل اللامركزي بشكل أفضل، لكن معظمها يفتقر إلى نهج موحد، حيث أن الأمر لا يزال في مراحله الأولى بالنسبة لكل من المشاريع والجهات التنظيمية.
في حالتنا، كان علينا التفكير مسبقًا في التقنيات والمعايير المتوافقة التي يمكننا استخدامها لتحقيق هذا التوازن. أنا سعيد بالقول إنه من خلال تقنية البلوكشين، تمكنت Grvt من:
القضاء على الوسطاء الذين كانوا موجودين تقليديًا في إدارة الثروات والاستثمار، مما يتيح وصولًا أفضل للمستثمرين الأفراد
أتمتة عملية الصندوق، ومن ثم، حل مشكلة قابلية التوسع للمؤسسات
إدارة منطق الاستثمار والعملية باستخدام العقود الذكية، مما يقلل من مخاطر الأطراف المقابلة
إضافة طبقة أخرى من أمان أموال المستخدمين تضمنها الحفظ الذاتي
بالإضافة إلى ذلك، واصلنا تحسين منصتنا لتمكين المستخدمين من تجربة انضمام وتداول واستثمار سلس وخالي من الاحتكاك.
على سبيل المثال، أصبحت Privy مزود البنية التحتية الافتراضية لدينا في وقت سابق من هذا العام.
لقد راجع فريقنا بالكامل تعليقات المستخدمين يوميًا، وشحننا أيضًا العديد من تحسينات وترقيات المنتج منذ إطلاق الشبكة الرئيسية في ديسمبر الماضي، بما في ذلك واجهة المستخدم وتجربة المستخدم، والجسور، والسرعة، والتحويلات، وما إلى ذلك.
فيما يتعلق بالامتثال، نميز أنفسنا عن بقية التبادلات اللامركزية أو منصات التبادل من خلال تنفيذ قواعد وسياسات مكافحة غسيل الأموال، بالإضافة إلى قواعد فحص العقوبات لضمان تفاعل المستخدمين مع منصة "نظيفة".
تشمل تدابيرنا مراقبة المعاملات، وفحص المحافظ، وأدوات مراقبة التداول.
الهدف هو منع الفاعلين الخبيثين من التفاعل مع المنصة، دون خلق حواجز غير ضرورية للمستثمرين الأفراد الشرعيين في نفس الوقت.
ومع ذلك، أود أن أقول إن الحفاظ على هذا التوازن أثناء التنقل في التطور السريع للصناعة والمشهد التنظيمي هو شيء سيتعين علينا التعامل معه باستمرار في المستقبل القريب.
إنفيز: تم بناء استراتيجيات Grvt بالكامل على السلسلة وتستخدم العقود الذكية للتشغيل الآلي والشفافية. كيف تضمن الأمان والثقة للمستخدمين، وما هي الخيارات التكنولوجية الفريدة التي كانت جوهر هندستكم؟
سؤال جيد. سأبدأ بهندستنا المعمارية الهجينة، والتي كانت قراراً مقصوداً ومدروساً بعناية عندما أسسنا Grvt.
كما قد تعلم، Grvt هو سلسلة خاصة من الطبقة الثانية التي تستقر مباشرة على الإيثيريوم. منذ البداية، كانت الفكرة هي الاستفادة من تقنية ZKsync القادرة على بناء هذا النموذج الهجين، ومعالجة المخاطر الرئيسية التي لاحظناها في سوق العملات الرقمية، مثل:
مخاطر الطرف المقابل، بحيث يوفر هيكل ZK حلاً للاحتفاظ الذاتي
تجربة مشابهة لـ CEX مع شفافية DEX، حيث تتم معالجة المعاملات اليومية خارج السلسلة لتحقيق قدرة عالية على المعالجة وتكاليف أقل ( نموذج Web2 أو CEX)، وتدعم الوظائف على السلسلة العمليات الحيوية مثل التسوية النهائية وحل النزاعات ( نموذج على السلسلة / DeFi / DEX)
حماية ألفا التداول ( يجب أن تكون خاصة وسرية، بدلاً من الشفافية الكاملة كما هو الحال في منصات دي فاي ماكسي ) لتجنب التقدم في الصفوف و MEVs
إذا كنت تريد تحليلًا عميقًا لنموذج ZK الخاص بنا، أوصي بزيارة مدونتنا، حيث نتناول التفاصيل.
