India sebagai salah satu negara dengan aktivitas perdagangan dan volume enkripsi paling aktif di dunia, masih mempertahankan regulasi yang ketat dan kebijakan pajak yang ketat, jauh tertinggal dari tren regulasi ramah terhadap aset enkripsi di pasar internasional.
Penulis: Fintax
Ringkasan Berita
Kerangka peraturan cryptocurrency India terus berkembang, dengan Anggaran 2025 memperkenalkan persyaratan pelaporan yang lebih ketat dan mekanisme pengaturan yang ditingkatkan di atas pendapatan pajak 30% yang diterapkan pada tahun 2022. Bagian 115BBH dari Undang-Undang Pajak Penghasilan 2022 secara resmi memasukkan aset kripto (VDA) dalam sistem pajak untuk pertama kalinya, tetapi tidak memungkinkan pedagang untuk mengimbangi kerugian terhadap pendapatan lain. Bagian 285BAA baru Anggaran 2025 dalam Undang-Undang Pajak Penghasilan semakin memperluas ruang lingkup peraturan, mengharuskan lembaga tertentu untuk melaporkan transaksi crypto dalam jangka waktu yang ditentukan. Pada saat yang sama, pemerintah memperluas definisi VDA untuk memasukkan semua aset crypto berdasarkan teknologi buku besar didistribusikan untuk mengakomodasi perkembangan industri. Perubahan ini bertepatan dengan reli Bitcoin pada kabar baik dari pemilihan AS, tetapi pasar tetap terkena ketidakpastian peraturan dan risiko volatilitas.
Sumber berita:
FinTax Ulasan Singkat:
Dalam beberapa tahun terakhir, sikap regulasi terhadap enkripsi di berbagai negara di seluruh dunia perlahan-lahan beralih dari kepanikan dan regulasi yang berlebihan menuju arah yang lebih fleksibel, hati-hati, dan adaptif. Perubahan ini terutama didorong oleh cepatnya penyebaran aset enkripsi secara global. Namun, India sebagai salah satu negara dengan aktivitas perdagangan dan volume enkripsi paling tinggi di dunia, masih mempertahankan regulasi yang ketat dan kebijakan pajak yang berat, jauh tertinggal dari tren regulasi yang ramah terhadap aset enkripsi di pasar internasional.
Pajak kripto di India dianggap sebagai salah satu yang paling ketat di dunia, yang tidak hanya memukul kepercayaan investor, tetapi juga secara serius menghambat inovasi dan pengembangan aplikasi teknologi blockchain. Meskipun berbagai pihak di pasar telah berulang kali menyerukan pelonggaran kebijakan pajak, posisi pemerintah India tetap tidak tergoyahkan. Namun, dalam anggaran fiskal 2025 dan revisi Undang-Undang Pajak Penghasilan, pemerintah India melakukan beberapa penyesuaian terhadap sistem pajak yang ada. Artikel ini akan membahas secara mendalam aturan pajak mata uang kripto terbaru di India, dan menganalisis apakah ini merupakan sinyal positif untuk mempromosikan transparansi pasar, ataukah merupakan penekanan lebih lanjut terhadap aset kripto.
1. Evolusi sistem regulasi enkripsi di India
Kebijakan peraturan cryptocurrency India telah mengalami evolusi dari pembatasan ketat ke penyesuaian bertahap. Awalnya, Reserve Bank of India (RBI) sangat skeptis terhadap cryptocurrency dan bahkan mengeluarkan pengumuman pada tahun 2013 yang memperingatkan investor tentang risiko spekulatif aset crypto. Pada tahun 2018, Reserve Bank of India (RBI) lebih lanjut melarang bank dari perdagangan dengan bisnis terkait crypto dalam upaya untuk membatasi pengembangan pasar melalui sarana keuangan. Namun, larangan itu sangat ditentang oleh badan-badan industri dan pelaku pasar dan diputuskan tidak konstitusional oleh Mahkamah Agung India pada tahun 2020.
