Pasar RWA Memasuki Bab Baru, Aptos Muncul Sebagai Pemenang
Tokenisasi Aset Fisik ( RWA ) telah lama dianggap sebagai jembatan penting antara keuangan tradisional dan pasar kripto, tetapi saat ini masih belum sepenuhnya mengoptimalkan potensinya. Data menunjukkan bahwa total kapitalisasi pasar aset RWA di industri kripto saat ini hanya sebesar 24 miliar dolar AS, meskipun meningkat 56% pada paruh pertama tahun ini. Ini menunjukkan bahwa pasar RWA masih berada dalam tahap awal, dan ke depan, dengan tokenisasi lebih banyak jenis aset, terutama saham AS yang diunggah ke blockchain, RWA diharapkan memasuki tahap perkembangan baru.
Pada periode kunci ini, blockchain Aptos menunjukkan kinerja yang cemerlang. Dalam 30 hari terakhir, total nilai terkunci RWA di jaringan Aptos meningkat 56,4%, mencapai 538 juta dolar, dan peringkatnya melesat ke posisi ketiga di antara blockchain. Dengan bergabungnya lebih banyak protokol DeFi, keunggulan kompetitif Aptos di bidang RWA mungkin akan semakin meningkat.
Pinjaman swasta mendominasi
Saat ini, aset kredit swasta menyusun 58% dari total RWA, yang merupakan kategori aset yang paling diperhatikan, diikuti oleh obligasi pemerintah AS. Kredit swasta sebagian besar ada dalam bentuk on-chain, namun umumnya kurang likuiditas perdagangan. Sebaliknya, obligasi pemerintah AS menghadapi tekanan kompetisi dari stablecoin berbunga, yang menawarkan karakteristik hasil yang serupa.
Pinjaman swasta merujuk pada pinjaman yang diberikan oleh lembaga non-bank atau investor kepada perusahaan atau individu di pasar yang tidak terbuka. Dalam bidang keuangan tradisional, pinjaman swasta menarik banyak investor institusional karena fleksibilitas dan imbal hasil yang tinggi. Namun, ia juga menghadapi masalah seperti biaya tinggi, efisiensi rendah, dan hambatan akses. Protokol kripto mengatasi masalah ini dengan menerbitkan dan mengelola aset di blockchain, mengurangi peran perantara, menurunkan biaya, dan meningkatkan transparansi.
Proses Tokenisasi Aset Kredit Swasta
Generasi aset kredit off-chain: Penerbit aset bertanggung jawab untuk menghasilkan aset kredit off-chain, termasuk menandatangani perjanjian pinjaman, menetapkan aset jaminan, menyusun rencana pembayaran, dan ketentuan wanprestasi.
Membangun struktur token di blockchain: Melalui protokol RWA, memetakan satu atau beberapa pinjaman ke dalam token di blockchain, dapat menggunakan bentuk NFT, SFT, atau ERC-20.
Pengemasan yang Mematuhi Peraturan: Mendirikan entitas tujuan khusus atau penyedia layanan aset virtual sebagai wali hukum untuk memastikan kepatuhan terhadap persyaratan regulasi.
Penerbitan dan Pendanaan Token: Menampilkan token melalui platform protokol, menerima investasi on-chain. Investor harus menyelesaikan verifikasi KYC, menggunakan cryptocurrency untuk berinvestasi, dan mendapatkan token RWA sebagai bukti.
Distribusi Pendapatan dan Likuidasi Aset: Peminjam melakukan pembayaran kembali sesuai rencana, dana dialokasikan kepada pemegang token melalui kontrak pintar.
Keunggulan Kompetitif Aptos di Jalur RWA
( Keunggulan Teknologi
Aptos sebagai blockchain Layer 1 generasi baru, arsitektur teknologinya menyediakan dasar yang kokoh untuk aplikasi RWA:
Throughput tinggi dan latensi rendah: throughput teoritis dapat mencapai 150.000 TPS, lingkungan produksi aktual stabil di 4000-5000 TPS, waktu konfirmasi akhir transaksi hanya 650 milidetik.
Biaya transaksi rendah: rata-rata biaya transaksi kurang dari 0,01 dolar.
Arsitektur modular dan skalabilitas: pemisahan lapisan konsensus, eksekusi, dan penyimpanan, memungkinkan setiap lapisan dioptimalkan secara independen.
) Tata Lingkungan
Aptos telah secara signifikan meningkatkan daya saingnya melalui kerja sama dengan raksasa keuangan tradisional dan memperluas ekosistem DeFi:
Kerjasama lembaga: Memperkenalkan USDY dari Ondo Finance, token BENJI dari Franklin Templeton, dan lainnya.
Ramah regulasi: Fitur verifikasi identitas on-chain dan pelacakan aset yang terintegrasi, memenuhi semua persyaratan kepatuhan.
Penempatan pasar baru: Fokus pada daerah dengan inklusi keuangan yang rendah, menawarkan solusi pembiayaan yang beragam.
Ringkasan
Kebangkitan cepat Aptos di jalur RWA didorong oleh keunggulan teknologinya dan tata ekosistemnya. Kredit swasta sebagai mesin pertumbuhan RWA, melalui tokenisasi, mewujudkan komposabilitas on-chain, memungkinkan token kredit berpartisipasi dalam pinjaman siklik, strategi leverage, dan kolam likuiditas dari protokol DeFi. Biaya transaksi rendah dan waktu konfirmasi cepat Aptos mendukung pinjaman dan penyelesaian real-time, dan integrasi di masa depan dengan lebih banyak protokol DeFi dapat lebih mengaktifkan potensinya.
