Como o mercado de urso de criptomoedas se transforma em mercados de touros？

[TL; DR]

As causas do atual mercado de criptomoedas em baixa incluem a invasão da Rússia à Ucrânia, ajuste das taxas de juros nos Estados Unidos, bem como o colapso do TerraUSD e LUNA.

Em média, um mercado baixista de criptomoedas dura 359 dias.
O 2024 Bitcoin O evento de redução para metade, uma maior adoção de criptomoedas e outros desenvolvimentos cripto provavelmente irão causar a recuperação do atual mercado de criptomoedas em baixa.

Introdução

O mercado de baixa criptográfico em curso tem induzido medo, dor e incerteza entre os investidores em uma escala nunca antes vista. Tudo começou em janeiro de 2022, quando a capitalização total do mercado de criptomoedas caiu para $2 trilhões. Isso resultou em quedas acentuadas nos preços de Bitcoin e altcoin. Por exemplo, o preço do BTC caiu mais de 70% do seu recorde de todos os tempos de $69,044.77, alcançado em novembro de 2021.

As altcoins foram afetadas de forma mais significativa do que o BTC. Por exemplo, preço do ETH caiu cerca de 90%. A situação é ainda pior para outras criptomoedas cujos valores caíram por margens maiores. Já várias criptomoedas, como LUNA e FTT, implodiram durante o ano.

Estamos num mercado de criptomoedas em baixa. Estamos num mercado de criptomoedas em baixa.

Até agora, muitos analistas e investidores concordam que estamos em um mercado de criptomoedas profundo, considerando o quão duramente os preços da maioria das criptomoedas caíram. No entanto, há algo de único no atual mercado de baixa. Tanto o mercado de ações quanto o mercado de criptomoedas estão nesta queda de touro.

Mercado de baixa cripto - Yellowcard

A razão para ambos os mercados estarem num mercado de urso é a sua alta correlação que notamos após a pandemia de COVID-19. Por exemplo, Bitcoin tem sido correlacionado com o mercado de ações na maior parte de 2022. Isso ocorre porque muitos investidores institucionais que investem no mercado de ações também colocaram seus fundos no setor de criptomoedas.

Como resultado desta correlação entre o mercado de criptomoedas e o mercado de ações, ambos são afetados por mudanças nas variáveis macroeconômicas, como taxas de juros e inflação.

Com isso em mente, é claro observar que os preços da maioria das ações desabaram desde o início de 2022. Por exemplo, o valor do índice S&P 500 diminuiu mais de 21% durante o ano.

Os preços da Amazon, Google e Tesla de Elon Musk caíram mais de 39%, 27% e 45%, respetivamente. As principais causas dessa tendência incluem inflação e incerteza causada por eventos como a invasão da Ucrânia pela Rússia. Além disso, durante a maior parte de 2022, investidores e analistas têm previsto uma recessão global.

Causas do atual mercado baixista de criptomoedas

O atual mercado de baixa cripto tem muitas causas, como a invasão da Ucrânia pela Rússia, que fez com que os preços dos combustíveis subissem drasticamente. À medida que a inflação global aumentava, os Estados Unidos começaram a aumentar as taxas de juros para contê-la.

Como já sugerido acima, a corrida de baixa que afetou o mercado de ações tradicional também impactou o setor cripto. Portanto, o aumento da taxa de juros nos Estados Unidos levou muitos investidores a evitar investir em ativos de alto risco, como criptomoedas. Até agora, o Federal Reserve aumentou as taxas de juros seis vezes em 2022. A expectativa de aumentar ainda mais em 2023 prolongou o bear market.

Aumentos das taxas de juro da Reserva Federal - Tradingeconomics

O Federal Reserve aumentou as taxas de juros várias vezes em 2022.

Autoridades regulatórias como a Comissão do Mercado de Valores Mobiliários dos Estados Unidos ameaçaram tomar medidas legais contra projetos de criptomoedas, o que gerou medo e incerteza. Por exemplo, ela moveu um processo contra a Ripple. Durante o mesmo período, a China proibiu Bitcoin mineração que forçou muitos mineiros a se mudarem para outros países.

O colapso do TerraUSD e LUNA, no início deste ano, exacerbou a situação, pois muitos investidores perderam grande parte de seus investimentos. Isso teve um efeito de contágio e levou à liquidação de vários projetos criptográficos, como Celsius e Three Arrows Capital. O recente colapso da FTX aumentou a desconfiança que algumas pessoas têm em criptomoedas. Em geral, há pouca confiança no mercado de criptomoedas.

Quanto tempo pode durar o mercado de urso cripto?