Ang anggaran keuangan tahun 2022 untuk pertama kalinya memasukkan cryptocurrency dan aset kripto lainnya ke dalam lingkup regulasi hukum, dan menetapkan serangkaian kebijakan pajak, termasuk pajak capital gain sebesar 30% atas keuntungan aset kripto (VDA), serta pajak pemotongan sumber (TDS) sebesar 1% atas volume transaksi. Meskipun penerapan sistem pajak ini memberikan dasar hukum untuk kepatuhan pajak dalam beberapa hal, beban pajak yang tinggi dan persyaratan regulasi yang ketat masih menjadi perdebatan.
Penyusunan anggaran keuangan tahun 2025 tidak membawa reformasi mendasar pada sistem perpajakan yang ada, hanya memperkuat pengawasan dalam hal pelaporan pajak enkripsi dan pengungkapan informasi, yang direncanakan akan mulai berlaku pada April 2026.
2. Apa arti aturan pajak baru?
Meskipun peraturan semakin longgar di banyak yurisdiksi di seluruh dunia, India mempertahankan rezim pajak crypto terberat di dunia. Meskipun anggaran 2025 dan Undang-Undang Pajak Penghasilan yang direvisi telah membuat perubahan pada aturan pajak, mereka belum mengubah pembatasan saat ini pada perdagangan cryptocurrency secara keseluruhan. Saat ini, India memberlakukan tarif pajak 30% atas keuntungan aset kripto, yang berada pada tingkat ekstrem secara global. Selain itu, sistem pajak tidak memungkinkan investor untuk mengurangi kerugian atau biaya operasi, yang telah menyebabkan banyak bisnis crypto dan investor pindah ke yurisdiksi yang lebih ramah. Anggaran 2025 juga semakin memperluas definisi "Cryptoassets" (VDA) untuk memasukkan semua aset kripto berdasarkan teknologi blockchain. Namun, definisi tersebut masih tidak mengklasifikasikan berbagai jenis cryptoassets, dan tidak membedakan antara penggunaan teknis dan atribut ekonominya, yang menyebabkan meningkatnya ketidakpastian tentang kepatuhan terhadap peraturan.
Selain itu, "Undang-Undang Pajak Penghasilan" memberlakukan sanksi yang lebih ketat terhadap VDA yang tidak dilaporkan, mengklasifikasikannya sebagai "pendapatan yang tidak dilaporkan", dan dikenakan denda hingga 70%, tanpa memberikan kebijakan pengecualian atau pengurangan. Tingkat sanksi ini mencerminkan sikap keras pemerintah India terhadap aset kripto, dan yang lebih penting, seperti yang disebutkan sebelumnya, definisi pemerintah India tentang aset kripto terlalu luas, menyebabkan pengguna kripto di India menghadapi beban pajak yang berat.
Dalam lingkungan perpajakan yang begitu ketat, migrasi besar-besaran perusahaan enkripsi lokal India telah menjadi tren, sementara pertumbuhan terus-menerus dalam volume pasar enkripsi mencerminkan perbedaan besar antara kebijakan regulasi dan realitas pasar. Meskipun pemerintah berusaha membatasi pasar enkripsi melalui kebijakan pajak yang tinggi, generasi muda India tetap memandang aset enkripsi sebagai sumber pendapatan utama atau tambahan.
3. Dampak terhadap investor dan pasar
Kebijakan pajak India yang keras tidak diragukan lagi membuat lebih sulit bagi perusahaan crypto untuk beroperasi di pasar lokal. Sementara industri crypto tetap kuat di India, lingkungan peraturan yang lebih ramah di yurisdiksi lain menarik perusahaan untuk pindah. Sebelumnya, pasar kripto India masih diuntungkan dari kenaikan harga aset kripto. Beberapa penelitian memperkirakan bahwa pasar crypto India diperkirakan akan tumbuh dari $ 2,5 miliar saat ini menjadi $ 15 miliar pada tahun 2035. Namun, peraturan yang terlalu ketat dapat mendorong aliran modal di industri crypto India ke negara lain, yang mengakibatkan berkurangnya pendapatan pajak pemerintah, inovasi pasar yang terbatas, dan mempengaruhi daya saing India dalam ekosistem keuangan digital global.
