Análise de dados por trás da subida do mercado de criptomoedas: temporada de alts à vista?

Recentemente, o mercado de criptomoedas viveu uma onda significativa de subida. Desde que o Bitcoin caiu brevemente abaixo de 100 mil dólares em 22 de junho, o sentimento do mercado entrou em pânico. No entanto, o mercado rapidamente se recuperou, desencadeando uma nova onda de grande valorização. Vale a pena notar que esta subida não se limitou a moedas principais como Bitcoin e Ethereum, muitos altcoins que estavam em baixa há muito tempo também tiveram um desempenho notável.

Para entender melhor a dinâmica do mercado, realizámos uma análise abrangente dos dados de 403 pares de negociação à vista, tentando revelar o verdadeiro estado atual do mercado.

desempenho geral do mercado

A análise mostra que 94,8% dos tokens apresentaram uma tendência de subir durante este período, com um aumento médio de 30,38% e uma mediana de variação de 25,92%. Em comparação com a recuperação de abril, este impulso de alta é ainda mais forte.

Especificamente:

• 7 tokens com uma subida superior a 100%, com a maior subida a chegar a 335%
• 34 tokens com um aumento entre 50%-100%
• A maioria dos tokens subiu menos de 50%, representando 84,6%

Vale a pena mencionar que mais de 300 tokens subiram mais do que os 15,31% de alta do Bitcoin no mesmo período, demonstrando a atividade do mercado de altcoins.

características de tokens de liderança

Os 20 tokens com maior subida apresentam as seguintes características:

1. Distribuição de capitalização de mercado: predominância de pequena capitalização (\u003c1 bilhão de dólares) e média capitalização (1 bilhão-10 bilhões de dólares), com apenas 3 tokens de grande capitalização (\u003e10 bilhões de dólares) na lista.

2. Distribuição de categorias: tokens relacionados a MEME, AI e DeFi dominam, com 4 tokens de infraestrutura também na lista.

3. Distribuição ecológica: principalmentes concentrada nas três grandes blockchains Ethereum, BSC e Solana.

desempenho da pista

1. Os tokens MEME lideram com um aumento médio de 42,2%.
2. A infraestrutura segue logo a seguir, com um aumento médio de 40,98%.
3. Tokens relacionados ao GameFi apresentaram-se de forma inesperada, com uma média de subida de 35,15%.
4. DEX, AI, plataformas de contratos inteligentes também apresentaram um bom desempenho.
5. O aumento dos tokens da classe RWA foi relativamente modesto, apenas 11,94%.
6. Os tokens relacionados a carteiras caíram em média 3,09%.

desempenho do ecossistema de blockchain público

1. O ecossistema Solana lidera com uma subida de 39,41%.
2. A ecologia Base segue logo atrás, com um aumento de 33.86%.
3. Arbitrum, Ethereum e BSC ocupam, respectivamente, o quinto lugar com subidas de 31,42%, 31,14% e 28,41%.
4. O desempenho do ecossistema Avalanche é geralmente medíocre, com um aumento médio de apenas 10,86%.

relação entre valor de mercado e subir

Nesta ronda de subida, a correlação entre a valorização dos tokens e o tamanho da capitalização de mercado não é alta:

• Tokens de grande capitalização (\u003e10 bilhões de dólares) com uma média de subida de 33,93%
• Tokens de baixa capitalização (\u003c1 bilhão de dólares) aumento médio de 30,41%
• Tokens de média capitalização (100 milhões - 1 bilhão de dólares) aumento médio de 29,45%

Tokens de baixa e média capitalização continuam a ser a força principal do mercado, com um total de 348 tokens nesta faixa.

horário de lançamento e desempenho do token

1. Os tokens lançados em 2024 apresentam o melhor desempenho, com uma média de subida de 42,76%.
2. O segundo lançamento de tokens em 2023 teve uma média de subida de 34,57%.
3. Os tokens lançados em 2019, 2025 e 2018 também tiveram um bom desempenho.
4. Os tokens lançados em 2017 e entre 2021-2022 tiveram um desempenho relativamente fraco, o que pode refletir que os projetos iniciais estão gradualmente perdendo a atenção do mercado.

Quão longe estamos da verdadeira "temporada de alts"?

Apesar de esta ronda de subida apresentar características de subida generalizada, ainda há uma diferença em relação a uma típica temporada de alts:

• Apenas 7 tokens criaram pontos altos de preço durante este período que superaram o preço máximo de 2024.
• 38 tokens estão atualmente com preços a mais de 90% da alta de 2024.
• 146 tokens estão a mais de 80% abaixo do pico de 2024.
• 302 tokens estão mais de 50% abaixo do pico de 2024.

Isto significa que a maioria dos tokens precisa subir pelo menos o dobro para voltar ao nível de preços de 2024. Sob essa perspectiva, a temporada de alts ainda parece ter um grande potencial, mas se esta alta é o prelúdio da temporada de alts, ainda precisa ser observado mais de perto.