Muitos investidores querem saber quando o mercado de criptomoedas em baixa pode terminar para planejarem seus investimentos com antecedência. A boa notícia é que o mercado de criptomoedas em baixa irá terminar um dia. Na maioria dos casos, leva vários meses para terminar. O mercado de criptomoedas em baixa médio leva cerca de 359 dias. Assim, pode levar cerca de 38 meses desde o seu ponto mais baixo até o seu recente recorde histórico.

De facto, o mercado baixista de criptomoedas de 2012 a 2015 durou 415 dias, enquanto o de 2017-2018 durou 365 dias. Finalmente, o mercado baixista de 2019-2020 teve 260 dias. Assim, os comprimentos desses mercados baixistas anteriores dão-nos uma pista de quanto tempo pode durar.

Como os principais mercados de baixa cripto se recuperaram? Como os principais mercados de baixa cripto se recuperaram?

As causas dos mercados baixistas de criptomoedas não são as mesmas, mas existem algumas semelhanças na forma como terminaram. Mercado baixista de 2014 a 2015: Começou quando o preço do BTC despencou de $1.135 para $175 em 14 de janeiro de 2014. As principais causas deste mercado baixista foram o colapso da exchange Mt. Gox e o mercado da Silk Road. Desenvolvimentos chave no setor de criptomoedas, como o lançamento da carteira digital Trezor, o boom inicial da oferta de moedas (ICO) e o Whitepaper do Lightning, levaram à recuperação deste mercado baixista de criptomoedas.

Mercado de baixa de 2018 a 2019: O preço do BTC caiu de US$ 19.640 para US$ 3.185 entre 16 de dezembro de 2017 e 15 de dezembro de 2018. Um hack do Coincheck e o aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve contribuíram para esse mercado de baixa. Por outro lado, o boom do NFT e a entrada da PayPal no setor cripto criaram confiança e impulso no mercado, o que levou à recuperação.

Recuperação do Mercado de Criptomoedas

O mercado de urso cripto definitivamente se recuperará, embora seja difícil apontar a data exata. Isso ocorre porque a recuperação depende das mudanças nas condições econômicas fundamentais. É muito improvável que o mercado de urso cripto possa se recuperar em 2022, considerando que o ano está chegando ao fim.

Em vez disso, os analistas preveem que o preço do BTC cairá para entre $10 000 e $15 000 no primeiro trimestre de 2023, quando atingir um fundo a mais longo prazo. Para ocorrer uma recuperação, várias coisas precisam acontecer.

Com base em mercados de baixa anteriores, deve haver uma recuperação do valor total bloqueado em DeFi, que está próximo do ponto mais baixo em dois anos. Além disso, a capitalização total do mercado de criptomoedas deve subir para mais de $2 trilhões para que uma recuperação significativa seja realizada. Atualmente, está cerca de 73% abaixo de sua máxima histórica.

Valor Total Bloqueado - Beincrypto

Como pode ver no diagrama, o valor total bloqueado é superior a $41 mil milhões.

Um analista de criptografia bOnchain (@ghoddusifar) acredita que uma reviravolta só pode ocorrer quando a capitalização de mercado total cair para o limite delta, que suporta o mercado.

Evento de Reduzir para metade

Anteriormente, apontamos que é necessário que ocorram grandes eventos relacionados à criptomoedas para que haja uma recuperação do mercado baixista. O próximo Bitcoin O evento de redução para metade que ocorrerá em 2024 provavelmente impulsionará o mercado para uma corrida de alta. No passado, o preço do BTC subiu após o evento de redução para metade, o que teve um impacto positivo em todo o mercado de criptomoedas. Após o evento de redução para metade de 2020, o preço do BTC subiu para sua máxima histórica.

regulação de criptomoedas

Embora seja improvável que muitos países introduzam regulamentações abrangentes de criptomoedas em 2023, essa legislação aumentaria a confiança dos investidores. Isso segue o colapso e a liquidação de vários projetos de criptomoedas estabelecidos, como Celsius e FTX. O que o mercado precisa agora para se recuperar é confiança no setor.

Nos Estados Unidos, a Comissão do Mercado de Valores Mobiliários é a única que pode introduzir o enquadramento legal correto para governar as criptomoedas.

Políticas econômicas amigáveis ao investimento

A introdução de políticas econômicas adequadas provavelmente levará à recuperação do mercado bear. Por exemplo, se os Estados Unidos pararem de aumentar as taxas de juros que podem aumentar o poder de compra do consumidor.

Conclusão

Houve vários mercados baixistas de criptomoedas causados por vários fatores. Algumas das causas incluem hacking de exchanges, colapso de criptomoedas e variáveis macroeconômicas como inflação e taxas de juros. A maioria dos mercados baixistas de criptomoedas dura entre 260 e 415 dias. Desenvolvimentos notáveis no setor, como o boom de NFT e uma maior adoção de produtos DeFi, podem ajudar o mercado baixista de criptomoedas a se recuperar.