Оригинальное название: Следующая эволюция Децентрализованных финансов: как протоколы становятся платформами
Автор оригинала: DefiIgnas
Оригинальный перевод: zhouzhou, BlockBeats
Редакционная заметка: в данной статье рассматриваются проблемы, с которыми сталкивается Ethereum, и инновации Fluid v2. Fluid создает платформу, которая подходит как для крупных участников, так и для разработчиков, сочетая кредитование с ликвидностью AMM. Версия v2 Fluid улучшает эффективность капитала, внедряя такие функции, как лимитные заказы, стратегии ликвидности для кредитования и динамические сборы, предоставляя разработчикам возможность создавать новые продукты.
Следующий текст является оригинальным содержанием (для удобства чтения и понимания, оригинальное содержание было немного переработано):
Следующий значительный шаг в Децентрализованных финансах – это эволюция протоколов в платформы.
Как и App Store от Apple, протоколы больше не являются инструментами для одного применения, а служат основой для построения других приложений.
Обратите внимание на тенденцию в Децентрализованных финансах: кошельки теперь используют DEX-агрегаторы в фоновом режиме, а не полагаются на фронтенд-приложения.
С учетом того, что экосистема Децентрализованные финансы становится все более сложной, растущая популярность стратегий Vault также указывает на то, что люди стремятся получать максимальную доходность через несколько Децентрализованные финансы протоколов.
Но есть также ловушка: протокол может стать товарной инфраструктурой, в то время как ориентированные на пользователей приложения будут получать большую часть прибыли.
Например:
• Uniswap Labs зарабатывает на фронтенд комиссиях, в то время как комиссия за обмен для LP имеет тенденцию к снижению, держатели $UNI не получают никаких доходов.
• Metamask взимает 0.875% комиссии, потому что он контролирует пользователей.
• Compound Finance становится фронтендом Morpho хранилища.
Многие рассматривают Эфириум лишь как инфраструктуру, подвергшуюся вызову со стороны L2 и Solana, так как они предлагают более низкие комиссии за транзакции.
Со временем топливные сборы ETH будут абстрагированы, и пользователи смогут использовать Ethereum, не обладая никаким ETH.
Этот риск является частью теории «Fat App», но не спешите хоронить теорию «Fat Protocol».
Эфириум — это платформа для разработки, чья оценка изменилась. Теперь его оценка основана на сборах, которые он генерирует, а не на потенциале платформы и роли ETH как актива-резервуара.
С учетом тесной интеграции решений Layer 2 с L1 и восстановления механизма сжигания ETH, нарратив ETH может быстро измениться.
Интересно, что Aave хорошо себя зарекомендовал как приложение для пользователей, особенно в обслуживании крупных клиентов, а также как центр ликвидности в Децентрализованных финансах.
Или Pumpdotfun, который контролирует конечных пользователей и теперь расширяется в вертикальном направлении, разрабатывая собственную DEX; в то время как Raydium делает противоположное, запуская платформу для запуска токенов.
Например, запуск Uniswap v4 с функцией «Hooks», аналогичной «плагинам» или «расширениям».
Эти «Hooks» привели App Store на iPhone. Так же, как Apple больше не нужно разрабатывать приложения для iPhone, разработчики могут создавать приложения на основе Uniswap.
Платформа запуска токенов @flaunchgg является отличным примером использования Hooks Uniswap v4 и предоставления ликвидности через Aave.
Хуки Uniswap v4 потрясающие, потому что они позволяют разработчикам строить приложения на основе протокола.
Хотя рост идет медленно (для продвижения hooks Uniswap запустил программу ликвидного майнинга), Messari ожидает, что принятие приложений hook ускорится.
Я верю, что протоколы, которые успешно эволюционируют от простых инфраструктур до платформ, будут иметь значительную премию. Этот переход помогает избежать陷入商品化陷阱 Ethereum.
Другой пример - это только что выпущенный Fluid DEX v2: он позволяет разработчикам строить для протокола.
Fluid v2 превратил его из кредитного протокола с функцией DEX в открытую платформу, позволяющую сторонним разработчикам строить на этом протоколе.
Несмотря на то, что DEX абстрагирует конечных пользователей, Fluid v1 DEX по-прежнему бросает вызов Uniswap благодаря своим преимуществам, интегрированным в топовые агрегаторы DEX.
В версии v2 Fluid объединил кредитование и ликвидность AMM, создав протокол, который является как интерфейсом для крупных игроков, так и платформой для разработчиков.
Вы получите:
• По умолчанию лимитные ордера приносят доход (без неиспользуемой ликвидности).
• Стратегия предоставления ликвидности для кредитования (первый в своем роде в Децентрализованных финансах).
• Предоставление разработчикам функций Hooks + динамические сборы, бессрочные контракты и т.д.
Fluid запустит безлицензионную DEX и рынок кредитования, где разработчики смогут создавать новые продукты на Fluid.
Как написал @DeFi_Made_Here, это рынок фиксированного дохода.
Ключевое: протокол возврата стоимости: каждая hook, кросс-залоговая позиция или вечный контракт, построенный на Fluid, делятся сборами с экосистемой.
Я верю, что капитализация DEX версии v2 и Fluid поможет избежать ловушек товарного рынка: как Aave, это передний план для крупных игроков;
Как и Uniswap v4, это платформа для разработчиков. Интегрируя логику кредитования и AMM на уровне протокола и повышая эффективность капитала, она стала лучшей платформой для стратегий, таких как долговые LP.
Протокол не требует выбора между инфраструктурой и приложениями, с $FLUID они могут одновременно обладать характеристиками обоих.
Отказ от ответственности: я владею токенами $FLUID.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
С протокола до платформы, как проекты Децентрализованные финансы могут избежать «ловушки товаризации»?
