Біткойн торгується біля $108,860, з $2.3B у коротких позиціях та $2.6B у лонг позиціях під загрозою від 10% руху ціни в будь-якому напрямку.
Кластери ліквідації лонгів і шортів свідчать про невизначеність на ринку, створюючи умови для різкого прориву.
Інституційні inflow'и ETF можуть стабілізувати або підштовхнути Біткойн вгору, в той час як сповільнений попит ризикує викликати каскад ліквідації лонг позицій.
Ціна Біткойна досягла значної точки напруги на ринку деривативів, причому як лонг позиції, так і шорт позиції під загрозою масових ліквідацій залежно від напрямку ціни. Згідно з останніми тепловими картами ліквідацій, Біткойн (BTC) наразі торгується приблизно по $108,860, розташовуючи його безпосередньо між двома великими кластерами ліквідацій.
Якщо BTC підніметься на 10% від цього рівня, приблизно $2.3 мільярда коротких позицій буде ліквідовано. Навпаки, падіння на 10% може ліквідувати $2.6 мільярда вартості лонг позицій. Баланс між цими протилежними силами поставив актив у небезпечну позицію перед наступним відкриттям ринку США.
Сигнал зон ліквідації з балансом вказує на невизначеність ринку
Дані з платформ, що відстежують деривативи, показують майже симетричне накопичення левереджу з обох боків поточної ціни BTC. Карта ліквідацій ілюструє щільний кластер лонг позицій, встановлених нижче поточної ціни, та порівнянну концентрацію шорт позицій вище неї. Такий вид вирівнювання часто вказує на те, що ринок чекає на рішучий крок — каталізатор, який може змістити моментум в будь-якому напрямку.
Візуалізація підкреслює, що трейдери з використанням кредитного плеча сильно піддаються ризику, і будь-яка різка зміна ціни може викликати швидкі, примусові ліквідації. Такі сценарії, як правило, прискорюють волатильність, створюючи швидкі рухи, оскільки маржинальні позиції закриваються біржами.
Фокуси на ETF-потоках та інституційній активності
Учасники ринку уважно стежать за капітальними потоками в біткойн ETF, які котируються в США, які відіграють зростаючу роль у визначенні ціни протягом останнього кварталу. Хоча чисті вливання залишаються стабільними в останні тижні, аналітики спостерігають за тим, чи збережуть інституційні покупці накопичення під час цього періоду волатильності.
Якщо притоки в ETF продовжаться, вони можуть стати стабілізуючим фактором, поглинаючи тиск продажу від ліквідацій і навіть штовхаючи BTC до повторного тестування попередніх максимумів. Однак призупинка або реверс у попиті на ETF можуть залишити ринок вразливим до зниження, особливо якщо будуть активовані кластери ліквідації лонгів.
Спокій вихідних може порушитися, коли традиційні ринки знову відкриються
Час цього налаштування є примітним, оскільки він відбувається під час вихідних, коли ліквідність зазвичай зменшується на крипторинках. З традиційними фінансовими ринками, які мають відкритися, трейдери готуються до збільшення обсягу торгівлі та потенційно різких реакцій на основі макроекономічного настрою або позиціонування інституцій.
Тісний діапазон цього вихідних може швидко зламатися, причому в будь-якому напрямку це викличе мільярди в ліквідаціях. Симетрія в важелях свідчить про те, що в наступних сесіях може спостерігатися значна волатильність незалежно від обраного напрямку.
Основний підсумок
Біткойн знаходиться на технічному та психологічному порозі, з майже $5 мільярдів у лонг позиціях, які піддаються ліквідації. Хоча графік відображає тимчасовий баланс між лонгами та шортами, цей баланс навряд чи триватиме. З урахуванням припливу ETF та ринкових настроїв, наступні 24-48 годин можуть визначити найближчу траєкторію активу. Учасникам ринку рекомендується уважно стежити за ціновими коливаннями на початку тижня.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Кредитне плече BTC: потоки ETF і цінова дія можуть спровокувати хвилю ліквідації на $5 млрд
Біткойн торгується біля $108,860, з $2.3B у коротких позиціях та $2.6B у лонг позиціях під загрозою від 10% руху ціни в будь-якому напрямку.
