Thời điểm đầu tư Bitcoin: Chưa bao giờ rõ ràng đến thế
Vào tháng 2 năm 2011, Bitcoin lần đầu tiên vượt qua mốc 1 đô la. Lúc đó, tôi đang quản lý một đội ngũ phân tích tài chính trẻ tại ETF.com, điều hành dịch vụ dữ liệu và phân tích ETF đầu tiên trên toàn cầu. Trong một cuộc họp đội, một nhà phân tích đã đề cập đến "ngưỡng đô la" mang tính bước ngoặt này và đã có một cuộc thảo luận thú vị về bản chất, cơ chế hoạt động và sự phát triển tương lai của Bitcoin.
Nếu tôi đầu tư 1000 đô la vào Bitcoin vào lúc đó, thì hôm nay khoản đầu tư này sẽ có giá trị 88 triệu đô la. Tuy nhiên, sau khi cuộc họp kết thúc, tôi chỉ đi mua một ly cà phê.
Chia sẻ câu chuyện này vì nhiều người có những trải nghiệm tương tự. Chúng ta đều hy vọng có thể đầu tư Bitcoin sớm hơn. Nhưng chúng ta thường bỏ qua những rủi ro lớn mà Bitcoin phải đối mặt vào thời điểm đó.
Ví dụ, vào ngày diễn ra cuộc họp thảo luận về Bitcoin 1 đô la, sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới là New Liberty Financial. Các điều khoản dịch vụ của họ đầy rẫy sự không chắc chắn và rủi ro.
Nhìn lại quá khứ, thật dễ dàng để nói rằng nên đầu tư 1000 đô la Bitcoin vào năm 2011. Nhưng vào thời điểm đó, điều đó có nghĩa là phải chuyển 1000 đô la vào một tài khoản PayPal lạ. Thêm vào đó là rủi ro về lưu ký, quản lý, công nghệ và chính phủ, nên việc đầu tư vào Bitcoin vào thời điểm đó chắc chắn là một canh bạc lớn.
Chia sẻ câu chuyện này có hai mục đích: đầu tiên, không cần phải tự trách mình vì đã bỏ lỡ cơ hội đầu tư sớm; thứ hai, nhận ra rằng tình hình hiện tại đã xảy ra những biến đổi căn bản.
Thực tế, từ góc độ điều chỉnh rủi ro, hiện tại có thể là thời điểm tốt nhất trong lịch sử để đầu tư vào Bitcoin.
Bitcoin rủi ro sinh tồn lớn nhất cuối cùng đã được loại bỏ
Mỗi khoản đầu tư đều cần cân nhắc giữa rủi ro và lợi nhuận. Bitcoin khi mới ra đời có phần giống như xổ số: tiềm năng tăng trưởng lớn, nhưng rủi ro cũng rất lớn.
Bitcoin vừa mới ra mắt, thậm chí không thể đảm bảo nó có thể hoạt động bình thường. Mặc dù tài liệu trắng của nó rất xuất sắc và về lý thuyết có vẻ khả thi, nhưng trước Bitcoin đã có nhiều nỗ lực xây dựng hệ thống tiền điện tử mà đều thất bại.
Ngoài công nghệ bản thân, còn có những rủi ro lớn khác trong giai đoạn đầu. Giao dịch luôn là một vấn đề, cho đến khi một nền tảng giao dịch nổi tiếng được thành lập vào cuối năm 2011 thì tình hình mới được cải thiện. Lưu ký cũng từng là một rủi ro, cho đến khi những tổ chức tài chính lâu đời như Fidelity bắt đầu cung cấp dịch vụ lưu ký tự quản và lưu ký cho tổ chức.
Đã có những lo ngại hợp lý về rửa tiền, hoạt động tội phạm, tiêu chuẩn quản lý, và sự tập trung hóa khai thác trong giai đoạn đầu.
Thật đáng kinh ngạc, theo thời gian, Bitcoin đã dần dần loại bỏ những rủi ro sinh tồn nghiêm trọng này.
Việc ra mắt quỹ ETF Bitcoin giao ngay vào tháng 1 năm 2024 đã vượt qua một trở ngại quan trọng khác, cung cấp hướng dẫn rõ ràng về mặt quản lý cho các nhà đầu tư tổ chức tại Mỹ.