Tantangan besar lainnya di pasar crypto India adalah kompleksitas kepatuhan dan ketidakpastian hukum. Meskipun pemerintah India mengusulkan kerangka peraturan kripto yang komprehensif pada tahun 2021, RUU tersebut lebih condong ke arah pelarangan Bitcoin dan altcoin dan mempromosikan mata uang digital bank sentral (CBDC) India, yang pada akhirnya menyebabkan RUU tersebut tertunda. Dalam lingkungan peraturan ini, pelaku pasar menghadapi perubahan kebijakan dan risiko kepatuhan yang tiba-tiba, yang mengakibatkan terhambatnya investasi jangka panjang. Bisnis dan investor khawatir tentang kemungkinan serangan pemerintah di masa depan atau beban pajak tambahan, yang dapat mempengaruhi keputusan bisnis dan dinamika pasar.
Singkatnya, meskipun pemerintah India memperkuat regulasi dengan alasan stabilitas keuangan, sistem perpajakan yang ketat dan kerangka regulasi yang tidak jelas sedang membatasi kemampuan inovasi pasar kripto di India dan mempengaruhi daya saing global India. Pemerintah India perlu menemukan titik keseimbangan antara perlindungan investor dan pengembangan pasar, menurunkan tarif pajak, memperjelas klasifikasi aset, dan mengurangi ketidakpastian hukum untuk meningkatkan kepercayaan pasar dan menarik lebih banyak modal. Jika India terus mempertahankan posisi regulasi saat ini, mungkin akan melewatkan peluang ekonomi di bidang blockchain dan keuangan digital, sebaliknya, India masih memiliki kemungkinan untuk menjadi peserta penting di pasar kripto global.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Reformasi Pajak Enkripsi India 2025: Menuju Ramah Enkripsi atau Memperketat Regulasi?
Penulis: Fintax
Ringkasan Berita
Kerangka peraturan cryptocurrency India terus berkembang, dengan Anggaran 2025 memperkenalkan persyaratan pelaporan yang lebih ketat dan mekanisme pengaturan yang ditingkatkan di atas pendapatan pajak 30% yang diterapkan pada tahun 2022. Bagian 115BBH dari Undang-Undang Pajak Penghasilan 2022 secara resmi memasukkan aset kripto (VDA) dalam sistem pajak untuk pertama kalinya, tetapi tidak memungkinkan pedagang untuk mengimbangi kerugian terhadap pendapatan lain. Bagian 285BAA baru Anggaran 2025 dalam Undang-Undang Pajak Penghasilan semakin memperluas ruang lingkup peraturan, mengharuskan lembaga tertentu untuk melaporkan transaksi crypto dalam jangka waktu yang ditentukan. Pada saat yang sama, pemerintah memperluas definisi VDA untuk memasukkan semua aset crypto berdasarkan teknologi buku besar didistribusikan untuk mengakomodasi perkembangan industri. Perubahan ini bertepatan dengan reli Bitcoin pada kabar baik dari pemilihan AS, tetapi pasar tetap terkena ketidakpastian peraturan dan risiko volatilitas.
FinTax Ulasan Singkat:
Dalam beberapa tahun terakhir, sikap regulasi terhadap enkripsi di berbagai negara di seluruh dunia perlahan-lahan beralih dari kepanikan dan regulasi yang berlebihan menuju arah yang lebih fleksibel, hati-hati, dan adaptif. Perubahan ini terutama didorong oleh cepatnya penyebaran aset enkripsi secara global. Namun, India sebagai salah satu negara dengan aktivitas perdagangan dan volume enkripsi paling tinggi di dunia, masih mempertahankan regulasi yang ketat dan kebijakan pajak yang berat, jauh tertinggal dari tren regulasi yang ramah terhadap aset enkripsi di pasar internasional.