Dengan menyempitnya selisih suku bunga di pasar keuangan tradisional, para investor institusi beralih ke solusi berbasis blockchain. Aptos mengisi kekurangan pembiayaan untuk usaha kecil dan menengah dengan melayani pasar yang sedang berkembang. Di masa depan, seiring dengan optimasi lingkungan regulasi dan ekspansi ekosistem DeFi, Aptos diharapkan terus menunjukkan potensi pertumbuhan yang berkelanjutan di jalur kredit swasta.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Aptos muncul tiba-tiba, pasar RWA bersiap-siap untuk berkembang
Pasar RWA Memasuki Bab Baru, Aptos Muncul Sebagai Pemenang
Tokenisasi Aset Fisik ( RWA ) telah lama dianggap sebagai jembatan penting antara keuangan tradisional dan pasar kripto, tetapi saat ini masih belum sepenuhnya mengoptimalkan potensinya. Data menunjukkan bahwa total kapitalisasi pasar aset RWA di industri kripto saat ini hanya sebesar 24 miliar dolar AS, meskipun meningkat 56% pada paruh pertama tahun ini. Ini menunjukkan bahwa pasar RWA masih berada dalam tahap awal, dan ke depan, dengan tokenisasi lebih banyak jenis aset, terutama saham AS yang diunggah ke blockchain, RWA diharapkan memasuki tahap perkembangan baru.
Pada periode kunci ini, blockchain Aptos menunjukkan kinerja yang cemerlang. Dalam 30 hari terakhir, total nilai terkunci RWA di jaringan Aptos meningkat 56,4%, mencapai 538 juta dolar, dan peringkatnya melesat ke posisi ketiga di antara blockchain. Dengan bergabungnya lebih banyak protokol DeFi, keunggulan kompetitif Aptos di bidang RWA mungkin akan semakin meningkat.
Pinjaman swasta mendominasi
Saat ini, aset kredit swasta menyusun 58% dari total RWA, yang merupakan kategori aset yang paling diperhatikan, diikuti oleh obligasi pemerintah AS. Kredit swasta sebagian besar ada dalam bentuk on-chain, namun umumnya kurang likuiditas perdagangan. Sebaliknya, obligasi pemerintah AS menghadapi tekanan kompetisi dari stablecoin berbunga, yang menawarkan karakteristik hasil yang serupa.
Pinjaman swasta merujuk pada pinjaman yang diberikan oleh lembaga non-bank atau investor kepada perusahaan atau individu di pasar yang tidak terbuka. Dalam bidang keuangan tradisional, pinjaman swasta menarik banyak investor institusional karena fleksibilitas dan imbal hasil yang tinggi. Namun, ia juga menghadapi masalah seperti biaya tinggi, efisiensi rendah, dan hambatan akses. Protokol kripto mengatasi masalah ini dengan menerbitkan dan mengelola aset di blockchain, mengurangi peran perantara, menurunkan biaya, dan meningkatkan transparansi.
Proses Tokenisasi Aset Kredit Swasta
Generasi aset kredit off-chain: Penerbit aset bertanggung jawab untuk menghasilkan aset kredit off-chain, termasuk menandatangani perjanjian pinjaman, menetapkan aset jaminan, menyusun rencana pembayaran, dan ketentuan wanprestasi.
Membangun struktur token di blockchain: Melalui protokol RWA, memetakan satu atau beberapa pinjaman ke dalam token di blockchain, dapat menggunakan bentuk NFT, SFT, atau ERC-20.
Pengemasan yang Mematuhi Peraturan: Mendirikan entitas tujuan khusus atau penyedia layanan aset virtual sebagai wali hukum untuk memastikan kepatuhan terhadap persyaratan regulasi.
Penerbitan dan Pendanaan Token: Menampilkan token melalui platform protokol, menerima investasi on-chain. Investor harus menyelesaikan verifikasi KYC, menggunakan cryptocurrency untuk berinvestasi, dan mendapatkan token RWA sebagai bukti.
Distribusi Pendapatan dan Likuidasi Aset: Peminjam melakukan pembayaran kembali sesuai rencana, dana dialokasikan kepada pemegang token melalui kontrak pintar.
Keunggulan Kompetitif Aptos di Jalur RWA
( Keunggulan Teknologi
Aptos sebagai blockchain Layer 1 generasi baru, arsitektur teknologinya menyediakan dasar yang kokoh untuk aplikasi RWA:
) Tata Lingkungan
Aptos telah secara signifikan meningkatkan daya saingnya melalui kerja sama dengan raksasa keuangan tradisional dan memperluas ekosistem DeFi:
Ringkasan
Kebangkitan cepat Aptos di jalur RWA didorong oleh keunggulan teknologinya dan tata ekosistemnya. Kredit swasta sebagai mesin pertumbuhan RWA, melalui tokenisasi, mewujudkan komposabilitas on-chain, memungkinkan token kredit berpartisipasi dalam pinjaman siklik, strategi leverage, dan kolam likuiditas dari protokol DeFi. Biaya transaksi rendah dan waktu konfirmasi cepat Aptos mendukung pinjaman dan penyelesaian real-time, dan integrasi di masa depan dengan lebih banyak protokol DeFi dapat lebih mengaktifkan potensinya.
Dengan menyempitnya selisih suku bunga di pasar keuangan tradisional, para investor institusi beralih ke solusi berbasis blockchain. Aptos mengisi kekurangan pembiayaan untuk usaha kecil dan menengah dengan melayani pasar yang sedang berkembang. Di masa depan, seiring dengan optimasi lingkungan regulasi dan ekspansi ekosistem DeFi, Aptos diharapkan terus menunjukkan potensi pertumbuhan yang berkelanjutan di jalur kredit swasta.