Nhưng ngay cả khi ETF ra mắt, vẫn có một rủi ro sinh tồn lớn ám ảnh tôi: Điều gì sẽ xảy ra nếu chính phủ cấm Bitcoin?
Dự trữ Bitcoin chiến lược của Mỹ
Vấn đề này luôn là nỗi lo lắng lớn nhất của tôi. Hoa Kỳ đã từng tịch thu vàng do tư nhân nắm giữ vào năm 1933 để bổ sung ngân khố, vậy tại sao họ lại cho phép Bitcoin phát triển đến quy mô đủ để đe dọa vị thế của đồng đô la?
Nói thật, tôi không có câu trả lời vào lúc đó. Khi được hỏi ở nơi công cộng, tôi thường nhắc mọi người rằng chính phủ Mỹ vào năm 1933 đã "mua" vàng từ tay công chúng. Tôi sẽ nói rằng nếu Bitcoin phát triển đủ lớn để thách thức đồng đô la, thì các nhà đầu tư có thể đã thu được lợi nhuận lớn.
Nhưng ngay đầu tháng này, một sắc lệnh hành chính thiết lập dự trữ Bitcoin chiến lược của Mỹ đã được ký. Như vậy, rủi ro sinh tồn lớn cuối cùng mà Bitcoin phải đối mặt đã biến mất trước mắt tôi.
Nhiều người đang tự hỏi tại sao Mỹ lại làm như vậy. Một nhà sáng lập quỹ đầu cơ nổi tiếng ngay lập tức đã đặt câu hỏi sau khi lệnh hành pháp được ký: "Nếu tiền điện tử là đối thủ cạnh tranh lâu dài của đô la, thì tại sao chúng ta lại thúc đẩy sự phát triển của đối thủ trực tiếp cạnh tranh với đô la, vị thế đồng tiền dự trữ thế giới của chúng ta?"
Câu trả lời rất đơn giản: Bitcoin tốt hơn các lựa chọn thay thế khác. Đối với Mỹ, tình huống lý tưởng nhất là đồng đô la tiếp tục giữ vị trí đồng tiền dự trữ thế giới. Nhưng nếu một ngày nào đó vị thế của đồng đô la gặp rủi ro, việc chọn Bitcoin làm lựa chọn thay thế thì tốt hơn là chọn các loại tiền tệ như nhân dân tệ.
Đây là điều tôi không nghĩ đến ngay từ đầu: Mỹ chắc chắn sẽ chấp nhận Bitcoin. Nó là phương án dự phòng tốt nhất trên thị trường.
Những gợi ý cho nhà đầu tư
Từ thực tế mà nói, chúng ta đã bắt đầu thấy tác động của việc giảm rủi ro này. Hai năm trước, các nhà đầu tư thường sẽ phân bổ khoảng 1% số tiền trong danh mục đầu tư của họ cho Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác, tỷ lệ này là mức họ sẽ không quá quan tâm ngay cả khi mất mát. Xét đến khả năng Bitcoin bị cấm hoặc đối mặt với các thất bại khác, việc phân bổ như vậy là hợp lý.
Nhưng trong bối cảnh hiện nay, tình hình đã khác. Chúng ta thường thấy các nhà đầu tư phân bổ 3% quỹ của mình cho Bitcoin. Khi ngày càng nhiều người nhận ra rằng rủi ro của Bitcoin đã giảm đáng kể, tôi nghĩ tỷ lệ này sẽ tăng lên 5% hoặc thậm chí cao hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
10
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ConsensusBot
· 08-18 22:24
Lại là một câu chuyện về k việc mua cà phê mà hối hận k.
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidityWitch
· 08-18 21:59
cà phê đó là một nghi lễ hiến tế cho các vị thần crypto... thật mỉa mai smh
Xem bản gốcTrả lời0
RugPullAlarm
· 08-18 11:25
Dữ liệu sẽ lên tiếng Nếu không có 2011 thì đừng nói gì về thời điểm rõ ràng Dữ liệu trên chuỗi là bằng chứng thép
Xem bản gốcTrả lời0
CrashHotline
· 08-16 06:55
Tiền cà phê còn không bằng All in btc
Xem bản gốcTrả lời0
VCsSuckMyLiquidity
· 08-16 06:36
Khi đó đã mua một cốc cà phê, khóc rồi phải không?