Кластери ліквідації лонгів і шортів свідчать про невизначеність на ринку, створюючи умови для різкого прориву.
Інституційні inflow'и ETF можуть стабілізувати або підштовхнути Біткойн вгору, в той час як сповільнений попит ризикує викликати каскад ліквідації лонг позицій.
Ціна Біткойна досягла значної точки напруги на ринку деривативів, причому як лонг позиції, так і шорт позиції під загрозою масових ліквідацій залежно від напрямку ціни. Згідно з останніми тепловими картами ліквідацій, Біткойн (BTC) наразі торгується приблизно по $108,860, розташовуючи його безпосередньо між двома великими кластерами ліквідацій.
Якщо BTC підніметься на 10% від цього рівня, приблизно $2.3 мільярда коротких позицій буде ліквідовано. Навпаки, падіння на 10% може ліквідувати $2.6 мільярда вартості лонг позицій. Баланс між цими протилежними силами поставив актив у небезпечну позицію перед наступним відкриттям ринку США.
Сигнал зон ліквідації з балансом вказує на невизначеність ринку
Дані з платформ, що відстежують деривативи, показують майже симетричне накопичення левереджу з обох боків поточної ціни BTC. Карта ліквідацій ілюструє щільний кластер лонг позицій, встановлених нижче поточної ціни, та порівнянну концентрацію шорт позицій вище неї. Такий вид вирівнювання часто вказує на те, що ринок чекає на рішучий крок — каталізатор, який може змістити моментум в будь-якому напрямку.
Візуалізація підкреслює, що трейдери з використанням кредитного плеча сильно піддаються ризику, і будь-яка різка зміна ціни може викликати швидкі, примусові ліквідації. Такі сценарії, як правило, прискорюють волатильність, створюючи швидкі рухи, оскільки маржинальні позиції закриваються біржами.
Фокуси на ETF-потоках та інституційній активності
Учасники ринку уважно стежать за капітальними потоками в біткойн ETF, які котируються в США, які відіграють зростаючу роль у визначенні ціни протягом останнього кварталу. Хоча чисті вливання залишаються стабільними в останні тижні, аналітики спостерігають за тим, чи збережуть інституційні покупці накопичення під час цього періоду волатильності.
Якщо притоки в ETF продовжаться, вони можуть стати стабілізуючим фактором, поглинаючи тиск продажу від ліквідацій і навіть штовхаючи BTC до повторного тестування попередніх максимумів. Однак призупинка або реверс у попиті на ETF можуть залишити ринок вразливим до зниження, особливо якщо будуть активовані кластери ліквідації лонгів.
Спокій вихідних може порушитися, коли традиційні ринки знову відкриються
Час цього налаштування є примітним, оскільки він відбувається під час вихідних, коли ліквідність зазвичай зменшується на крипторинках. З традиційними фінансовими ринками, які мають відкритися, трейдери готуються до збільшення обсягу торгівлі та потенційно різких реакцій на основі макроекономічного настрою або позиціонування інституцій.
Тісний діапазон цього вихідних може швидко зламатися, причому в будь-якому напрямку це викличе мільярди в ліквідаціях. Симетрія в важелях свідчить про те, що в наступних сесіях може спостерігатися значна волатильність незалежно від обраного напрямку.
Основний підсумок
Біткойн знаходиться на технічному та психологічному порозі, з майже $5 мільярдів у лонг позиціях, які піддаються ліквідації. Хоча графік відображає тимчасовий баланс між лонгами та шортами, цей баланс навряд чи триватиме. З урахуванням припливу ETF та ринкових настроїв, наступні 24-48 годин можуть визначити найближчу траєкторію активу. Учасникам ринку рекомендується уважно стежити за ціновими коливаннями на початку тижня.