Berkshire Hathaway'nın geçen Cumartesi yapılan yıllık hissedar toplantısında, Warren Buffett şirketin CEO'su olarak yıl sonuna kadar görevden ayrılacağını açıkladı. 94 yaşındaki CEO, "Omaha'nın Kahini" olarak biliniyor ve 1 trilyon dolarlık konglomerayı bir sonraki döneme taşımak için halef olarak İkinci Başkan Greg Abel'i atadı.
1965'ten beri Berkshire Hathaway'in başında olan Buffett, hisse senetlerini şaşırtıcı bir şekilde %5,502,284 artıran bir finansal miras bırakıyor.
Ama ipleri devretmeye hazırlanırken, şirket ve Abel şimdi Buffett'ın onlara bıraktığı 350 milyar dolarlık nakit rezervleriyle ne yapacaklarına karar vermek zorundalar. Bir işadamı, likiditesi kadar iyidir, bu yüzden bir nakit portföyüne sahip olmak o kadar da kötü değil, değil mi? Eh, pek sayılmaz.
$350 milyar nakit rezervi, ne yapmalı?
Berkshire Hathaway, 2024 yılını 334 milyar dolar nakit ile kapattı ve bu, 2024 yılı boyunca Apple ve Bank of America dahil olmak üzere birkaç firmadan 134 milyar dolar hisse satışı gerçekleştirdikten sonra sahip olduğu en büyük miktar. O tarihten bu yana, bu rakam Mayıs itibarıyla 350 milyar dolara ulaştı.
Nakit, belirsiz piyasalarda herhangi bir kurum için en güvenli seçenek olsa da, aynı zamanda getirileri de kısıtlar, özellikle enflasyon ve düşük faiz oranları gerçek satın alma gücünü aşındırdığında.
Buffett kendisi, nakdi uzun vadeli bir yatırım olarak üstün görmediğini ısrarla belirtiyor. 2024 yılına ait hissedarlar için yazdığı yıllık mektubunda, Berkshire'ın "nakit benzeri varlıkların sahipliğini iyi işletmelerin sahipliğine, ister tam kontrol altında ister yalnızca kısmen sahip olunsun, asla tercih etmeyeceğini" söyledi.
Nakit biriktirmenin en önemli sorunu, mevcut CEO'nun hikayelerle anlattığı bir konudur: enflasyon. Ekonomik zorlukların uzun süre devam ettiği dönemlerde milyarlarca doları nakit bulundurmak güvenli hissettirebilir, ancak zamanla satın alma gücünün erimesi, en büyük portföyleri bile sessizce zayıflatabilir.
Mevduat sertifikaları ve yüksek getirili tasarruf hesapları %4 ile %5 arasında getiri sunabilir. Ancak, S&P 500'ün on yıllar boyunca %10'un üzerinde olan ortalama yıllık getirisine kıyasla, hiçbir şey ifade etmez.
Berkshire'in yeni CEO'su stratejileri değiştirecek mi?
Yeni CEO Greg Abel, Berkshire'ın varlıkları üzerinde deneyime sahip deneyimli bir yönetici. Ancak yatırımcıların dikkatli gözleri, şirketin nakitini nasıl kullanacağı ve Warren Buffett'ın disiplinli yatırım ilkesini nasıl sürdüreceği konusunda merak içinde.
Gözlemciler, Buffett'ın nakit yönetiminin Abel'in şirkette kararlar almasını zorlaştıracağını belirtiyor. Abel'in bir sonraki Warren Buffett olmasını istemediğini düşünüyoruz, kimse olamaz, kimse olmayacak. 160 milyar dolara sahip çünkü yıllarını hisse senetlerini öğrenmeye, finansal raporları gözden geçirmeye ve neredeyse dini bir şekilde 90 yıllık kılavuzları takip etmeye harcadı.
Nakit, sizi 'doğru an için hazır' hale getirir.
Bazı ekonomistlere göre, ekonomik durgunluk durumunda, Berkshire geri çekilen diğerlerinin aksine güçlü bir konumda hareket etme fırsatına sahip olacak.
Kripto analisti ve özel sermaye yatırımcısı Miles Deutscher, net varlığının %50'sinden fazlasını nakit tutma stratejisini açıkladı. X sosyal platformunda yaptığı kısa bir paylaşımda, "fon yöneticileri bu portföy ağırlığına katlanamaz" dedi.
Deutscher için, nakit yatırımcıların piyasa pozisyonlarını hızlı bir şekilde taşımalarına yardımcı olur, varlıkları uygun olmayan anlarda tasfiye etme ihtiyacı olmadan.
Berkshire için soru, Abel'in Buffett'in nakit ağırlıklı stratejisini en iyi yol olarak görüp görmediğidir? Yoksa Wall Street firmalarının en iyi yaptığı şeyi mi takip edecek, sermayeyi agresif bir şekilde mi kullanacak? 62 yaşındaki Başkan Yardımcısı'nın elinde 350 milyar dolar nakit var, bunu ya en iyi şekilde değerlendirebilir ya da Berkshire Hathaway'in 60 yıllık başarı hikayesini yerle bir edebilir.
