Стан та виклики в індустрії венчурного капіталу криптоактивів
Нещодавно венчурні інвестиції (VC) у сфері криптоактивів стали гарячою темою для обговорення. З одного боку, спільнота критикує так звані "VC монети"; з іншого боку, багато повідомлень про захист прав VC та закриття також привернули увагу. Насправді, рівень відсіву в індустрії VC завжди був високим, і це не нове явище.
Зміни в індустрії: від буму ICO до сьогодні
2017 рік став роком Криптоактивів VC, що співпало з бумом ICO. Тоді лише в Шанхаї кількість VC перевищила 100, а порогові вимоги для заснування були надзвичайно низькими. В Україні загальна кількість VC могла досягати кількох сотень. Однак всього через кілька років багато VC вже неактивні. Ця швидка зміна відображає жорстокість галузі.
Непорозуміння щодо VC
Оцінка роздрібних інвесторів щодо VC зазвичай є поляризованою. Коли вони бачать, що за успішним проєктом стоїть участь VC, їм легко здається, що криптоактиви VC приносять великий прибуток. Але насправді в портфелі VC є багато невдалих проєктів, які зазвичай не привертають уваги ринку. Саме через високу частоту невдач вимагається, щоб окремий проєкт мав високі очікування прибутковості.
З іншого боку, коли VC інвестують у невдалі проекти, спільнота часто критикує VC за те, що вони разом з командою проекту "ріжуть траву", ігноруючи те, що VC також є жертвами і можуть зазнати більших втрат.
Оцінювання стандартів VC
Щоб оцінити, чи є венчурний капітал (VC) відмінним, слід врахувати два аспекти:
Виступи: VC не є благодійною організацією, інвестування прибутку є ключовим показником.
Внесок в індустрію: дослідження, чи є у найкращих проєктів, в які інвестують венчурні капіталісти, технічні інновації та чи сприяють вони розвитку індустрії.
Слід зазначити, що великі та відомі фонди не завжди демонструють хороші результати. Іноді невеликі фонди можуть досягти кращої інвестиційної віддачі.
Поточні виклики, які стоять перед криптоактивами VC
Завищена оцінка: деякі проекти, запущені фінансово потужними установами, мають завищену оцінку, що призводить до зменшення можливостей для входу дрібних інвесторів і обмеженого потенціалу зростання.
Коригування інвестиційних стратегій: з розвитком галузі, коли великі компанії займають різні сегменти, венчурним капіталістам потрібно більш глибоко брати участь в операціях проекту, обираючи професіоналізований підхід.
Тенденція до децентралізації: у довгостроковій перспективі справжня децентралізована екосистема може більше не потребувати участі традиційних венчурних капіталістів.
Майбутнє
Щодо поточної проблеми, можна розглянути можливість впровадження механізму обмеження зростання цін на початкових етапах上市, або повернення до справедливих моделей продажу, подібних до епохи ICO. Ці заходи можуть допомогти збалансувати інтереси інститутів і роздрібних інвесторів.
З розвитком галузі криптоактивів ми сподіваємося побачити більш децентралізовану екосистему. Це не лише може зменшити залежність від VC, але й знизити важливість централізованих бірж. Будівництво більш децентралізованого світу має бути спільним зусиллям усієї галузі.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
22 лайків
Нагородити
22
2
Поділіться
Прокоментувати
0/400
FloorSweeper
· 07-28 14:09
Роздрібний інвестор є основою екосистеми
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropSkeptic
· 07-25 14:19
роздрібний інвестор більше не буде обдурювати людей, як лохів
Шифрування VC індустрії: аналіз сучасного стану: еволюція від процвітання до викликів
Стан та виклики в індустрії венчурного капіталу криптоактивів
Нещодавно венчурні інвестиції (VC) у сфері криптоактивів стали гарячою темою для обговорення. З одного боку, спільнота критикує так звані "VC монети"; з іншого боку, багато повідомлень про захист прав VC та закриття також привернули увагу. Насправді, рівень відсіву в індустрії VC завжди був високим, і це не нове явище.
Зміни в індустрії: від буму ICO до сьогодні
2017 рік став роком Криптоактивів VC, що співпало з бумом ICO. Тоді лише в Шанхаї кількість VC перевищила 100, а порогові вимоги для заснування були надзвичайно низькими. В Україні загальна кількість VC могла досягати кількох сотень. Однак всього через кілька років багато VC вже неактивні. Ця швидка зміна відображає жорстокість галузі.
Непорозуміння щодо VC
Оцінка роздрібних інвесторів щодо VC зазвичай є поляризованою. Коли вони бачать, що за успішним проєктом стоїть участь VC, їм легко здається, що криптоактиви VC приносять великий прибуток. Але насправді в портфелі VC є багато невдалих проєктів, які зазвичай не привертають уваги ринку. Саме через високу частоту невдач вимагається, щоб окремий проєкт мав високі очікування прибутковості.
З іншого боку, коли VC інвестують у невдалі проекти, спільнота часто критикує VC за те, що вони разом з командою проекту "ріжуть траву", ігноруючи те, що VC також є жертвами і можуть зазнати більших втрат.
Оцінювання стандартів VC
Щоб оцінити, чи є венчурний капітал (VC) відмінним, слід врахувати два аспекти:
Виступи: VC не є благодійною організацією, інвестування прибутку є ключовим показником.
Внесок в індустрію: дослідження, чи є у найкращих проєктів, в які інвестують венчурні капіталісти, технічні інновації та чи сприяють вони розвитку індустрії.
Слід зазначити, що великі та відомі фонди не завжди демонструють хороші результати. Іноді невеликі фонди можуть досягти кращої інвестиційної віддачі.
Поточні виклики, які стоять перед криптоактивами VC
Завищена оцінка: деякі проекти, запущені фінансово потужними установами, мають завищену оцінку, що призводить до зменшення можливостей для входу дрібних інвесторів і обмеженого потенціалу зростання.
Коригування інвестиційних стратегій: з розвитком галузі, коли великі компанії займають різні сегменти, венчурним капіталістам потрібно більш глибоко брати участь в операціях проекту, обираючи професіоналізований підхід.
Тенденція до децентралізації: у довгостроковій перспективі справжня децентралізована екосистема може більше не потребувати участі традиційних венчурних капіталістів.
Майбутнє
Щодо поточної проблеми, можна розглянути можливість впровадження механізму обмеження зростання цін на початкових етапах上市, або повернення до справедливих моделей продажу, подібних до епохи ICO. Ці заходи можуть допомогти збалансувати інтереси інститутів і роздрібних інвесторів.
З розвитком галузі криптоактивів ми сподіваємося побачити більш децентралізовану екосистему. Це не лише може зменшити залежність від VC, але й знизити важливість централізованих бірж. Будівництво більш децентралізованого світу має бути спільним зусиллям усієї галузі.