Inti dari Huma untuk mendapatkan kepercayaan komunitas adalah di masa depan dapat mengalirkan bagian informasi ini ke dalam blockchain, atau langsung mengungkapkan sebagian informasi peminjam, memastikan pengendalian penuh atas aliran dana.
Penulis: Yue Xiaoyu
Kita bisa langsung melihat keseluruhan proses bisnis platform Huma, memberikan pemahaman yang menyeluruh:
1、Pengguna meminjamkan dana:
(1) Pengguna biasa (pihak peminjam di blockchain) menyetor stablecoin (USDC) melalui platform terdesentralisasi Huma.
(2) Tanpa KYC, dana terkunci melalui kontrak pintar, mendapatkan pendapatan tetap
(3) Dana masuk ke dalam pool pinjaman Huma untuk digunakan oleh peminjam.
2、Permintaan pinjaman yang diajukan oleh lembaga pembayaran lintas batas:
(1) Lembaga pembayaran lintas batas yang sesuai (seperti penyedia layanan pembayaran yang memiliki lisensi keuangan) mendaftar di platform Huma dan mengajukan permohonan pinjaman;
(2) Tujuan pinjaman: Untuk memberikan layanan pembayaran lintas batas yang cepat kepada pengirim (klien).
(3) Jumlah pinjaman: biasanya merupakan dana jangka pendek (3-5 hari), jumlahnya disesuaikan dengan skala pengiriman.
3、Penitipan Agunan:
(1) Lembaga pembayaran harus menyediakan jaminan dalam bentuk mata uang fiat yang setara, yaitu mata uang fiat A (seperti euro) yang dibayarkan oleh pengirim.
(2) Menempatkan mata uang fiat ke dalam akun pengawasan yang ditunjuk oleh Huma (dikelola oleh lembaga berlisensi Arf yang diakuisisi oleh Huma).
4. Pinjam USDC dan lakukan pembayaran:
(1) Huma memberikan pinjaman USDC kepada lembaga pembayaran melalui kontrak pintar;
(2) Lembaga pembayaran menggunakan USDC sebagai mata uang perantara, melalui blockchain (Solana) untuk mentransfer dana ke negara B.
(3) Di negara B, lembaga pembayaran menukarkan USDC menjadi mata uang fiat B (seperti dolar) melalui mitra lokal (bursa atau penyedia layanan OTC) dan membayarkan kepada penerima.
5、Melunasi pinjaman：
(1) Lembaga pembayaran dalam 3-5 hari (periode penagihan) menggunakan fiat A yang disimpan (jaminan) atau dana lanjutan dari pengirim, ditukarkan menjadi USDC, untuk membayar kembali pokok dan bunga pinjaman Huma.
(2) Huma akan mengembalikan pokok dan hasil kepada pemberi pinjaman, dikurangi biaya platform (selisih, yaitu selisih antara suku bunga pinjaman dan hasil pinjaman).
6、Distribusi Pendapatan：
(1) Pemberi pinjaman mendapatkan pengembalian stabil (misalkan 10% per tahun).
(2) Huma mendapatkan margin bunga (misalnya meminjam suku bunga 15% - pendapatan pinjaman 10% = 5%).
(3) Lembaga pembayaran menghasilkan biaya layanan pelanggan melalui layanan pembayaran cepat (di bawah 1%-3% dari Swift), dan menutupi biaya bunga pinjaman.
Peran dan posisi masing-masing pihak dalam seluruh proses bisnis:
Kita dapat melihat bahwa Huma membangun platform peminjaman, di mana pengguna biasa sebagai pemberi pinjaman menyediakan sumber dana, sementara lembaga pembayaran lintas batas sebagai peminjam meminjam dana;
Dalam skenario pembayaran lintas batas, pengirim membayar mata uang fiat A dari negara A. Jika menggunakan sistem penyelesaian Swift tradisional, diperlukan waktu 3-6 hari kerja dan biaya yang sangat tinggi, serta melibatkan perbedaan suku bunga dan biaya konversi mata uang, biasanya antara 1%-3%.
Setelah lembaga pembayaran lintas batas menerima pembayaran dari pengirim, mereka tidak langsung menggunakan Swift, melainkan menggunakan USDC sebagai mata uang perantara, meminjam stablecoin di platform Huma, lalu langsung mengeluarkan USDC menjadi mata uang lokal B di negara tujuan B, proses pembayaran ini dapat diselesaikan pada hari yang sama.
Selama proses tersebut, Huma menyediakan pembiayaan jangka pendek dalam bentuk USDC untuk lembaga pembayaran lintas batas, yang kemudian harus melalui satu kali penarikan dan satu kali setoran.
Huma sebagai lembaga pembayaran lintas batas yang patuh, harus menyediakan jaminan dalam bentuk mata uang fiat setara (seperti mata uang lokal pengirim), dan mengelola dana ke rekening pengawas untuk memastikan risiko dapat terkontrol.
