Tai nạn SVB gây ra hiệu ứng cánh bướm trên thị trường tiền điện tử? Nhà đầu tư nên làm gì?
Sự sụp đổ của SVB gây ra hiệu ứng bướm trong thị trường tiền điện tử? Nhà đầu tư nên làm gì?
Silicon Valley Bank (SVB), ngân hàng lớn thứ hai phá sản trong lịch sử Hoa Kỳ, đột ngột thông báo sụp đổ vào thứ Sáu, gây ra sự hỗn loạn trong thị trường tài chính toàn cầu và bất ổn kinh tế, gây ra lo ngại về một thảm họa hệ thống tiềm ẩn. Trong khi các chuyên gia cho biết nỗi sợ hãi như vậy đa phần là quá đà, họ cảnh báo rằng hậu quả từ việc Fed tiếp tục tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát đang gia tăng sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến nền kinh tế trong thời gian dài. Bây giờ sự sụp đổ của Silicon Valley Bank đã lan rộng đến thị trường tiền điện tử, và đồng tiền ổn định lớn thứ hai, USD Coin trong thị trường tiền điện tử đã tham gia. Vào ngày 12 tháng 3, USD Coin(USDC) tăng mạnh lên khoảng 0.95, nhưng vẫn chưa trở về mức bình thường trước biến động này.
Tổng quan về sụp đổ của SVB
Ngân hàng Thung lũng Silicon là ngân hàng lớn thứ 16 tại Hoa Kỳ, với tài sản hơn 200 tỷ đô la Mỹ, chủ yếu phục vụ các công ty khởi nghiệp trong ngành công nghệ. Người ta thường tin rằng SVB sở hữu một khoản đầu tư tương đối thận trọng, với rủi ro thấp trong danh mục tài sản của mình. Một phần lớn danh mục tài sản của nó là trái phiếu rủi ro thấp.
Từ khi sụp đổ đến khi bị tiếp quản, Ngân hàng Thung lũng Silicon đã trải qua 48 giờ ác mộng. Ngày 8/3, Tập đoàn Tài chính Ngân hàng Thung lũng Silicon, công ty mẹ của Ngân hàng Thung lũng Silicon, thông báo trước đó họ đã hoàn tất việc bán gần như tất cả các chứng khoán có thể bán được trên thị trường, tổng trị giá khoảng 21 tỷ USD, điều này sẽ dẫn đến khoản lỗ sau thuế khoảng 1,8 tỷ USD trong quý I/2023. Trong khi đó, Ngân hàng Thung lũng Silicon có kế hoạch huy động 2,25 tỷ USD thông qua các hình thức tài trợ vốn cổ phần khác nhau.
Các nhà đầu tư thị trường coi động thái này là một tín hiệu nguy hiểm và Ngân hàng Thung lũng Silicon đã giảm 60,41% trong ngày hôm đó, mức giảm lớn nhất kể từ năm 1998. Sự cố của SVB cũng gây hoảng loạn bán tháo trên thị trường vốn, khiến cổ phiếu ngân hàng giảm và giá trị thị trường của 4 ngân hàng lớn bốc hơi 52,4 tỷ USD. JPMorgan Chase (133,65, 3,31, 2,54%) giảm 5,41%, Bank of America giảm 6,2%, Wells Fargo giảm 6,18%; Cổ phiếu Citigroup giảm 4,1%. Ngoài ra, chỉ số Philadelphia Bank Index giảm mạnh 7,7%, đây là hiệu suất trong một ngày tồi tệ nhất kể từ tháng 6/2020. Bốn ngân hàng lớn nhất của Mỹ đã mất 47 tỷ USD giá trị thị trường trong phiên giao dịch cùng ngày.