بصرف النظر عن المستوى المعماري الذي يضمن الأمان والثقة، اعتمدنا أيضًا سلسلة من التدابير:
أمان هجين يجمع بين ممارسات Web2 و Web3، مثل المصادقة الثنائية، توقيع المحفظة، والتحكم في الوصول القائم على الأدوار المتاحة عادةً في Web2
تدقيق العقود الذكية
Invezz: من حيث الصناعة، ما هي أكبر نقاط الألم التي تراها بالنسبة للمستثمرين الأفراد والمؤسسيين عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، من كل من المنظور التكنولوجي والسلوكي؟ كيف تهدف Grvt Strategies إلى التغلب على هذه؟
في البداية، لا يتمتع المستثمرون الأفراد بالوصول إلى استراتيجيات أو منتجات استثمارية عالية الجودة.
هذه عادة ما تكون مخصصة للمؤسسات وصناديق التحوط والمكاتب العائلية أو الأفراد ذوي الثروات الهائلة.
لا يساعد أن الحواجز أمام الدخول مرتفعة. غالبًا ما تكون متطلبات الحد الأدنى من الاستثمار باهظة جدًا بالنسبة للمستثمرين العاديين.
أيضًا، فإن الاكتشاف والتنظيم مجزأ وغير شفاف، مع عدم وجود طريقة واضحة ومنهجية لاستكشاف منتجات واستراتيجيات الاستثمار المتاحة.
غالبًا ما يتم تجميع هذه العروض في محافظ معقدة من قبل البنوك أو مديري الصناديق، مما يقلل من الشفافية ويجعل الفهم أكثر صعوبة.
سأعطيك مثالاً أكثر وضوحًا. عندما كنت متداولًا في المؤسسات الكبرى، رأيت عن كثب أن صناديق التحوط واللاعبين الكبار كان لديهم وصول إلى فرص استثمارية لم تكن متاحة ببساطة في أماكن أخرى.
بعيدًا عن العمل، لم أتمكن من الوصول إلى نفس الفرص كفرد. لقد كشفت لي تلك التجربة حقًا عن الفجوة بين الامتياز المؤسسي والواقع التجاري.
بالنسبة للمؤسسات، تظل العملية التشغيلية مصدر قلق، ورفع التكاليف العامة مكلف جداً.
لا تزال العديد من نقاط الاتصال في بعض مجالات الوظائف الحيوية بحاجة إلى إدارة وتنفيذ يدوي، من استرداد الأموال وإجراء العناية الواجبة إلى ضوابط المخاطر وما إلى ذلك.
على الرغم من أن DeFi قدمت ابتكارات رائعة في كسر الحواجز التقليدية، وخاصة عندما يتعلق الأمر بالوصول الأكثر انفتاحًا، لا تزال هناك الكثير من الحواجز.
تفتقر العملية إلى التنظيم، ولا تزال الصناعة بأكملها متخصصة، والجمهور المستهدف هو فقط جزء صغير جدًا من السكان الذين هم على استعداد للاستثمار بشكل أفضل وأسهل.
Invezz:مع تزايد الاهتمام المؤسسي بالتمويل على السلسلة، ما الاتجاهات أو العقبات التي تتوقعها لاعتماد أوسع على مدار العام المقبل؟ ما هي استراتيجية Grvt لجذب مديري استراتيجيات رائدين في الصناعة والمشاركة المؤسسية على منصتكم؟
أشعر أن أكبر الاتجاهات التي ستشكل بشكل كبير مستقبل الصناعة هي تطوير بنية تحتية للعملات المستقرة والأصول الواقعية (RWAs)
لا أقول إنه لا توجد جوانب بارزة أخرى، مثل بنية الدفع، وتطورات المحفظة، والذكاء الاصطناعي، على سبيل المثال، ولكن هذان الأمران، في رأيي، هما في مركز كل ما يحدث لأنهما الطبقة الأساسية لانضمام وول ستريت.
ثم ستظل عدم اليقين التنظيمي وإقامة المعايير الدولية من أبرز التحديات.
من غير الواضح أي السلطات القضائية ستقود هذه الحملة وإلى أي مدى ستحتاج المؤسسات إلى اتباع تنظيمات وسياسات معينة
هذا يجعل من الصعب خلق بيئة متكافئة لجميع الأطراف التي ترغب في المشاركة، بما في ذلك لاعبي TradFi وDeFi.
يبدو أن هذا صحيح بشكل خاص بالنسبة للأصول الملموسة، التي تتضمن مباشرة ميزات التمويل التقليدي الخاضعة للتنظيم. ونتيجة لذلك، لا تزال المشاريع مثل مشروعنا تكافح للحصول على تعريف واضح لهذه اللوائح في المستقبل.
