Kripto piyasası genel yükselişinin arkasındaki veri analizi: Alt sezon mu geliyor?

Son zamanlarda, kripto para piyasası önemli bir yükseliş trendi yaşadı. 22 Haziran'da Bitcoin'in 100,000 doları kısa süreliğine altına düşmesinin ardından, piyasa duyarlılığı bir süre panik havasına girmişti. Ancak, ardından piyasa hızla toparlandı ve yeni bir büyük yükseliş dalgası başladı. Dikkat çekici olan, bu yükselişin sadece Bitcoin, Ethereum gibi ana akım token'larla sınırlı olmaması, uzun süre düşük performans gösteren birçok token'ın da başarılı bir performans sergilemesidir.

Piyasa dinamiklerini daha iyi anlamak için, 403 adet spot işlem çifti verisini kapsamlı bir şekilde analiz ettik ve mevcut piyasanın gerçek yüzünü ortaya çıkarmaya çalıştık.

Pazarın genel performansı

Analizler, bu süre zarfında tokenlerin %94.8'inin bir yükseliş eğiliminde olduğunu, ortalama artışın %30.38 olduğunu ve artış-düşüş medyanının %25.92 olduğunu göstermektedir. Nisan ayındaki toparlanmaya kıyasla, bu yükseliş ivmesi daha güçlüdür.

Özellikle bakıldığında:

• 7 tokenin yükselişi %100'ü aştı, en yüksek yükseliş %335.
• 34 tokenin yükselişi %50-%100 arasında
• Çoğu tokenin yükselişi %50'nin altında, oran %84.6

Dikkate değer olan, 300'den fazla altcoin'in, Bitcoin'in aynı dönemdeki %15.31'lik yükselişini geçtiğini gösteriyor, bu da kripto piyasasının aktif olduğunu ortaya koyuyor.

lider yükseliş altcoin özellikleri

Yükseliş oranı en yüksek 20 altcoin aşağıdaki özellikleri göstermektedir:

1. Piyasa değeri dağılımı: Küçük piyasa değeri (<1 milyar dolar) ve orta piyasa değeri (1 milyar-10 milyar dolar) ağırlıklıdır; yalnızca 3 büyük piyasa değeri tokeni (>10 milyar dolar) listede yer almaktadır.

2. Kategori dağılımı: MEME, AI ve DeFi ile ilgili tokenler baskın, altyapı türü tokenlerden de 4 tanesi listede yer alıyor.

3. Ekosistem dağılımı: Ana olarak Ethereum, BSC ve Solana üç büyük kamu zincirinde yoğunlaşmıştır.

pist performansı

1. MEME token, %42.2'lik ortalama yükselişi ile önde.
2. Altyapı kategorisi hemen ardından geliyor, ortalama yükseliş %40.98.
3. GameFi ile ilgili altcoinlerin performansı beklenmedik şekilde, ortalama %35.15 yükseliş gösterdi.
4. DEX, AI ve akıllı sözleşme platformları da iyi performans gösterdi.
5. RWA türü tokenlerin yükselişi görece sakin, sadece %11.94.
6. Cüzdan ile ilgili tokenlar ortalama %3,09 düştü.

kamu zinciri ekosistem performansı

1. Solana ekosistemi %39,41'lik yükseliş ile önde.
2. Base ekosistemi, %33.86 oranında yükselişle onu takip ediyor.
3. Arbitrum, Ethereum ve BSC sırasıyla %31,42, %31,14 ve %28,41'lik yükselişle ilk beşte yer aldı.
4. Avalanche ekosisteminin performansı genel olarak ortalama %10.86 yükselişle sınırlıdır.

piyasa değeri ile yükseliş ilişkisi

Bu yükseliş döneminde, tokenlerin yükselişi ile piyasa değeri büyüklüğü arasındaki ilişki düşük.

• Büyük piyasa değeri olan tokenler (10 milyar $ üzeri) ortalama %33.93 yükseliş
• Küçük piyasa değerine sahip altcoinler (\u003c1 milyar dolar) ortalama yükseliş %30.41
• Orta piyasa değerine sahip tokenler (100 milyon - 1 milyar USD) ortalama yükseliş %29.45

Küçük ve orta piyasa değeri olan tokenler hala piyasanın ana gücü, toplam 348 token bu aralıkta bulunuyor.

Token'in piyasaya çıkış süresi ve performansı

1. 2024'te piyasaya sürülecek tokenlar en iyi performansı gösterdi, ortalama yükseliş %42.76.
2. 2023'te piyasaya sürülen token'ların ardından, ortalama yükseliş %34,57.
3. 2019, 2025 ve 2018'de piyasaya sürülen tokenler de iyi performans gösterdi.
4. 2017'de ve 2021-2022'de piyasaya sürülen tokenler nispeten zayıf bir performans sergiledi, bu da erken aşama projelerin piyasa ilgisini kaybettiğini yansıtıyor.

gerçek "alt sezon"a ne kadar uzaklıkta?

Her ne kadar bu yükseliş turunun genel bir artış özelliği gösterse de, tipik bir alt sezon ile hâlâ bir fark var:

• Bu süre zarfında yalnızca 7 token, 2024'ün en yüksek fiyatını aşan fiyat zirveleri yarattı.
• 38 tokenin mevcut fiyatı, 2024 yılındaki zirveden hala %90'dan fazla uzak.
• 146 token, 2024 zirvesinden %80'den fazla uzaklıkta.
• 302 altcoin 2024 zirvesinden %50'den fazla uzakta.

Bu, çoğu token'in 2024 fiyat seviyesine geri dönmesi için en az iki katına çıkması gerektiği anlamına geliyor. Bu açıdan bakıldığında, alt sezonun hala büyük bir potansiyele sahip olduğu görünmekte, ancak bu yükselişin alt sezonun ön habercisi olup olmadığına dair daha fazla gözlem yapılması gerekiyor.