Xem bản gốcTrả lời0
BanklessAtHeart
· 08-16 06:35
Lại đang bán thuốc hối hận, ai mà không mơ ước một năm nào đó toàn bộ vốn đầu tư vào.
Xem bản gốcTrả lời0
PebbleHander
· 08-16 06:34
Ôi, nếu biết ngày đó mua coin thì bây giờ đã nằm yên rồi!
Xem bản gốcTrả lời0
StableGeniusDegen
· 08-16 06:34
Lại là một văn bản hối hận, không có ý nghĩa gì cả.
Bitcoin đầu tư rủi ro Thả Mỹ chiến lược dự trữ có thể thay đổi cấu trúc chiến lược
Thời điểm đầu tư Bitcoin: Chưa bao giờ rõ ràng đến thế
Vào tháng 2 năm 2011, Bitcoin lần đầu tiên vượt qua mốc 1 đô la. Lúc đó, tôi đang quản lý một đội ngũ phân tích tài chính trẻ tại ETF.com, điều hành dịch vụ dữ liệu và phân tích ETF đầu tiên trên toàn cầu. Trong một cuộc họp đội, một nhà phân tích đã đề cập đến "ngưỡng đô la" mang tính bước ngoặt này và đã có một cuộc thảo luận thú vị về bản chất, cơ chế hoạt động và sự phát triển tương lai của Bitcoin.
Nếu tôi đầu tư 1000 đô la vào Bitcoin vào lúc đó, thì hôm nay khoản đầu tư này sẽ có giá trị 88 triệu đô la. Tuy nhiên, sau khi cuộc họp kết thúc, tôi chỉ đi mua một ly cà phê.
Chia sẻ câu chuyện này vì nhiều người có những trải nghiệm tương tự. Chúng ta đều hy vọng có thể đầu tư Bitcoin sớm hơn. Nhưng chúng ta thường bỏ qua những rủi ro lớn mà Bitcoin phải đối mặt vào thời điểm đó.
Ví dụ, vào ngày diễn ra cuộc họp thảo luận về Bitcoin 1 đô la, sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới là New Liberty Financial. Các điều khoản dịch vụ của họ đầy rẫy sự không chắc chắn và rủi ro.
Nhìn lại quá khứ, thật dễ dàng để nói rằng nên đầu tư 1000 đô la Bitcoin vào năm 2011. Nhưng vào thời điểm đó, điều đó có nghĩa là phải chuyển 1000 đô la vào một tài khoản PayPal lạ. Thêm vào đó là rủi ro về lưu ký, quản lý, công nghệ và chính phủ, nên việc đầu tư vào Bitcoin vào thời điểm đó chắc chắn là một canh bạc lớn.
Chia sẻ câu chuyện này có hai mục đích: đầu tiên, không cần phải tự trách mình vì đã bỏ lỡ cơ hội đầu tư sớm; thứ hai, nhận ra rằng tình hình hiện tại đã xảy ra những biến đổi căn bản.
Thực tế, từ góc độ điều chỉnh rủi ro, hiện tại có thể là thời điểm tốt nhất trong lịch sử để đầu tư vào Bitcoin.
Bitcoin rủi ro sinh tồn lớn nhất cuối cùng đã được loại bỏ
Mỗi khoản đầu tư đều cần cân nhắc giữa rủi ro và lợi nhuận. Bitcoin khi mới ra đời có phần giống như xổ số: tiềm năng tăng trưởng lớn, nhưng rủi ro cũng rất lớn.
Bitcoin vừa mới ra mắt, thậm chí không thể đảm bảo nó có thể hoạt động bình thường. Mặc dù tài liệu trắng của nó rất xuất sắc và về lý thuyết có vẻ khả thi, nhưng trước Bitcoin đã có nhiều nỗ lực xây dựng hệ thống tiền điện tử mà đều thất bại.
Ngoài công nghệ bản thân, còn có những rủi ro lớn khác trong giai đoạn đầu. Giao dịch luôn là một vấn đề, cho đến khi một nền tảng giao dịch nổi tiếng được thành lập vào cuối năm 2011 thì tình hình mới được cải thiện. Lưu ký cũng từng là một rủi ro, cho đến khi những tổ chức tài chính lâu đời như Fidelity bắt đầu cung cấp dịch vụ lưu ký tự quản và lưu ký cho tổ chức.