Pihak peminjaman berpartisipasi melalui kontrak pintar di blockchain, tanpa perlu KYC, langsung menyetor stablecoin.
Pihak platform harus mengendalikan kualifikasi perusahaan peminjam, aplikasi pinjaman, dan lain-lain, kemudian menghasilkan selisih bunga (tingkat pinjaman lebih tinggi dari imbal hasil pinjaman).
Di sini perlu ditekankan tentang perusahaan Arf yang diakuisisi oleh Huma Finance:
Arf adalah lembaga keuangan yang terdaftar di Swiss, yang dapat menyediakan layanan penyelesaian berbasis stablecoin untuk lembaga pembayaran berlisensi di seluruh dunia.
Jadi setelah Huma mengakuisisi Arf, mereka langsung menyelesaikan masalah lisensi dan kepatuhan, serta menggunakan entitas ini untuk menjalankan bisnis.
Perlu diketahui, tantangan terbesar dan juga hambatan terbesar dalam melakukan bisnis keuangan adalah kepatuhan.
Huma dengan cerdik langsung menyelesaikan masalah kepatuhan melalui akuisisi lembaga berlisensi, sekaligus membangun penghalang kompetitornya sendiri.
Ringkasan:
Proses operasi dan model bisnis Huma secara keseluruhan cukup jelas, namun, bagian off-chain tetap merupakan kotak hitam, masih ada banyak ruang untuk beroperasi.
Jadi, inti dari Huma untuk mendapatkan kepercayaan komunitas adalah bahwa di masa depan, informasi ini dapat diunggah ke blockchain, atau langsung mengungkapkan sebagian informasi peminjam, untuk memastikan pengendalian penuh atas alur dana.
Hal lain yang perlu diperhatikan adalah, Huma sebenarnya tidak hanya ingin melakukan pembayaran lintas batas dengan pendanaan, bisnis ini hanyalah titik masuk yang sangat penting, dan di masa depan akan diperluas ke lebih banyak bisnis:
Pembayaran lintas batas adalah pasar senilai 40 triliun, sedangkan kartu kredit adalah pasar senilai 160 triliun, dan juga dapat diperluas ke Trade Finance yang lebih luas.
Secara keseluruhan, Huma sedang membangun platform PayFi dan ekosistem PayFi, proyek ini dapat dikatakan sebagai perpaduan antara proyek yang praktis dan proyek yang naratif, dan layak untuk diperhatikan dalam jangka panjang.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Apa itu pembiayaan awal untuk pembayaran lintas batas yang dilakukan oleh proyek pemimpin PayFi, Huma Finance?
Penulis: Yue Xiaoyu
Kita bisa langsung melihat keseluruhan proses bisnis platform Huma, memberikan pemahaman yang menyeluruh:
1、Pengguna meminjamkan dana:
(1) Pengguna biasa (pihak peminjam di blockchain) menyetor stablecoin (USDC) melalui platform terdesentralisasi Huma.
(2) Tanpa KYC, dana terkunci melalui kontrak pintar, mendapatkan pendapatan tetap
(3) Dana masuk ke dalam pool pinjaman Huma untuk digunakan oleh peminjam.
2、Permintaan pinjaman yang diajukan oleh lembaga pembayaran lintas batas:
(1) Lembaga pembayaran lintas batas yang sesuai (seperti penyedia layanan pembayaran yang memiliki lisensi keuangan) mendaftar di platform Huma dan mengajukan permohonan pinjaman;
(2) Tujuan pinjaman: Untuk memberikan layanan pembayaran lintas batas yang cepat kepada pengirim (klien).
(3) Jumlah pinjaman: biasanya merupakan dana jangka pendek (3-5 hari), jumlahnya disesuaikan dengan skala pengiriman.
3、Penitipan Agunan:
(1) Lembaga pembayaran harus menyediakan jaminan dalam bentuk mata uang fiat yang setara, yaitu mata uang fiat A (seperti euro) yang dibayarkan oleh pengirim.
(2) Menempatkan mata uang fiat ke dalam akun pengawasan yang ditunjuk oleh Huma (dikelola oleh lembaga berlisensi Arf yang diakuisisi oleh Huma).
4. Pinjam USDC dan lakukan pembayaran:
(1) Huma memberikan pinjaman USDC kepada lembaga pembayaran melalui kontrak pintar;
(2) Lembaga pembayaran menggunakan USDC sebagai mata uang perantara, melalui blockchain (Solana) untuk mentransfer dana ke negara B.
(3) Di negara B, lembaga pembayaran menukarkan USDC menjadi mata uang fiat B (seperti dolar) melalui mitra lokal (bursa atau penyedia layanan OTC) dan membayarkan kepada penerima.