المقالة الجديدة وول ستريت: جلب الاستثمارات على السلسلة مع هونغ يي، المدير التنفيذي لـ Grvt ظهرت أولاً على Invezz
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
وال ستريت الجديدة: جلب الاستثمارات داخل السلسلة مع هونغ يي، الرئيس التنفيذي لشركة جريفتي
بصفته المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي، اعتبر هونغ تراجع السوق ليس كعائق ولكن كفرصة للابتكار، حيث واجه الشكوك بثقة واستراتيجية واضحة.
بينما كانت الشركات الراسخة تكافح، تقدم فريقه منصة رائدة تدمج التمويل التقليدي مع التمويل اللامركزي من خلال حلول الحفظ الذاتي الآمنة المعتمدة على بلوكتشين.
استنادًا إلى تجربته العالمية، يقود هونغ الآن مهمة غريفت الطموحة للاستثمار على السلسلة بطريقة أكثر وصولًا وشفافية وأمانًا. في مقابلة مع Invezz، يشارك رؤى من هذه الرحلة المحورية.
إنفيز: يتم وضع استراتيجيات Grvt كأول سوق استثمار متوافق من نظير إلى نظير على السلسلة في العالم. ما الذي دفعك لإطلاق هذه المنصة المحددة الآن، وكيف تعالج الفجوات الحالية في كل من التمويل التقليدي واللامركزي للمستثمرين العاديين؟
كما تعلمون، فإن هذه الأيام، أصبح كل شيء تقريبًا في حياتنا خاليًا من الاحتكاك.
نحن نتواصل على الفور، وننقل الأموال في ثوانٍ، وندخل إلى معلومات لا نهاية لها بضغطة أو اثنتين.
لكن عندما يتعلق الأمر ببناء ثروة دائمة - التجارة، الاستثمار، والكسب بطرق تتراكم حقًا - لا زلنا نواجه عقبات أُنشئت منذ عقود.
المشكلة هي أن للأشخاص العاديين، من الصعب بناء الثروة. الوصول إلى منتجات مالية عالية الجودة، وبيئات تداول بسيطة ومحترفة، وحتى المعرفة المالية الأساسية محدود لقلة محظوظة.
تمنع الحواجز مثل الحد الأدنى المرتفع للاستثمار، والعمليات غير الشفافة، ومتطلبات الأهلية الاستبعادية الغالبية.
بينما من الصحيح أن التمويل اللامركزي حقق قفزة كبيرة إلى الأمام، فإن الواقع هو أن أجزاء منه لا تزال صعبة الفهم بالكامل، ولا يزال يمثل مجالًا متخصصًا لمجموعة معينة فقط.
بالنسبة للاعبين في صناعة TradFi، فإن قابلية التوسع تمثل عقبة رئيسية لأن "الثقة" لا يمكن أتمتتها.
تؤدي هذه القيود إلى تنظيمات معقدة ومتطلبات ترخيص وهياكل حوكمة مصممة لإدارة قضايا الثقة، مما يؤدي بدوره إلى أعباء تشغيلية وقانونية كبيرة.
تمرير هذه التكاليف العامة غالبًا إلى المستهلكين من خلال رسوم أعلى، وحدود استثمارية أدنى، أو شروط مقيدة، مما يؤدي فعليًا إلى استبعاد العديد من الأفراد.
لذا عندما يتعلق الأمر بمعالجة هذه الفجوات باستخدام تقنية blockchain وما تقدمه Grvt على وجه الخصوص، فإن الفكرة هي أتمتة الثقة، وتقليل الاحتكاك، وتحسين قابلية التوسع بشكل كبير، مما يعود بالنفع على كلا الجانبين.
نحقق تلك الأمور من خلال عملية مبسطة.
جميع الاستراتيجيات على السلسلة وغير وصائية، بينما يتفاعل المستثمرون مباشرة مع مديري الاستراتيجيات دون وسطاء.
تُبنى الاستراتيجيات بالكامل على سلسلة الكتل الآمنة الخاصة بنا، المدعومة بتقنية ZKsync وتستخدم منطق العقود الذكية لأتمتة دورة الاستثمار بالكامل.
هذا يعني أن كل خطوة، من قبول الودائع إلى توزيع الأرباح، تعمل بشفافية من خلال قواعد قابلة للبرمجة، مما يلغي الحاجة إلى العمليات اليدوية أو الوسطاء. كما أن الأداء التاريخي، والمنهجية، والتوزيعات مرئية أيضًا على السلسلة.
من خلال تصميم منطق الاستثمار ليكون ذاتي الحفظ وآلياً، نقلل من مخاطر الطرف المقابل ونقضي على الوسيطين غير الضروريين على مستوى البروتوكول.