Đã có những lo ngại hợp lý về rửa tiền, hoạt động tội phạm, tiêu chuẩn quản lý, và sự tập trung hóa khai thác trong giai đoạn đầu.
Thật đáng kinh ngạc, theo thời gian, Bitcoin đã dần dần loại bỏ những rủi ro sinh tồn nghiêm trọng này.
Việc ra mắt quỹ ETF Bitcoin giao ngay vào tháng 1 năm 2024 đã vượt qua một trở ngại quan trọng khác, cung cấp hướng dẫn rõ ràng về mặt quản lý cho các nhà đầu tư tổ chức tại Mỹ.
Nhưng ngay cả khi ETF ra mắt, vẫn có một rủi ro sinh tồn lớn ám ảnh tôi: Điều gì sẽ xảy ra nếu chính phủ cấm Bitcoin?
Dự trữ Bitcoin chiến lược của Mỹ
Vấn đề này luôn là nỗi lo lắng lớn nhất của tôi. Hoa Kỳ đã từng tịch thu vàng do tư nhân nắm giữ vào năm 1933 để bổ sung ngân khố, vậy tại sao họ lại cho phép Bitcoin phát triển đến quy mô đủ để đe dọa vị thế của đồng đô la?
Nói thật, tôi không có câu trả lời vào lúc đó. Khi được hỏi ở nơi công cộng, tôi thường nhắc mọi người rằng chính phủ Mỹ vào năm 1933 đã "mua" vàng từ tay công chúng. Tôi sẽ nói rằng nếu Bitcoin phát triển đủ lớn để thách thức đồng đô la, thì các nhà đầu tư có thể đã thu được lợi nhuận lớn.
Nhưng ngay đầu tháng này, một sắc lệnh hành chính thiết lập dự trữ Bitcoin chiến lược của Mỹ đã được ký. Như vậy, rủi ro sinh tồn lớn cuối cùng mà Bitcoin phải đối mặt đã biến mất trước mắt tôi.
Nhiều người đang tự hỏi tại sao Mỹ lại làm như vậy. Một nhà sáng lập quỹ đầu cơ nổi tiếng ngay lập tức đã đặt câu hỏi sau khi lệnh hành pháp được ký: "Nếu tiền điện tử là đối thủ cạnh tranh lâu dài của đô la, thì tại sao chúng ta lại thúc đẩy sự phát triển của đối thủ trực tiếp cạnh tranh với đô la, vị thế đồng tiền dự trữ thế giới của chúng ta?"
Câu trả lời rất đơn giản: Bitcoin tốt hơn các lựa chọn thay thế khác. Đối với Mỹ, tình huống lý tưởng nhất là đồng đô la tiếp tục giữ vị trí đồng tiền dự trữ thế giới. Nhưng nếu một ngày nào đó vị thế của đồng đô la gặp rủi ro, việc chọn Bitcoin làm lựa chọn thay thế thì tốt hơn là chọn các loại tiền tệ như nhân dân tệ.
Đây là điều tôi không nghĩ đến ngay từ đầu: Mỹ chắc chắn sẽ chấp nhận Bitcoin. Nó là phương án dự phòng tốt nhất trên thị trường.
Những gợi ý cho nhà đầu tư
Từ thực tế mà nói, chúng ta đã bắt đầu thấy tác động của việc giảm rủi ro này. Hai năm trước, các nhà đầu tư thường sẽ phân bổ khoảng 1% số tiền trong danh mục đầu tư của họ cho Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác, tỷ lệ này là mức họ sẽ không quá quan tâm ngay cả khi mất mát. Xét đến khả năng Bitcoin bị cấm hoặc đối mặt với các thất bại khác, việc phân bổ như vậy là hợp lý.
Nhưng trong bối cảnh hiện nay, tình hình đã khác. Chúng ta thường thấy các nhà đầu tư phân bổ 3% quỹ của mình cho Bitcoin. Khi ngày càng nhiều người nhận ra rằng rủi ro của Bitcoin đã giảm đáng kể, tôi nghĩ tỷ lệ này sẽ tăng lên 5% hoặc thậm chí cao hơn.