Pajak kripto di India dianggap sebagai salah satu yang paling ketat di dunia, yang tidak hanya memukul kepercayaan investor, tetapi juga secara serius menghambat inovasi dan pengembangan aplikasi teknologi blockchain. Meskipun berbagai pihak di pasar telah berulang kali menyerukan pelonggaran kebijakan pajak, posisi pemerintah India tetap tidak tergoyahkan. Namun, dalam anggaran fiskal 2025 dan revisi Undang-Undang Pajak Penghasilan, pemerintah India melakukan beberapa penyesuaian terhadap sistem pajak yang ada. Artikel ini akan membahas secara mendalam aturan pajak mata uang kripto terbaru di India, dan menganalisis apakah ini merupakan sinyal positif untuk mempromosikan transparansi pasar, ataukah merupakan penekanan lebih lanjut terhadap aset kripto.
1. Evolusi sistem regulasi enkripsi di India
Kebijakan peraturan cryptocurrency India telah mengalami evolusi dari pembatasan ketat ke penyesuaian bertahap. Awalnya, Reserve Bank of India (RBI) sangat skeptis terhadap cryptocurrency dan bahkan mengeluarkan pengumuman pada tahun 2013 yang memperingatkan investor tentang risiko spekulatif aset crypto. Pada tahun 2018, Reserve Bank of India (RBI) lebih lanjut melarang bank dari perdagangan dengan bisnis terkait crypto dalam upaya untuk membatasi pengembangan pasar melalui sarana keuangan. Namun, larangan itu sangat ditentang oleh badan-badan industri dan pelaku pasar dan diputuskan tidak konstitusional oleh Mahkamah Agung India pada tahun 2020.
Ang anggaran keuangan tahun 2022 untuk pertama kalinya memasukkan cryptocurrency dan aset kripto lainnya ke dalam lingkup regulasi hukum, dan menetapkan serangkaian kebijakan pajak, termasuk pajak capital gain sebesar 30% atas keuntungan aset kripto (VDA), serta pajak pemotongan sumber (TDS) sebesar 1% atas volume transaksi. Meskipun penerapan sistem pajak ini memberikan dasar hukum untuk kepatuhan pajak dalam beberapa hal, beban pajak yang tinggi dan persyaratan regulasi yang ketat masih menjadi perdebatan.
Penyusunan anggaran keuangan tahun 2025 tidak membawa reformasi mendasar pada sistem perpajakan yang ada, hanya memperkuat pengawasan dalam hal pelaporan pajak enkripsi dan pengungkapan informasi, yang direncanakan akan mulai berlaku pada April 2026.
2. Apa arti aturan pajak baru?
Meskipun peraturan semakin longgar di banyak yurisdiksi di seluruh dunia, India mempertahankan rezim pajak crypto terberat di dunia. Meskipun anggaran 2025 dan Undang-Undang Pajak Penghasilan yang direvisi telah membuat perubahan pada aturan pajak, mereka belum mengubah pembatasan saat ini pada perdagangan cryptocurrency secara keseluruhan. Saat ini, India memberlakukan tarif pajak 30% atas keuntungan aset kripto, yang berada pada tingkat ekstrem secara global. Selain itu, sistem pajak tidak memungkinkan investor untuk mengurangi kerugian atau biaya operasi, yang telah menyebabkan banyak bisnis crypto dan investor pindah ke yurisdiksi yang lebih ramah. Anggaran 2025 juga semakin memperluas definisi "Cryptoassets" (VDA) untuk memasukkan semua aset kripto berdasarkan teknologi blockchain. Namun, definisi tersebut masih tidak mengklasifikasikan berbagai jenis cryptoassets, dan tidak membedakan antara penggunaan teknis dan atribut ekonominya, yang menyebabkan meningkatnya ketidakpastian tentang kepatuhan terhadap peraturan.