View Original
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Warren Buffett’ın Berkshire Hathaway’e bıraktığı 350 milyar dolarlık veda hediyesi iki taraflıdır, her şey olabilir...
Berkshire Hathaway'nın geçen Cumartesi yapılan yıllık hissedar toplantısında, Warren Buffett şirketin CEO'su olarak yıl sonuna kadar görevden ayrılacağını açıkladı. 94 yaşındaki CEO, "Omaha'nın Kahini" olarak biliniyor ve 1 trilyon dolarlık konglomerayı bir sonraki döneme taşımak için halef olarak İkinci Başkan Greg Abel'i atadı.
1965'ten beri Berkshire Hathaway'in başında olan Buffett, hisse senetlerini şaşırtıcı bir şekilde %5,502,284 artıran bir finansal miras bırakıyor.
Ama ipleri devretmeye hazırlanırken, şirket ve Abel şimdi Buffett'ın onlara bıraktığı 350 milyar dolarlık nakit rezervleriyle ne yapacaklarına karar vermek zorundalar. Bir işadamı, likiditesi kadar iyidir, bu yüzden bir nakit portföyüne sahip olmak o kadar da kötü değil, değil mi? Eh, pek sayılmaz.
$350 milyar nakit rezervi, ne yapmalı?
Berkshire Hathaway, 2024 yılını 334 milyar dolar nakit ile kapattı ve bu, 2024 yılı boyunca Apple ve Bank of America dahil olmak üzere birkaç firmadan 134 milyar dolar hisse satışı gerçekleştirdikten sonra sahip olduğu en büyük miktar. O tarihten bu yana, bu rakam Mayıs itibarıyla 350 milyar dolara ulaştı.
Nakit, belirsiz piyasalarda herhangi bir kurum için en güvenli seçenek olsa da, aynı zamanda getirileri de kısıtlar, özellikle enflasyon ve düşük faiz oranları gerçek satın alma gücünü aşındırdığında.
Buffett kendisi, nakdi uzun vadeli bir yatırım olarak üstün görmediğini ısrarla belirtiyor. 2024 yılına ait hissedarlar için yazdığı yıllık mektubunda, Berkshire'ın "nakit benzeri varlıkların sahipliğini iyi işletmelerin sahipliğine, ister tam kontrol altında ister yalnızca kısmen sahip olunsun, asla tercih etmeyeceğini" söyledi.
Nakit biriktirmenin en önemli sorunu, mevcut CEO'nun hikayelerle anlattığı bir konudur: enflasyon. Ekonomik zorlukların uzun süre devam ettiği dönemlerde milyarlarca doları nakit bulundurmak güvenli hissettirebilir, ancak zamanla satın alma gücünün erimesi, en büyük portföyleri bile sessizce zayıflatabilir.
Mevduat sertifikaları ve yüksek getirili tasarruf hesapları %4 ile %5 arasında getiri sunabilir. Ancak, S&P 500'ün on yıllar boyunca %10'un üzerinde olan ortalama yıllık getirisine kıyasla, hiçbir şey ifade etmez.
Berkshire'in yeni CEO'su stratejileri değiştirecek mi?
Yeni CEO Greg Abel, Berkshire'ın varlıkları üzerinde deneyime sahip deneyimli bir yönetici. Ancak yatırımcıların dikkatli gözleri, şirketin nakitini nasıl kullanacağı ve Warren Buffett'ın disiplinli yatırım ilkesini nasıl sürdüreceği konusunda merak içinde.
Gözlemciler, Buffett'ın nakit yönetiminin Abel'in şirkette kararlar almasını zorlaştıracağını belirtiyor. Abel'in bir sonraki Warren Buffett olmasını istemediğini düşünüyoruz, kimse olamaz, kimse olmayacak. 160 milyar dolara sahip çünkü yıllarını hisse senetlerini öğrenmeye, finansal raporları gözden geçirmeye ve neredeyse dini bir şekilde 90 yıllık kılavuzları takip etmeye harcadı.
Nakit, sizi 'doğru an için hazır' hale getirir.
Bazı ekonomistlere göre, ekonomik durgunluk durumunda, Berkshire geri çekilen diğerlerinin aksine güçlü bir konumda hareket etme fırsatına sahip olacak.
Kripto analisti ve özel sermaye yatırımcısı Miles Deutscher, net varlığının %50'sinden fazlasını nakit tutma stratejisini açıkladı. X sosyal platformunda yaptığı kısa bir paylaşımda, "fon yöneticileri bu portföy ağırlığına katlanamaz" dedi.
Deutscher için, nakit yatırımcıların piyasa pozisyonlarını hızlı bir şekilde taşımalarına yardımcı olur, varlıkları uygun olmayan anlarda tasfiye etme ihtiyacı olmadan.
Berkshire için soru, Abel'in Buffett'in nakit ağırlıklı stratejisini en iyi yol olarak görüp görmediğidir? Yoksa Wall Street firmalarının en iyi yaptığı şeyi mi takip edecek, sermayeyi agresif bir şekilde mi kullanacak? 62 yaşındaki Başkan Yardımcısı'nın elinde 350 milyar dolar nakit var, bunu ya en iyi şekilde değerlendirebilir ya da Berkshire Hathaway'in 60 yıllık başarı hikayesini yerle bir edebilir.