La próxima ola en el mundo de la cadena de bloques: la fusión de RWA y Finanzas descentralizadas
Con el desarrollo de la tecnología de la cadena de bloques, el enfoque de la industria ha pasado de un mero rendimiento y capacidad de procesamiento a cómo integrar profundamente los activos del mundo real con las Finanzas descentralizadas. La pista RWA está liderando esta transformación de la tecnología a los activos, logrando una convergencia sin precedentes entre el ecosistema en cadena y las finanzas tradicionales. Actualmente, RWA se ha convertido en la séptima categoría de DeFi, con un valor total bloqueado que supera los 12,000 millones de dólares.
La deuda pública de EE. UU. como el activo financiero más líquido del mundo, su riesgo de incumplimiento cero y su característica de rendimiento de referencia la convierten en el punto de entrada más ideal en el sector de RWA. La deuda pública tokenizada no solo hereda las ventajas clave de los bonos del Tesoro estadounidense, sino que también incorpora la transparencia, eficiencia y composibilidad de DeFi, creando herramientas de inversión revolucionarias. Se espera que para 2030, el tamaño del mercado de tokenización de activos no líquidos a nivel global supere los 16 billones de dólares. Hasta mayo de 2025, la capitalización de mercado de la deuda pública tokenizada ha aumentado de aproximadamente 1.39 mil millones de dólares hace un año a 6.89 mil millones de dólares.
En este contexto, Ondo Finance, con sus dos principales productos USDY y OUSG, ha capturado aproximadamente el 25% del mercado de deuda pública tokenizada de EE. UU. Su TVL también ha crecido de 1.000 millones de dólares a cerca de 1.200 millones de dólares en solo dos meses. Entonces, ¿cómo ha logrado Ondo Finance mantenerse a la vanguardia a través de la innovación? ¿De dónde proviene su ventaja principal? ¿Cómo planea conectar el mundo cripto con las finanzas tradicionales en el futuro?
Resumen del proyecto Ondo Finance
Ondo Finance, a través de colaboraciones con gigantes de la gestión de activos como BlackRock y PIMCO, ha lanzado tres productos de bonos y deudas tokenizados de los Estados Unidos:
Fondo de bonos del gobierno de EE. UU. ( OUSG )
Fondo de bonos de grado de inversión a corto plazo (OSTB)
Fondos de bonos corporativos de alto rendimiento (OHYG)
Actualmente, Ondo Finance tiene aproximadamente un 20% de participación en el mercado de bonos del gobierno tokenizados, con un valor de mercado de productos de bonos del gobierno de 122 millones de dólares y una tarifa de gestión del 0.15%.
Productos clave
USDY(Token de rendimiento del dólar estadounidense)
USDY es una moneda estable que genera intereses, respaldada por bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo y depósitos a la vista en bancos. Los poseedores no necesitan realizar ninguna operación adicional para ganar automáticamente intereses sobre los activos subyacentes.
Características principales:
Dirigido a instituciones y inversores calificados fuera de los Estados Unidos
Se puede acuñar y rescatar diariamente a un valor neto de ($1 USDY≈$1 USD)
Después de la acuñación inicial, hay un período de bloqueo de transferencia de 40 a 50 días.
La tasa de rendimiento anualizada actual es de aproximadamente 5.2%
OUSG( Fondo de Tesorería del Gobierno de EE. UU. a Corto Plazo)
OUSG es un fondo transferible en la cadena que proporciona exposición a los titulares a través de la inversión en bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo.
Características principales:
Los activos subyacentes se invierten principalmente en fondos de bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo de instituciones como BlackRock.
Gestionado por Ondo Capital Management
Actualización diaria del Oracle de precios en cadena, soporta inversión y redención instantánea 24/7
Comisión de gestión 0,15%, sin tarifa de suscripción ni de reembolso
Mecanismo clave para "conectar la última milla"
Flux Finance
Flux Finance ha construido un camino de transmisión de colaboración en la cadena industrial, introduciendo la liquidez de activos tradicionales en un entorno de múltiples cadenas.
Base técnica
Aprovechando las redes Layer2 como Arbitrum y Mantle, así como la capacidad de liquidación transfronteriza de Stellar
Promover el comercio y la provisión de liquidez de stablecoins y tokens RWA en DEX o en pools AMM.
Ondo Chain proporciona una red de verificación de cumplimiento nativa que admite RWA.
Ondo Global Markets construye una plataforma de custodia en cadena y comercio entre cadenas.
Upstream: el lado de emisión y el lado de gestión
Finanzas tradicionales: soporte de ingresos subyacentes proporcionado por instituciones como BlackRock a través de ETF
Finanzas en la cadena: los fondos fluyen en forma de USDC, introduciendo tasas de interés sin riesgo en la cadena a través de la acuñación de USDY y OUSG.