Selain itu, "Undang-Undang Pajak Penghasilan" memberlakukan sanksi yang lebih ketat terhadap VDA yang tidak dilaporkan, mengklasifikasikannya sebagai "pendapatan yang tidak dilaporkan", dan dikenakan denda hingga 70%, tanpa memberikan kebijakan pengecualian atau pengurangan. Tingkat sanksi ini mencerminkan sikap keras pemerintah India terhadap aset kripto, dan yang lebih penting, seperti yang disebutkan sebelumnya, definisi pemerintah India tentang aset kripto terlalu luas, menyebabkan pengguna kripto di India menghadapi beban pajak yang berat.
Dalam lingkungan perpajakan yang begitu ketat, migrasi besar-besaran perusahaan enkripsi lokal India telah menjadi tren, sementara pertumbuhan terus-menerus dalam volume pasar enkripsi mencerminkan perbedaan besar antara kebijakan regulasi dan realitas pasar. Meskipun pemerintah berusaha membatasi pasar enkripsi melalui kebijakan pajak yang tinggi, generasi muda India tetap memandang aset enkripsi sebagai sumber pendapatan utama atau tambahan.
3. Dampak terhadap investor dan pasar
Kebijakan pajak India yang keras tidak diragukan lagi membuat lebih sulit bagi perusahaan crypto untuk beroperasi di pasar lokal. Sementara industri crypto tetap kuat di India, lingkungan peraturan yang lebih ramah di yurisdiksi lain menarik perusahaan untuk pindah. Sebelumnya, pasar kripto India masih diuntungkan dari kenaikan harga aset kripto. Beberapa penelitian memperkirakan bahwa pasar crypto India diperkirakan akan tumbuh dari $ 2,5 miliar saat ini menjadi $ 15 miliar pada tahun 2035. Namun, peraturan yang terlalu ketat dapat mendorong aliran modal di industri crypto India ke negara lain, yang mengakibatkan berkurangnya pendapatan pajak pemerintah, inovasi pasar yang terbatas, dan mempengaruhi daya saing India dalam ekosistem keuangan digital global.
Tantangan besar lainnya di pasar crypto India adalah kompleksitas kepatuhan dan ketidakpastian hukum. Meskipun pemerintah India mengusulkan kerangka peraturan kripto yang komprehensif pada tahun 2021, RUU tersebut lebih condong ke arah pelarangan Bitcoin dan altcoin dan mempromosikan mata uang digital bank sentral (CBDC) India, yang pada akhirnya menyebabkan RUU tersebut tertunda. Dalam lingkungan peraturan ini, pelaku pasar menghadapi perubahan kebijakan dan risiko kepatuhan yang tiba-tiba, yang mengakibatkan terhambatnya investasi jangka panjang. Bisnis dan investor khawatir tentang kemungkinan serangan pemerintah di masa depan atau beban pajak tambahan, yang dapat mempengaruhi keputusan bisnis dan dinamika pasar.
Singkatnya, meskipun pemerintah India memperkuat regulasi dengan alasan stabilitas keuangan, sistem perpajakan yang ketat dan kerangka regulasi yang tidak jelas sedang membatasi kemampuan inovasi pasar kripto di India dan mempengaruhi daya saing global India. Pemerintah India perlu menemukan titik keseimbangan antara perlindungan investor dan pengembangan pasar, menurunkan tarif pajak, memperjelas klasifikasi aset, dan mengurangi ketidakpastian hukum untuk meningkatkan kepercayaan pasar dan menarik lebih banyak modal. Jika India terus mempertahankan posisi regulasi saat ini, mungkin akan melewatkan peluang ekonomi di bidang blockchain dan keuangan digital, sebaliknya, India masih memiliki kemungkinan untuk menjadi peserta penting di pasar kripto global.