Bitcoin Spot ETFs ziehen trotz Abflüssen von GBTC 11 Millionen Dollar an

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Fidelity und Biwise’s BITB verzeichneten in den letzten zwei Wochen einen Nettokapitalzufluss.

Grayscale’s GBTC hatte in den letzten zwei Wochen einen Nettomittelabfluss.

Institutionelle Anleger investieren weiterhin in Spot Bitcoin ETFs.

Einführung

Die Einführung von Krypto-ETFs hat einen neuen Weg geschaffen, über den Menschen in Kryptowährungen investieren können, ohne sie zu besitzen. Insbesondere sprechen die börsengehandelten Fonds institutionelle Anleger an, die es bevorzugen, in regulierte Produkte anstelle von unregulierten zu investieren. Der Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) und der iShares Bitcoin Trust (IBIT) gehören zu den führenden Spot-Bitcoin-ETFs. Heute untersuchen wir den Stand der Dinge bei den in den USA gelisteten Spot-BTC-ETFs.

Der aktuelle Stand der Bitcoin-ETF-Zuflüsse und GBTC-Abflüsse

Innerhalb des Spot BTC ETF-Marktes herrscht ein ausgewogenes Verhältnis, da einige der Fonds Zuflüsse verzeichneten, während andere Abflüsse verzeichneten. Basierend auf einigen Bitcoin-Markttrends verzeichneten die meisten Bitcoin-ETFs trotz massiver Abflüsse aus dem Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) anständige Zuflüsse. Als Beispiel hatten die Bitcoin Spot Exchange Traded Funds (ETFs) am 15. August einen Nettomittelzufluss von 11,11 Millionen US-Dollar, was darauf hinweist, dass die Fonds ein wichtiger Bestandteil des Kryptowährungs-Investitionssektors sind.

Sosovalue Daten zeigen, dass der kumulative Nettozufluss von Spot-Bitcoin-ETFs 17,33 Milliarden US-Dollar erreicht hat, was einen Gesamtvermögenswert von 51,99 Milliarden US-Dollar im Prozess darstellt. Zum jetzigen Zeitpunkt repräsentieren die 52 Milliarden US-Dollar an Zuflüssen in Blockchain-ETFs etwa 4,65% der Gesamtmarktkapitalisierung von BTC. Dieser Meilenstein zeigt das wachsende Interesse von digitalen Vermögensverwaltungsgesellschaften, je nach ihrer Krypto-Investmentstrategie in Kryptowährungen zu investieren.

In Bezug auf Zuflüsse führte Fidelity am 15. August mit 16,2 Millionen US-Dollar an, gefolgt von dem kürzlich gestarteten Bitcoin Mini Trust von Grayscale mit 13,7 Millionen US-Dollar. An dritter Stelle stand BITB von Biwise mit einem Zufluss von 6,2 Millionen US-Dollar. Von allen Spot-Bitcoin-ETFs verzeichnete Grayscale’s GBTC als einziger einen Nettoabfluss von 25 Millionen US-Dollar, was seinen Abfluss seit seiner Gründung im Januar auf insgesamt 19,57 Milliarden US-Dollar erhöhte. Die anderen sieben Spot-Bitcoin-ETFs hatten an diesem Tag keine Aktivitäten. Insgesamt deuten die hohen Zuflüsse von Spot-Bitcoin-ETFs auf eine Zunahme der institutionellen Krypto-Adoption hin.

Analyse der Spot Bitcoin ETF Marktleistung: Gründe für hohe GBTC-Abflüsse

Wenn die US-amerikanische SEC genehmigte die Spot-Bitcoin-ETFs im Januar Grayscale hatte einen starken Vorsprung, da es einen First-Mover-Vorteil hatte. Leider existiert dieser Vorteil nicht mehr, da die meisten Investoren ihre Gelder zu anderen digitalen Vermögensverwaltungsgesellschaften wie Fidelity verlagern. Obwohl Grayscale das erste Unternehmen war, das ETF-ähnliche Produkte anbot, hat es jetzt mehrere Konkurrenten, die die Show stehlen.

Es hat nicht viel Zeit gebraucht, bis viele Anleger ihre Gelder aus Grayscale abgezogen haben, und der Trend setzt sich fort. In den letzten zwei Wochen haben Investoren mehr als 200 Millionen Dollar aus Grayscale abgezogen. Auch im letzten Monat haben mehr als 935 Millionen Dollar den Fonds verlassen. Aufgrund der kombinierten Auswirkungen dieser Abhebungen und Preisschwankungen ist der Wert der Gesamtvermögenswerte von GBTC auf 13,1 Milliarden Dollar gesunken, was den niedrigsten Stand seit März letzten Jahres darstellt.