Medio de juego: mecanismo de aumento de valor
Fondo: los usuarios pueden depositar monedas estables para obtener USDY o intercambiar a OUSG a través de Flux Fund.
Préstamo: OUSG se convierte en el único colateral de alta calidad, logrando la refinanciación y el uso de apalancamiento de los certificados de rendimiento.
Aguas abajo: mecanismo de transmisión de valor
Transmitir valor a todo el ecosistema Web3, proporcionando capital estable y de bajo costo para protocolos de Finanzas descentralizadas y otras nuevas áreas emergentes.
Optimizar continuamente la gobernanza y la estructura de cumplimiento, introduciendo mecanismos como custodia múltiple y auditorías fuera de la cadena.
Ondo Chain
Ondo Chain es una red de cadena de bloques diseñada específicamente para RWA, enfocada en servir como infraestructura subyacente para el mercado financiero institucional.
Composición central
Soporte nativo para activos reales
Mecanismo de verificación "modelo de permisos"
Herramienta de puente Ondo
Proceso KYC obligatorio
defecto potencial
El mecanismo de verificación de permisos puede llevar a un aumento en el grado de centralización.
La seguridad aún necesita ser verificada más a fondo.
Ondo Global Markets
Ondo Global Markets es una plataforma tokenizada que tiene como objetivo llevar activos financieros tradicionales a la cadena de bloques, proporcionando un canal de negociación en línea disponible las 24 horas.
Parte clave
Ondo Chain como infraestructura básica
Ondo Bridge realiza la transferencia de activos entre cadenas
Colaborar con el ecosistema de instituciones financieras tradicionales
ventajas
Proporcionar a los inversores comunes la oportunidad de participar en estrategias financieras avanzadas
Simplificar los procesos financieros tradicionales, aumentar la eficiencia
defecto potencial
Aún no se ha fusionado completamente con las finanzas tradicionales
Se debe sopesar el riesgo y el rendimiento, asegurando la estabilidad del sistema.
Comparación y resumen de mecanismos
Ondo Finance conecta el mundo financiero tradicional y el mundo cripto a través de tres mecanismos clave:
Ondo Chain ofrece soporte nativo y verificación de cumplimiento.
Ondo Global Markets reúne un fondo de colateral unificado entre instituciones.
El mecanismo fToken de Flux Finance implementa un ciclo cerrado de "ahorrar genera intereses, pedir prestado genera costos".
Estos mecanismos trabajan en conjunto, convirtiendo a Ondo Finance en el núcleo central de la tokenización de activos reales, conectando la entrada de las finanzas tradicionales con la salida del mercado de criptomonedas. En el futuro, Ondo Finance tiene la esperanza de liderar continuamente la explosión del mercado RWA en un océano azul de 16 billones.
Resumen de puntos destacados
RWA empoderando el ecosistema en la cadena: introducción de la referencia de "tasa de interés sin riesgo", impulsando a RWA a convertirse en un sector importante de Finanzas descentralizadas.
Tres mecanismos colaboran para liberar liquidez: conectar el "último kilómetro" entre las finanzas tradicionales y el mundo criptográfico.
Usuarios de bajo volumen y entidades en paralelo: romper las barreras de alto umbral, satisfacer las necesidades de diferentes niveles
Comercio y liquidación instantáneos y en cualquier momento: construir una infraestructura financiera en cadena eficiente y transparente
Pioneros de 16 billones de océanos azules: Integración profunda de activos tradicionales e innovaciones en la cadena de bloques, atrayendo una nueva ola de capital.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
17 me gusta
Recompensa
17
9
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
AirDropMissed
· 08-09 09:59
Seguir la trampa es demasiado complicado, ¿tomar a la gente por tonta qué tontos?
Ver originalesResponder0
GateUser-beba108d
· 08-09 03:58
¡120 mil millones apenas están comenzando, el futuro es prometedor!
Ver originalesResponder0
MidnightGenesis
· 08-08 08:16
La Fluctuación de contratos on-chain es evidente, es interesante observarlo en la madrugada.
Ver originalesResponder0
CommunitySlacker
· 08-07 11:08
¡Cavando en un agujero de 16 billones de dólares!
Ver originalesResponder0
PoolJumper
· 08-06 14:04
¿Llegó el salvador de la Cadena de bloques?
Ver originalesResponder0
NonFungibleDegen
· 08-06 13:56
ser esta cosa rwa está increíble fr... apeando con mi último eth
Ver originalesResponder0
DaoDeveloper
· 08-06 13:54
la teoría de juegos rwa es fascinante... pero ¿dónde está el análisis del whitepaper, para ser honesto?
Ondo Finance: Pionero en la fusión de RWA y Finanzas descentralizadas, abriendo un mar azul de 16 billones de dólares.