5、Melunasi pinjaman：
(1) Lembaga pembayaran dalam 3-5 hari (periode penagihan) menggunakan fiat A yang disimpan (jaminan) atau dana lanjutan dari pengirim, ditukarkan menjadi USDC, untuk membayar kembali pokok dan bunga pinjaman Huma.
(2) Huma akan mengembalikan pokok dan hasil kepada pemberi pinjaman, dikurangi biaya platform (selisih, yaitu selisih antara suku bunga pinjaman dan hasil pinjaman).
6、Distribusi Pendapatan：
(1) Pemberi pinjaman mendapatkan pengembalian stabil (misalkan 10% per tahun).
(2) Huma mendapatkan margin bunga (misalnya meminjam suku bunga 15% - pendapatan pinjaman 10% = 5%).
(3) Lembaga pembayaran menghasilkan biaya layanan pelanggan melalui layanan pembayaran cepat (di bawah 1%-3% dari Swift), dan menutupi biaya bunga pinjaman.
Peran dan posisi masing-masing pihak dalam seluruh proses bisnis:
Kita dapat melihat bahwa Huma membangun platform peminjaman, di mana pengguna biasa sebagai pemberi pinjaman menyediakan sumber dana, sementara lembaga pembayaran lintas batas sebagai peminjam meminjam dana;
Dalam skenario pembayaran lintas batas, pengirim membayar mata uang fiat A dari negara A. Jika menggunakan sistem penyelesaian Swift tradisional, diperlukan waktu 3-6 hari kerja dan biaya yang sangat tinggi, serta melibatkan perbedaan suku bunga dan biaya konversi mata uang, biasanya antara 1%-3%.
Setelah lembaga pembayaran lintas batas menerima pembayaran dari pengirim, mereka tidak langsung menggunakan Swift, melainkan menggunakan USDC sebagai mata uang perantara, meminjam stablecoin di platform Huma, lalu langsung mengeluarkan USDC menjadi mata uang lokal B di negara tujuan B, proses pembayaran ini dapat diselesaikan pada hari yang sama.
Selama proses tersebut, Huma menyediakan pembiayaan jangka pendek dalam bentuk USDC untuk lembaga pembayaran lintas batas, yang kemudian harus melalui satu kali penarikan dan satu kali setoran.
Huma sebagai lembaga pembayaran lintas batas yang patuh, harus menyediakan jaminan dalam bentuk mata uang fiat setara (seperti mata uang lokal pengirim), dan mengelola dana ke rekening pengawas untuk memastikan risiko dapat terkontrol.
Pihak peminjaman berpartisipasi melalui kontrak pintar di blockchain, tanpa perlu KYC, langsung menyetor stablecoin.
Pihak platform harus mengendalikan kualifikasi perusahaan peminjam, aplikasi pinjaman, dan lain-lain, kemudian menghasilkan selisih bunga (tingkat pinjaman lebih tinggi dari imbal hasil pinjaman).
Di sini perlu ditekankan tentang perusahaan Arf yang diakuisisi oleh Huma Finance:
Arf adalah lembaga keuangan yang terdaftar di Swiss, yang dapat menyediakan layanan penyelesaian berbasis stablecoin untuk lembaga pembayaran berlisensi di seluruh dunia.
Jadi setelah Huma mengakuisisi Arf, mereka langsung menyelesaikan masalah lisensi dan kepatuhan, serta menggunakan entitas ini untuk menjalankan bisnis.
Perlu diketahui, tantangan terbesar dan juga hambatan terbesar dalam melakukan bisnis keuangan adalah kepatuhan.
Huma dengan cerdik langsung menyelesaikan masalah kepatuhan melalui akuisisi lembaga berlisensi, sekaligus membangun penghalang kompetitornya sendiri.
Ringkasan:
Proses operasi dan model bisnis Huma secara keseluruhan cukup jelas, namun, bagian off-chain tetap merupakan kotak hitam, masih ada banyak ruang untuk beroperasi.
Jadi, inti dari Huma untuk mendapatkan kepercayaan komunitas adalah bahwa di masa depan, informasi ini dapat diunggah ke blockchain, atau langsung mengungkapkan sebagian informasi peminjam, untuk memastikan pengendalian penuh atas alur dana.
Hal lain yang perlu diperhatikan adalah, Huma sebenarnya tidak hanya ingin melakukan pembayaran lintas batas dengan pendanaan, bisnis ini hanyalah titik masuk yang sangat penting, dan di masa depan akan diperluas ke lebih banyak bisnis:
Pembayaran lintas batas adalah pasar senilai 40 triliun, sedangkan kartu kredit adalah pasar senilai 160 triliun, dan juga dapat diperluas ke Trade Finance yang lebih luas.
Secara keseluruhan, Huma sedang membangun platform PayFi dan ekosistem PayFi, proyek ini dapat dikatakan sebagai perpaduan antara proyek yang praktis dan proyek yang naratif, dan layak untuk diperhatikan dalam jangka panjang.