Theo báo cáo phương tiện truyền thông và phân tích ngành, có hai nguyên nhân chính dẫn đến sự sụp đổ của SVB. Một trong số đó bị ảnh hưởng bởi sự sụp đổ vào năm ngoái của khách hàng chính là sàn giao dịch tiền điện tử FTX. Các cuộc điều tra theo quy định đối với FTX đã khiến khách hàng của Ngân hàng Thung lũng Silicon lo lắng, gây ra một cuộc tháo chạy đối với một ngân hàng. Thứ hai, trước một cuộc tháo chạy của một ngân hàng, SVB buộc phải bán 21 tỷ USD chứng khoán chất lượng cao, nhưng giá trị của các chứng khoán này đã bị mất giá rất nhiều do tác động của các đợt tăng lãi suất mạnh mẽ của Fed. Cùng với thực tế là các chứng khoán này chưa hết hạn, việc bán tháo trực tiếp dẫn đến thiệt hại 1,8 tỷ USD. Nhiều người bình luận trên Internet cho rằng nếu không phải Fed tiếp tục áp đặt các đợt tăng lãi suất, Ngân hàng Thung lũng Silicon có thể đã huy động đủ tiền để đối phó với một ngân hàng và tránh phá sản bằng cách bán trái phiếu với giá bình thường.
Tờ Wall Street Journal cho biết FDIC đã tiếp quản Ngân hàng Thung lũng Silicon và đã chuyển tất cả các khoản tiền gửi của mình sang một ngân hàng vật lý mới do FDIC tạo ra. Bắt đầu từ thứ Hai tới, những người gửi tiền được bảo vệ sẽ có thể rút tiền gửi lên tới 250.000 đô la tại ngân hàng của họ, FDIC cho biết. Những người gửi tiền có hơn 250.000 đô la tiền gửi sẽ nhận được giấy chứng nhận quản lý và liên hệ với FDIC một tuần sau đó để thảo luận về giải pháp.
SVB Crash ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử?
Sự nóng của vụ phá sản của ngân hàng Silicon Valley vẫn tiếp tục, lan rộng vào thị trường tiền điện tử. USDC, stablecoin lớn thứ hai trên thị trường tiền điện tử, đã bị liên quan và gặp một đòn nặng. Tuy nhiên, Giá Bitcoin tăng mạnh trong bối cảnh hoảng loạn ngân hàng, vượt mức 24.000 đô la, và Ether đã tăng lên 14,87% trong vòng 24 giờ qua. USDC tham gia vào các sự kiện rủi ro, nhưng tại sao Bitcoin Tăng đột biến? Nhiều nhà đầu tư cho rằng đây là biểu hiện của sự chống đỡ rủi ro thị trường. Sau khi USDC giảm mạnh, nó đã kích hoạt một loạt phản ứng thị trường. Nhiều sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu đã hạn chế các giao dịch liên quan và người dùng không thể bán ngay lập tức. Chuyển đổi nó thành Bitcoin với giá tương ứng có thể giảm thiểu thiệt hại một phần đáng kể.
Ví dụ, Coinbase, nền tảng giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới, thông báo rằng họ sẽ tạm ngừng quá trình chuyển đổi của stablecoin USDC vào cuối tuần và sẽ tiếp tục khi ngân hàng mở cửa vào thứ Hai, nhấn mạnh rằng “tài sản của người dùng an toàn.” Binance cũng chỉ ra rằng do điều kiện thị trường hiện tại, lượng USDC tăng mạnh đã tăng thêm gánh nặng cho quá trình chuyển đổi tự động. Do đó, Binance đã tạm ngừng quá trình chuyển đổi tự động từ USDC sang BUSD và cho biết đây là biện pháp quản lý rủi ro thường xuyên. Ngoài ra, một số nền tảng giao dịch đã thông báo tạm ngừng giao dịch và nạp tiền vào stablecoin đô la USDC.
Trong thực tế, các vụ nổ của stablecoin không phải là điều xa lạ với người dùng. Vào tháng 5 năm 2022, giá của đồng tiền LUNA được biết đến như “Moutai trên thị trường tiền điện tử” đã giảm từ khoảng 100 đô la xuống dưới 0.001 đô la trong vòng một tuần, và tổng giá trị thị trường đã giảm từ 40 tỷ đô la xuống gần như “không”. Đồng tiền ổn định theo thuật toán UST đi kèm ban đầu được giá một đô la, nhưng cuối cùng đã giảm xuống còn 0.03 đô la. Tác động của vụ nổ đồng tiền LUNA đã dần dần trở nên rõ rệt kể từ đó. Sự phá sản của Sanjian Capital và sự sụp đổ của FTX tiếp tục làm mịt mù lĩnh vực tiền điện tử bằng một cơn hoảng loạn về thanh khoản.