هذا يضمن أن المستخدمين يظلون في السيطرة على أصولهم أثناء المشاركة في استراتيجيات ذات معايير محددة بوضوح، وهياكل رسوم، وضوابط مخاطر يتم تنفيذها جميعًا بواسطة الشفرة.
ومن خلال دمج البلوكشين في الأنظمة المالية، يمكننا بناء أسواق ليست فقط أكثر كفاءة وشفافية، ولكن الأهم من ذلك، يمكن الوصول إليها من قبل الجميع.
Invezz: من الواضح أن الامتثال التنظيمي وسهولة الوصول هما محور استراتيجيات Grvt. هل يمكنك أن تخبرنا كيف حققت كل من الامتثال الكامل والوصول المفتوح للمستثمرين الأفراد، وما التحديات التي واجهتها في التنقل في هذا التوازن؟
بالنسبة للعديد من المنصات في كل من TradFi و DeFi، فإن التنقل والتوازن بين الالتزام بالمتطلبات والانفتاح على الوصول يعد تحديًا رئيسيًا.
بالنسبة لنا كمنصة ترغب في الجمع بين أفضل ما في هذين العالمين، كان علينا أن نكتشف كيفية حل اختناقات قابلية التوسع التي تواجهها TradFi.
فيما يتعلق بجزء DeFi وعلى السلسلة، كانت التحديات تأتي بشكل كبير من جزئين: الرأي العام من جمهور DeFi وعدم اليقين التنظيمي.
واجهنا موقفًا حيث اعتقد العديد من الناس أن الامتثال والوصول المفتوح، خاصة في سياق DeFi، كانا متناقضين مع بعضهما البعض.
تتزايد المناقشات دوليًا حول كيفية تنظيم التمويل اللامركزي بشكل أفضل، لكن معظمها يفتقر إلى نهج موحد، حيث أن الأمر لا يزال في مراحله الأولى بالنسبة لكل من المشاريع والجهات التنظيمية.
في حالتنا، كان علينا التفكير مسبقًا في التقنيات والمعايير المتوافقة التي يمكننا استخدامها لتحقيق هذا التوازن. أنا سعيد بالقول إنه من خلال تقنية البلوكشين، تمكنت Grvt من:
بالإضافة إلى ذلك، واصلنا تحسين منصتنا لتمكين المستخدمين من تجربة انضمام وتداول واستثمار سلس وخالي من الاحتكاك.
على سبيل المثال، أصبحت Privy مزود البنية التحتية الافتراضية لدينا في وقت سابق من هذا العام.
لقد راجع فريقنا بالكامل تعليقات المستخدمين يوميًا، وشحننا أيضًا العديد من تحسينات وترقيات المنتج منذ إطلاق الشبكة الرئيسية في ديسمبر الماضي، بما في ذلك واجهة المستخدم وتجربة المستخدم، والجسور، والسرعة، والتحويلات، وما إلى ذلك.
فيما يتعلق بالامتثال، نميز أنفسنا عن بقية التبادلات اللامركزية أو منصات التبادل من خلال تنفيذ قواعد وسياسات مكافحة غسيل الأموال، بالإضافة إلى قواعد فحص العقوبات لضمان تفاعل المستخدمين مع منصة "نظيفة".
تشمل تدابيرنا مراقبة المعاملات، وفحص المحافظ، وأدوات مراقبة التداول.
الهدف هو منع الفاعلين الخبيثين من التفاعل مع المنصة، دون خلق حواجز غير ضرورية للمستثمرين الأفراد الشرعيين في نفس الوقت.
ومع ذلك، أود أن أقول إن الحفاظ على هذا التوازن أثناء التنقل في التطور السريع للصناعة والمشهد التنظيمي هو شيء سيتعين علينا التعامل معه باستمرار في المستقبل القريب.
إنفيز: تم بناء استراتيجيات Grvt بالكامل على السلسلة وتستخدم العقود الذكية للتشغيل الآلي والشفافية. كيف تضمن الأمان والثقة للمستخدمين، وما هي الخيارات التكنولوجية الفريدة التي كانت جوهر هندستكم؟
سؤال جيد. سأبدأ بهندستنا المعمارية الهجينة، والتي كانت قراراً مقصوداً ومدروساً بعناية عندما أسسنا Grvt.