Gemäß Dune Analytics, BlackRock Asset Management Das Unternehmen hat Grayscale in Bezug auf seine verwalteten Vermögenswerte überholt. Der iShares Bitcoin Trust (IBIT) von BlackRock hält nun etwa 37,6% der gesamten Bitcoin-Spot-ETF-Vermögenswerte im Wert von etwa 20,1 Milliarden US-Dollar. Noch bedeutender ist, dass das Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) von Fidelity jetzt 21,3% des Marktes ausmacht. Es besteht also eine hohe Chance, dass es auch in naher Zukunft Grayscale überholen wird.

Es gibt mehrere Gründe, warum es hohe GBTC-Abflüsse gibt. Einer der Gründe, der zu den Abflüssen beigetragen haben könnte, ist der Rückzug einer Regelung durch die elektronische Börse Arca der New Yorker Börse (NYSE), die hätte… Erlaubte den Handel mit Krypto-ETFs einschließlich GBTC. Der andere Grund sind die höheren Gebühren von GBTC im Vergleich zu anderen BTC-ETF-Anbietern. Zum Beispiel beträgt die Kostenquote von GBTC 1,5%, weit höher als die von BlackRock’s IBIT, die bei 0,12% liegt. Auch die Kostenquote von GBTC ist etwa 60 Punkte höher als die des Hashdex Bitcoin ETFs (DEFI), des nächst teuersten Fonds.

Bewertung des aktuellen Anleger-Sentiments und Strategien

Der jüngste Trend zeigt, dass Investoren haben Vertrauen in Spot Bitcoin ETFs. Insgesamt gibt es einen Zufluss in den Sektor. Die Tatsache, dass die Abflüsse von GBTC sehr hoch sind, zeigt die unterschiedlichen Vorlieben der Anleger. Einige ETF-Investoren könnten ihre Gelder von GBTC zu anderen Vermögensverwaltungsgesellschaften verlagern. Dies zeigt auch, dass die Anlagegebühr für viele Investoren eine wichtige Überlegung ist.

Zukunft von Bitcoin ETFs und GBTC

Betrachtet man, wie sich die BTC-ETF-Investitionen seit Januar entwickelt haben, so hat der Markt die Fonds gut aufgenommen. Die Tatsache, dass sowohl Privat- als auch institutionelle Anleger weiterhin in die ETFs investieren, zeigt das Vertrauen, das sie in das Produkt haben. Auch die Tatsache, dass es noch nie zu Marktmanipulationen gekommen ist, ist ein gutes Zeichen. Krypto-ETFs sind zuverlässige Anlageprodukte Als Ergebnis, die Kryptomarkt kann sicherlich mit dem Start weiterer Krypto-ETPs rechnen, was den Wettbewerb auf dem Markt erhöhen wird. Mit der Verfügbarkeit von Bitcoin-ETFs in vielen Ländern wird der weltweite Zugang zu Bitcoin-Investitionen zunehmen. Insbesondere institutionelle Anleger werden von den Bitcoin-ETFs angezogen, was dazu beitragen wird, Bitcoin und andere Kryptowerte zu legitimieren.

Auf der anderen Seite hat Grayscale seine Absicht gezeigt, ein führender Anbieter im Bitcoin-ETF-Sektor zu bleiben, indem er einen Bitcoin-Mini-Trust startet, der zu einem Prozentsatz von GBTC finanziert wird. Da der Grayscale Bitcoin Mini Trust eine niedrige Gebühr haben wird, wird er wahrscheinlich viele Anleger anziehen, was zu einem Kapitalzufluss in den Fonds führen könnte. Die bestehenden GBTC-Investoren werden von niedrigeren Gesamt-Mischgebühren profitieren. Möglicherweise sind sie auch von der Zahlung von Kapitalgewinnsteuer befreit, wenn sie ihre Mittel auf den Bitcoin Mini Trust übertragen.

Fazit

Grayscale GBTC verzeichnete in den letzten zwei Wochen einen großen Nettomittelabfluss. Im Allgemeinen verzeichnet der Fonds jedoch seit Januar Mittelabflüsse. Fidelity und Biwise’s BITB verzeichneten jedoch beeindruckende Zuflüsse während des gleichen Zeitraums, während der Rest keine Veränderungen hatte. Die Leistung von Spot-Bitcoin-ETFs bis jetzt hat Vertrauen auf dem Markt geschaffen.