Trong bối cảnh rủi ro liên tục, vào ngày 8 tháng 3 năm 2023 theo giờ Đông, Silvergate Capital, công ty mẹ của Silvergate Bank, đã đăng thông báo trên trang web chính thức của mình, thông báo rằng sẽ đóng cửa hoạt động ngân hàng theo thứ tự theo quy trình quy định và tự nguyện thanh lý ngân hàng. Sự biến động kỳ lạ hiện tại của giá trị USDC so với đô la Mỹ và việc rút tiền gửi của một số lượng lớn nhà đầu tư tiền điện tử đã gây ra thảm họa về thanh khoản của ngành công nghiệp. Điều này đã chứng minh rõ rằng hiệu ứng domino do sự sụp đổ của ngân hàng Silicon Valley đã bắt đầu bộc lộ.
Với niềm vui và nỗi buồn xen lẫn, có lẽ thị trường tiền điện tử đã đón nhận may mắn?
Mặc dù SVB crash đã tác động lớn đến thị trường tiền điện tử, nhưng ngành công nghiệp tiền điện tử không hề đầy u ám. Dữ liệu cho thấy trong 24 giờ qua, giá trị của Bitcoin đã tăng hơn 10%, lên mức cao nhất là $24,480, điều này dường như là một dấu hiệu tốt. Các nhà phân tích tin rằng xu hướng tăng có thể được quy cho sự ủng hộ của các cơ quan quản lý đối với việc gửi tiền tại Ngân hàng Thung lũng Silicon. Các chuyên gia dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ có một tư duy linh hoạt hơn sau sự sụp đổ gần đây của ngành ngân hàng, đây là một dấu hiệu tích cực cho ngành công nghiệp tiền điện tử và một phát triển tiềm năng có thể tăng cường tính linh hoạt của Hệ thống tài chính. Bởi vì nó cho thấy các nhà đầu tư cơ sở đang công nhận tiềm năng phát triển của tiền tệ số và đang hoan nghênh việc đầu tư vào tiền tệ số. Hoặc, nó cũng cho thấy rằng ngành công nghiệp tiền điện tử đang đóng vai trò quan trọng đến mức các cơ quan quản lý không thể phớt lờ nó và phải áp dụng các biện pháp liên quan để điều chỉnh khi thị trường toàn cầu có nguy cơ sụp đổ.
Hãy bình tĩnh và giao dịch cẩn thận
Bất kể sự sụp đổ của SVB có dẫn đến phản ứng dây chuyền nghiêm trọng hơn hay không, nhà đầu tư không cần phải hoảng sợ, tháo chạy vội vàng hay chạy theo xu hướng một cách mù quáng. Xét cho cùng, thị trường tiền điện tử đã trải qua vô số cơn bão kể từ khi ra đời, nhưng nó vẫn đứng vững. Liên quan đến sự sụp đổ của SVB, hầu hết các chuyên gia trong ngành tin rằng nó khác với cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 và không có khả năng gây ra một cuộc khủng hoảng tài chính toàn diện. Kể từ năm 2008, sự giám sát của ngành ngân hàng Hoa Kỳ đã rất nghiêm ngặt và tường lửa ngân hàng đã được thiết lập. Ngoài ra, sau vụ việc, các cơ quan quản lý của Mỹ đã nhanh chóng tiếp quản Ngân hàng Thung lũng Silicon và nhanh chóng đưa ra các biện pháp khẩn cấp để kiểm soát hiệu ứng lan tỏa. Đồng thời, âm thanh của việc Fed giảm tốc độ tăng lãi suất ngày càng lớn hơn, đây chắc chắn là một phúc âm đã mất từ lâu đối với thị trường tiền điện tử. Nhưng trong mọi trường hợp, vào những thời điểm đặc biệt, thuốc xịt nhỏ có thể bắt đầu lăn Waves, doanh nhân phải cẩn trọng. Đề nghị bạn chú ý nhiều hơn đến biến động trong chính sách của Fed, sử dụng đòn bẩy cẩn thận, giảm thiểu tổn thất càng nhiều càng tốt và bảo vệ vốn của bạn.
