С тех пор как цена BTC преодолела 85 450 долларов, ее рост составил более 19%. В то время как альты демонстрируют слабые результаты, BTC достиг исторической точки поворота в глобальных показателях денежной массы (что часто предвещает сильный рост), 8 числа BTC снова протестировал 100 000 долларов и успешно преодолел этот уровень.
Технические индикаторы: BTC вернулся к 21-недельной скользящей средней и преодолел уровень сопротивления Фибоначчи.
К 25 апреля BTC вновь преодолел нашу 21-недельную скользящую среднюю — 87,199 долларов, что дало разумные основания для покупки колл-опционов, особенно после того как BTC пробил уровень сопротивления Фибоначчи в 87,045 долларов и ускорился приток средств в ETF. Подтверждение скользящей средней, прорыв Фибоначчи и увеличение притока средств в ETF составляют надежный тактический каркас, позволяющий инвесторам эффективно контролировать риски, одновременно извлекая прибыль из роста BTC.
В течение последних 18 месяцев глобальная денежно-кредитная политика значительно изменила направление капитальных потоков в цифровые активы. С учетом того, что процентные ставки остаются на высоком уровне, традиционные инвесторы пересматривают риск-распределение, а стратегия коммуникации Федеральной резервной системы становится особенно важной. Протокол заседания FOMC за ноябрь, опубликованный 7 декабря 2024 года, разрушил ожидания рынка по поводу четырёх снижений ставок в 2025 году, сократив прогнозы до всего лишь двух.
Рыночное настроение: доминирование BTC растет, в альткоин-маркете отсутствует драйв Narrativ.
Данные на блокчейне раскрывают степень дифференциации рынка. Рыночная доминирующая позиция BTC (измеряемая по его доле в общей рыночной капитализации криптовалют) возросла с 49% в начале эпохи ETF до 64,5% в настоящее время, что является самым высоким уровнем с момента бума DeFi в 2021 году. Это изменение отражает наивысшую скорректированную по риску доходность среди всех основных показателей цифровых активов, что явно указывает на склонность рынка к укрытию.
В то же время настроения среди розничных инвесторов остаются сдержанными, а объемы торгов как на централизованных биржах, так и в протоколах DeFi находятся на многолетних минимумах. В отсутствие сильного нарратива — никаких новых прорывных приложений DeFi, технологических прорывов уровня 2 или вирусного бума мем-монет — розничные инвесторы все еще остаются в стороне. С декабря 2024 года объем обсуждений тем, связанных с альткоинами, в социальных сетях снизился более чем на 40%, в то время как обсуждения, связанные с BTC, остаются высокими, что отражает сохраняющийся интерес рынка к BTC в качестве макроэкономического хеджа.
Летняя консолидация приближается, и при отсутствии серьезных катализаторов формирование эмоционального роста альткоинов становится затруднительным. Учитывая, что технические, макроэкономические и рыночные структурные факторы не оказывают позитивного воздействия на альткоины, ставка финансирования бессрочных контрактов на альткоины по-прежнему остается на низком уровне. Необходимо поддерживать длинные позиции по BTC через спот или бессрочные фьючерсы и использовать бессрочные фьючерсы на альткоины в качестве инструмента хеджирования или для неплохих арбитражных возможностей.
Отказ от ответственности: рынок рискован, инвестиции требуют осторожности. Этот текст не является инвестиционной рекомендацией. Торговля цифровыми активами может быть связана с высоким риском и нестабильностью. Инвестиционные решения должны приниматься после тщательного рассмотрения личных обстоятельств и консультации с финансовыми специалистами. Matrixport не несет ответственности за любые инвестиционные решения, основанные на информации, предоставленной в этом содержании.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Matrixport исследование: BTC突破 100,000 долларов, бычий ценовой спред Опции или тогда - ChainCatcher
С тех пор как цена BTC преодолела 85 450 долларов, ее рост составил более 19%. В то время как альты демонстрируют слабые результаты, BTC достиг исторической точки поворота в глобальных показателях денежной массы (что часто предвещает сильный рост), 8 числа BTC снова протестировал 100 000 долларов и успешно преодолел этот уровень.
Технические индикаторы: BTC вернулся к 21-недельной скользящей средней и преодолел уровень сопротивления Фибоначчи.
К 25 апреля BTC вновь преодолел нашу 21-недельную скользящую среднюю — 87,199 долларов, что дало разумные основания для покупки колл-опционов, особенно после того как BTC пробил уровень сопротивления Фибоначчи в 87,045 долларов и ускорился приток средств в ETF. Подтверждение скользящей средней, прорыв Фибоначчи и увеличение притока средств в ETF составляют надежный тактический каркас, позволяющий инвесторам эффективно контролировать риски, одновременно извлекая прибыль из роста BTC.
Макроэкономический фон: Ожидания снижения процентных ставок снизились
В течение последних 18 месяцев глобальная денежно-кредитная политика значительно изменила направление капитальных потоков в цифровые активы. С учетом того, что процентные ставки остаются на высоком уровне, традиционные инвесторы пересматривают риск-распределение, а стратегия коммуникации Федеральной резервной системы становится особенно важной. Протокол заседания FOMC за ноябрь, опубликованный 7 декабря 2024 года, разрушил ожидания рынка по поводу четырёх снижений ставок в 2025 году, сократив прогнозы до всего лишь двух.
Рыночное настроение: доминирование BTC растет, в альткоин-маркете отсутствует драйв Narrativ.
Данные на блокчейне раскрывают степень дифференциации рынка. Рыночная доминирующая позиция BTC (измеряемая по его доле в общей рыночной капитализации криптовалют) возросла с 49% в начале эпохи ETF до 64,5% в настоящее время, что является самым высоким уровнем с момента бума DeFi в 2021 году. Это изменение отражает наивысшую скорректированную по риску доходность среди всех основных показателей цифровых активов, что явно указывает на склонность рынка к укрытию.
В то же время настроения среди розничных инвесторов остаются сдержанными, а объемы торгов как на централизованных биржах, так и в протоколах DeFi находятся на многолетних минимумах. В отсутствие сильного нарратива — никаких новых прорывных приложений DeFi, технологических прорывов уровня 2 или вирусного бума мем-монет — розничные инвесторы все еще остаются в стороне. С декабря 2024 года объем обсуждений тем, связанных с альткоинами, в социальных сетях снизился более чем на 40%, в то время как обсуждения, связанные с BTC, остаются высокими, что отражает сохраняющийся интерес рынка к BTC в качестве макроэкономического хеджа.
Летняя консолидация приближается, и при отсутствии серьезных катализаторов формирование эмоционального роста альткоинов становится затруднительным. Учитывая, что технические, макроэкономические и рыночные структурные факторы не оказывают позитивного воздействия на альткоины, ставка финансирования бессрочных контрактов на альткоины по-прежнему остается на низком уровне. Необходимо поддерживать длинные позиции по BTC через спот или бессрочные фьючерсы и использовать бессрочные фьючерсы на альткоины в качестве инструмента хеджирования или для неплохих арбитражных возможностей.
Отказ от ответственности: рынок рискован, инвестиции требуют осторожности. Этот текст не является инвестиционной рекомендацией. Торговля цифровыми активами может быть связана с высоким риском и нестабильностью. Инвестиционные решения должны приниматься после тщательного рассмотрения личных обстоятельств и консультации с финансовыми специалистами. Matrixport не несет ответственности за любые инвестиционные решения, основанные на информации, предоставленной в этом содержании.