Оригинальное название: Следующая эволюция Децентрализованных финансов: как протоколы становятся платформами Автор оригинала: DefiIgnas Оригинальный перевод: zhouzhou, BlockBeats
Редакционная заметка: в данной статье рассматриваются проблемы, с которыми сталкивается Ethereum, и инновации Fluid v2. Fluid создает платформу, которая подходит как для крупных участников, так и для разработчиков, сочетая кредитование с ликвидностью AMM. Версия v2 Fluid улучшает эффективность капитала, внедряя такие функции, как лимитные заказы, стратегии ликвидности для кредитования и динамические сборы, предоставляя разработчикам возможность создавать новые продукты.
Следующий текст является оригинальным содержанием (для удобства чтения и понимания, оригинальное содержание было немного переработано):
Следующий значительный шаг в Децентрализованных финансах – это эволюция протоколов в платформы.
Как и App Store от Apple, протоколы больше не являются инструментами для одного применения, а служат основой для построения других приложений.
Обратите внимание на тенденцию в Децентрализованных финансах: кошельки теперь используют DEX-агрегаторы в фоновом режиме, а не полагаются на фронтенд-приложения.
С учетом того, что экосистема Децентрализованные финансы становится все более сложной, растущая популярность стратегий Vault также указывает на то, что люди стремятся получать максимальную доходность через несколько Децентрализованные финансы протоколов.
Но есть также ловушка: протокол может стать товарной инфраструктурой, в то время как ориентированные на пользователей приложения будут получать большую часть прибыли.
Например:
• Uniswap Labs зарабатывает на фронтенд комиссиях, в то время как комиссия за обмен для LP имеет тенденцию к снижению, держатели $UNI не получают никаких доходов.
• Metamask взимает 0.875% комиссии, потому что он контролирует пользователей.
• Compound Finance становится фронтендом Morpho хранилища.
Многие рассматривают Эфириум лишь как инфраструктуру, подвергшуюся вызову со стороны L2 и Solana, так как они предлагают более низкие комиссии за транзакции.
Со временем топливные сборы ETH будут абстрагированы, и пользователи смогут использовать Ethereum, не обладая никаким ETH.
Этот риск является частью теории «Fat App», но не спешите хоронить теорию «Fat Protocol».
Эфириум — это платформа для разработки, чья оценка изменилась. Теперь его оценка основана на сборах, которые он генерирует, а не на потенциале платформы и роли ETH как актива-резервуара.
С учетом тесной интеграции решений Layer 2 с L1 и восстановления механизма сжигания ETH, нарратив ETH может быстро измениться.
Интересно, что Aave хорошо себя зарекомендовал как приложение для пользователей, особенно в обслуживании крупных клиентов, а также как центр ликвидности в Децентрализованных финансах.
Или Pumpdotfun, который контролирует конечных пользователей и теперь расширяется в вертикальном направлении, разрабатывая собственную DEX; в то время как Raydium делает противоположное, запуская платформу для запуска токенов.
Например, запуск Uniswap v4 с функцией «Hooks», аналогичной «плагинам» или «расширениям».
Эти «Hooks» привели App Store на iPhone. Так же, как Apple больше не нужно разрабатывать приложения для iPhone, разработчики могут создавать приложения на основе Uniswap.
Платформа запуска токенов @flaunchgg является отличным примером использования Hooks Uniswap v4 и предоставления ликвидности через Aave.
Хуки Uniswap v4 потрясающие, потому что они позволяют разработчикам строить приложения на основе протокола.
Хотя рост идет медленно (для продвижения hooks Uniswap запустил программу ликвидного майнинга), Messari ожидает, что принятие приложений hook ускорится.
Я верю, что протоколы, которые успешно эволюционируют от простых инфраструктур до платформ, будут иметь значительную премию. Этот переход помогает избежать陷入商品化陷阱 Ethereum.
Другой пример - это только что выпущенный Fluid DEX v2: он позволяет разработчикам строить для протокола.
Fluid v2 превратил его из кредитного протокола с функцией DEX в открытую платформу, позволяющую сторонним разработчикам строить на этом протоколе.
Несмотря на то, что DEX абстрагирует конечных пользователей, Fluid v1 DEX по-прежнему бросает вызов Uniswap благодаря своим преимуществам, интегрированным в топовые агрегаторы DEX.
В версии v2 Fluid объединил кредитование и ликвидность AMM, создав протокол, который является как интерфейсом для крупных игроков, так и платформой для разработчиков.
Вы получите:
• По умолчанию лимитные ордера приносят доход (без неиспользуемой ликвидности).
• Стратегия предоставления ликвидности для кредитования (первый в своем роде в Децентрализованных финансах).
• Предоставление разработчикам функций Hooks + динамические сборы, бессрочные контракты и т.д.
Fluid запустит безлицензионную DEX и рынок кредитования, где разработчики смогут создавать новые продукты на Fluid.
Как написал @DeFi_Made_Here, это рынок фиксированного дохода.
Ключевое: протокол возврата стоимости: каждая hook, кросс-залоговая позиция или вечный контракт, построенный на Fluid, делятся сборами с экосистемой.
Я верю, что капитализация DEX версии v2 и Fluid поможет избежать ловушек товарного рынка: как Aave, это передний план для крупных игроков;
Как и Uniswap v4, это платформа для разработчиков. Интегрируя логику кредитования и AMM на уровне протокола и повышая эффективность капитала, она стала лучшей платформой для стратегий, таких как долговые LP.
Протокол не требует выбора между инфраструктурой и приложениями, с $FLUID они могут одновременно обладать характеристиками обоих.
Отказ от ответственности: я владею токенами $FLUID.