La próxima ola en el mundo de la cadena de bloques: la fusión de RWA y Finanzas descentralizadas
Con el desarrollo de la tecnología de la cadena de bloques, el enfoque de la industria ha pasado de un mero rendimiento y capacidad de procesamiento a cómo integrar profundamente los activos del mundo real con las Finanzas descentralizadas. La pista RWA está liderando esta transformación de la tecnología a los activos, logrando una convergencia sin precedentes entre el ecosistema en cadena y las finanzas tradicionales. Actualmente, RWA se ha convertido en la séptima categoría de DeFi, con un valor total bloqueado que supera los 12,000 millones de dólares.
La deuda pública de EE. UU. como el activo financiero más líquido del mundo, su riesgo de incumplimiento cero y su característica de rendimiento de referencia la convierten en el punto de entrada más ideal en el sector de RWA. La deuda pública tokenizada no solo hereda las ventajas clave de los bonos del Tesoro estadounidense, sino que también incorpora la transparencia, eficiencia y composibilidad de DeFi, creando herramientas de inversión revolucionarias. Se espera que para 2030, el tamaño del mercado de tokenización de activos no líquidos a nivel global supere los 16 billones de dólares. Hasta mayo de 2025, la capitalización de mercado de la deuda pública tokenizada ha aumentado de aproximadamente 1.39 mil millones de dólares hace un año a 6.89 mil millones de dólares.
En este contexto, Ondo Finance, con sus dos principales productos USDY y OUSG, ha capturado aproximadamente el 25% del mercado de deuda pública tokenizada de EE. UU. Su TVL también ha crecido de 1.000 millones de dólares a cerca de 1.200 millones de dólares en solo dos meses. Entonces, ¿cómo ha logrado Ondo Finance mantenerse a la vanguardia a través de la innovación? ¿De dónde proviene su ventaja principal? ¿Cómo planea conectar el mundo cripto con las finanzas tradicionales en el futuro?
Resumen del proyecto Ondo Finance
Ondo Finance, a través de colaboraciones con gigantes de la gestión de activos como BlackRock y PIMCO, ha lanzado tres productos de bonos y deudas tokenizados de los Estados Unidos:
Actualmente, Ondo Finance tiene aproximadamente un 20% de participación en el mercado de bonos del gobierno tokenizados, con un valor de mercado de productos de bonos del gobierno de 122 millones de dólares y una tarifa de gestión del 0.15%.
Productos clave
USDY(Token de rendimiento del dólar estadounidense)
USDY es una moneda estable que genera intereses, respaldada por bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo y depósitos a la vista en bancos. Los poseedores no necesitan realizar ninguna operación adicional para ganar automáticamente intereses sobre los activos subyacentes.
Características principales:
OUSG( Fondo de Tesorería del Gobierno de EE. UU. a Corto Plazo)
OUSG es un fondo transferible en la cadena que proporciona exposición a los titulares a través de la inversión en bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo.
Características principales:
Mecanismo clave para "conectar la última milla"
Flux Finance
Flux Finance ha construido un camino de transmisión de colaboración en la cadena industrial, introduciendo la liquidez de activos tradicionales en un entorno de múltiples cadenas.
Base técnica
Upstream: el lado de emisión y el lado de gestión
Medio de juego: mecanismo de aumento de valor
Aguas abajo: mecanismo de transmisión de valor
Ondo Chain
Ondo Chain es una red de cadena de bloques diseñada específicamente para RWA, enfocada en servir como infraestructura subyacente para el mercado financiero institucional.
Composición central
defecto potencial
Ondo Global Markets
Ondo Global Markets es una plataforma tokenizada que tiene como objetivo llevar activos financieros tradicionales a la cadena de bloques, proporcionando un canal de negociación en línea disponible las 24 horas.
Parte clave
ventajas
defecto potencial
Comparación y resumen de mecanismos
Ondo Finance conecta el mundo financiero tradicional y el mundo cripto a través de tres mecanismos clave:
Estos mecanismos trabajan en conjunto, convirtiendo a Ondo Finance en el núcleo central de la tokenización de activos reales, conectando la entrada de las finanzas tradicionales con la salida del mercado de criptomonedas. En el futuro, Ondo Finance tiene la esperanza de liderar continuamente la explosión del mercado RWA en un océano azul de 16 billones.
Resumen de puntos destacados
RWA empoderando el ecosistema en la cadena: introducción de la referencia de "tasa de interés sin riesgo", impulsando a RWA a convertirse en un sector importante de Finanzas descentralizadas.
Tres mecanismos colaboran para liberar liquidez: conectar el "último kilómetro" entre las finanzas tradicionales y el mundo criptográfico.
Usuarios de bajo volumen y entidades en paralelo: romper las barreras de alto umbral, satisfacer las necesidades de diferentes niveles
Comercio y liquidación instantáneos y en cualquier momento: construir una infraestructura financiera en cadena eficiente y transparente
Pioneros de 16 billones de océanos azules: Integración profunda de activos tradicionales e innovaciones en la cadena de bloques, atrayendo una nueva ola de capital.