Kelebihan dan Kekurangan Token Terlever (Diperbarui Januari 2025)

Token leverage Gate adalah derivatif yang memberikan eksposur terlever kepada aset dasar. Pada Januari 2025, volume perdagangan tumbuh sebesar 47% di kuartal kedua, dengan volume perdagangan harian mencapai $215 juta. Seperti token perdagangan spot, token terlever dapat diperdagangkan di pasar spot. Setiap token terlever mewakili sekumpulan posisi kontrak permanen. Ethereum (ETH) 3L dan Bitcoin (BTC) 3S tetap menjadi opsi yang paling aktif diperdagangkan, dan mekanisme penyeimbangan yang ditingkatkan mengurangi penurunan volatilitas. Harga token yang terleverase berfluktuasi seiring dengan perubahan harga di pasar kontrak berjangka, dan tingkat leverage juga disesuaikan. Saat berinvestasi, Anda harus memahami keunggulan dan risikonya, termasuk struktur biaya bertingkat baru yang berdasarkan pada volume perdagangan. Artikel ini membantu Anda memahami semua fitur dari token yang terleverase, yang saat ini terutama digunakan oleh profesional untuk penempatan taktis jangka pendek.

Perkembangan terbaru di tahun 2025

Tren Pasar Baru dari Token Leveraged:

• Pada kuartal kedua tahun 2025, volume perdagangan token berleveraging meningkat sebesar 47%.
• Volume perdagangan harian rata-rata di semua platform mencapai 215 juta dolar.
• Ethereum 3L dan Bitcoin 3S tetap menjadi token leverage yang paling aktif diperdagangkan.

Token yang diperdagangkan dengan leverage terus berkembang, meningkatkan mekanisme penyeimbangan untuk mengurangi penurunan volatilitas. Pedagang profesional sekarang menggunakan alat ini untuk tata letak taktis jangka pendek, bukan hanya taruhan arah.

Struktur biaya manajemen telah dioptimalkan di berbagai platform, dengan beberapa platform menawarkan tarif bertingkat berdasarkan volume perdagangan. Gate mempertahankan harga yang kompetitif dan memberikan pengungkapan biaya yang transparan untuk semua produk token terlever.

Harap diingat: Token yang diperdagangkan dengan leverage masih hanya cocok untuk trader berpengalaman yang memiliki pemahaman mendalam tentang mekanisme penyeimbangan dan risiko yang terkait.

Kelebihan dan Kekurangan Token Berleveraged

Token leverage Gate adalah jenis derivatif yang memberikan eksposur terlever kepada aset yang mendasarinya. Mirip dengan token perdagangan spot, token terlever dapat diperdagangkan di pasar spot. Setiap token terlever mewakili sekumpulan posisi kontrak abadi, dan harganya berfluktuasi seiring dengan harga pasar dari kontrak abadi, dengan pengali leverage yang disesuaikan secara dinamis.

Sebelum berinvestasi dalam produk semacam itu, sangat penting untuk memahami keuntungan dan risiko potensialnya. Artikel ini akan membantu Anda mendapatkan pemahaman komprehensif tentang semua fitur token yang menggunakan leverage.

Keuntungan dari token berleveraged

Mudah untuk memulai

Token yang terleverase memungkinkan siapa saja untuk dengan mudah mendapatkan eksposur terleverase intraday terhadap aset digital tertentu. Pengguna hanya perlu membeli dan menyimpan token terleverase untuk secara otomatis mendapatkan eksposur aset terleverase 3x tanpa operasi manual.

Jika pengguna ingin menutup posisi mereka, mereka dapat dengan mudah menjual token, menghilangkan proses tradisional membuka dan menutup kontrak berjangka.

Pengembalian yang lebih tinggi dapat dicapai ketika pasar stabil dalam satu arah.

Jika Anda dapat memprediksi arah pasar dengan benar, token berleverase dapat memberikan pengembalian yang lebih tinggi dibandingkan dengan perdagangan spot biasa. Leverage 3x akan memperbesar potensi keuntungan.

Tidak ada margin atau jaminan tambahan yang diperlukan

Token yang terleverasi tidak memerlukan pengaturan margin awal dan tidak perlu menambahkan jaminan saat pasar berfluktuasi. Dengan fitur penyeimbangan otomatis, tidak ada kebutuhan untuk intervensi manual ketika harga naik atau turun, secara signifikan mengurangi risiko likuidasi.

Hindari likuidasi paksa (panggilan margin)

Token berleverase pada dasarnya adalah pasangan perdagangan di pasar spot, jadi mereka tidak akan dilikuidasi secara paksa. Bahkan jika harga token turun dari $100 menjadi $1, jumlah yang Anda pegang tidak akan berubah. Namun, jika kerugian mencapai ambang batas tertentu, mekanisme penyesuaian posisi otomatis akan diaktifkan. Hanya dalam kondisi pasar yang ekstrem harga token berleverase yang berpotensi mendekati 0.

Bunga majemuk otomatis + mekanisme pengurangan posisi otomatis

Ketika pasar terus naik, keuntungan dari token leverage 3x mungkin melebihi keuntungan dari kontrak leverage 3x biasa. Ini karena bagian keuntungan secara otomatis digunakan untuk meningkatkan kepemilikan token, sehingga mencapai kompaun pertumbuhan. Sebaliknya, dalam tren menurun, tidak akan ada likuidasi; sebaliknya, mekanisme pengurangan secara otomatis diaktifkan untuk mengendalikan risiko, bukan keluar dengan stop-loss secara langsung.

Kekurangan dari token yang terleveraged

Risiko masih tinggi.

Meskipun token berleveraged memiliki risiko yang lebih rendah dibandingkan kontrak tradisional, sifat leverage tetap memperbesar volatilitas. Jika pasar berbalik tajam, nilai token Anda mungkin menyusut secara signifikan.

Tidak cocok untuk investasi jangka panjang

Token berleveraged lebih cocok untuk investor profesional untuk perdagangan tren jangka pendek atau lindung nilai risiko. Karena penyeimbangan otomatis harian, kepemilikan jangka panjang dapat menyebabkan kerugian signifikan (penurunan volatilitas) akibat penyeimbangan, termasuk biaya gesekan perdagangan dan fluktuasi nilai pasar.

Biaya manajemen

Tidak seperti tarif pendanaan dalam kontrak permanen, token yang terleveraj dikenakan biaya manajemen tetap setiap hari, saat ini ditetapkan pada 0,1% per hari.

Efek Penurunan Volatilitas

Token yang terleverase memperbesar pergerakan harga dari aset yang mendasarinya, yang berarti bahwa bahkan fluktuasi kecil bolak-balik dapat memperburuk kerugian akibat efek leverage. Fenomena ini dikenal sebagai Penurunan Volatilitas dan dapat mengikis hasil investasi dalam kondisi pasar yang bergejolak.

Kandungan di atas tidak merupakan saran investasi. Token leverage adalah produk berisiko tinggi. Meskipun mereka dapat menghasilkan pengembalian yang substansial dalam perdagangan jangka pendek, kewaspadaan khusus diperlukan untuk pegang jangka panjang.

Harap memahami sepenuhnya risiko yang terlibat dengan token terlever sebelum berdagang.

Di mana saya bisa memperdagangkan token terleveraj?

Jalur Aplikasi: Beranda → Pasar → ETF → Pilih token yang ingin Anda perdagangkan

Akses versi web: https://www.Gate.com/etf#more