كما قد تعلم، Grvt هو سلسلة خاصة من الطبقة الثانية التي تستقر مباشرة على الإيثيريوم. منذ البداية، كانت الفكرة هي الاستفادة من تقنية ZKsync القادرة على بناء هذا النموذج الهجين، ومعالجة المخاطر الرئيسية التي لاحظناها في سوق العملات الرقمية، مثل:
بصرف النظر عن المستوى المعماري الذي يضمن الأمان والثقة، اعتمدنا أيضًا سلسلة من التدابير:
Invezz: من حيث الصناعة، ما هي أكبر نقاط الألم التي تراها بالنسبة للمستثمرين الأفراد والمؤسسيين عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، من كل من المنظور التكنولوجي والسلوكي؟ كيف تهدف Grvt Strategies إلى التغلب على هذه؟
في البداية، لا يتمتع المستثمرون الأفراد بالوصول إلى استراتيجيات أو منتجات استثمارية عالية الجودة.
هذه عادة ما تكون مخصصة للمؤسسات وصناديق التحوط والمكاتب العائلية أو الأفراد ذوي الثروات الهائلة.
لا يساعد أن الحواجز أمام الدخول مرتفعة. غالبًا ما تكون متطلبات الحد الأدنى من الاستثمار باهظة جدًا بالنسبة للمستثمرين العاديين.
أيضًا، فإن الاكتشاف والتنظيم مجزأ وغير شفاف، مع عدم وجود طريقة واضحة ومنهجية لاستكشاف منتجات واستراتيجيات الاستثمار المتاحة.
غالبًا ما يتم تجميع هذه العروض في محافظ معقدة من قبل البنوك أو مديري الصناديق، مما يقلل من الشفافية ويجعل الفهم أكثر صعوبة.
سأعطيك مثالاً أكثر وضوحًا. عندما كنت متداولًا في المؤسسات الكبرى، رأيت عن كثب أن صناديق التحوط واللاعبين الكبار كان لديهم وصول إلى فرص استثمارية لم تكن متاحة ببساطة في أماكن أخرى.
بعيدًا عن العمل، لم أتمكن من الوصول إلى نفس الفرص كفرد. لقد كشفت لي تلك التجربة حقًا عن الفجوة بين الامتياز المؤسسي والواقع التجاري.
بالنسبة للمؤسسات، تظل العملية التشغيلية مصدر قلق، ورفع التكاليف العامة مكلف جداً.
لا تزال العديد من نقاط الاتصال في بعض مجالات الوظائف الحيوية بحاجة إلى إدارة وتنفيذ يدوي، من استرداد الأموال وإجراء العناية الواجبة إلى ضوابط المخاطر وما إلى ذلك.
على الرغم من أن DeFi قدمت ابتكارات رائعة في كسر الحواجز التقليدية، وخاصة عندما يتعلق الأمر بالوصول الأكثر انفتاحًا، لا تزال هناك الكثير من الحواجز.
تفتقر العملية إلى التنظيم، ولا تزال الصناعة بأكملها متخصصة، والجمهور المستهدف هو فقط جزء صغير جدًا من السكان الذين هم على استعداد للاستثمار بشكل أفضل وأسهل.
Invezz: مع تزايد الاهتمام المؤسسي بالتمويل على السلسلة، ما الاتجاهات أو العقبات التي تتوقعها لاعتماد أوسع على مدار العام المقبل؟ ما هي استراتيجية Grvt لجذب مديري استراتيجيات رائدين في الصناعة والمشاركة المؤسسية على منصتكم؟
أشعر أن أكبر الاتجاهات التي ستشكل بشكل كبير مستقبل الصناعة هي تطوير بنية تحتية للعملات المستقرة والأصول الواقعية (RWAs)
لا أقول إنه لا توجد جوانب بارزة أخرى، مثل بنية الدفع، وتطورات المحفظة، والذكاء الاصطناعي، على سبيل المثال، ولكن هذان الأمران، في رأيي، هما في مركز كل ما يحدث لأنهما الطبقة الأساسية لانضمام وول ستريت.
ثم ستظل عدم اليقين التنظيمي وإقامة المعايير الدولية من أبرز التحديات.
من غير الواضح أي السلطات القضائية ستقود هذه الحملة وإلى أي مدى ستحتاج المؤسسات إلى اتباع تنظيمات وسياسات معينة
هذا يجعل من الصعب خلق بيئة متكافئة لجميع الأطراف التي ترغب في المشاركة، بما في ذلك لاعبي TradFi وDeFi.
يبدو أن هذا صحيح بشكل خاص بالنسبة للأصول الملموسة، التي تتضمن مباشرة ميزات التمويل التقليدي الخاضعة للتنظيم. ونتيجة لذلك، لا تزال المشاريع مثل مشروعنا تكافح للحصول على تعريف واضح لهذه اللوائح في المستقبل.
المقالة الجديدة وول ستريت: جلب الاستثمارات على السلسلة مع هونغ يي، المدير التنفيذي لـ Grvt ظهرت أولاً على Invezz