Ấn Độ, là một trong những quốc gia có hoạt động giao dịch và khối lượng mã hóa sôi động nhất thế giới, vẫn duy trì quy định nghiêm ngặt và chính sách thuế khắc nghiệt, tụt lại xa so với xu hướng quy định thân thiện với tài sản mã hóa của thị trường quốc tế.
Tác giả: Fintax
Tóm tắt tin tức
Khung pháp lý tiền điện tử của Ấn Độ tiếp tục phát triển, với Ngân sách 2025 đưa ra các yêu cầu báo cáo chặt chẽ hơn và các cơ chế quản lý nâng cao bên cạnh doanh thu thuế 30% được thực hiện vào năm 2022. Mục 115BBH của Đạo luật thuế thu nhập 2022 lần đầu tiên chính thức đưa tài sản tiền điện tử (VDA) vào hệ thống thuế, nhưng không cho phép các nhà giao dịch bù đắp khoản lỗ vào thu nhập khác. Mục 285BAA mới của Ngân sách 2025 trong Đạo luật thuế thu nhập tiếp tục mở rộng phạm vi quy định, yêu cầu các tổ chức cụ thể báo cáo các giao dịch tiền điện tử trong một khung thời gian quy định. Đồng thời, chính phủ đã mở rộng định nghĩa về VDA để bao gồm tất cả các tài sản tiền điện tử dựa trên công nghệ sổ cái phân tán để phù hợp với sự phát triển của ngành. Những thay đổi này trùng hợp với sự phục hồi của Bitcoin về tin tốt từ cuộc bầu cử Hoa Kỳ, nhưng thị trường vẫn phải đối mặt với sự không chắc chắn về quy định và rủi ro biến động.
Nguồn tin tức：
FinTax nhận xét:
Trong những năm gần đây, thái độ của các quốc gia trên toàn cầu đối với mã hóa đang dần chuyển từ sự hoảng loạn và quản lý quá mức sang một hướng linh hoạt, thận trọng và thích ứng tốt. Sự chuyển mình này chủ yếu được thúc đẩy bởi sự phổ biến nhanh chóng của tài sản mã hóa trên toàn cầu. Tuy nhiên, Ấn Độ, là một trong những quốc gia có giao dịch mã hóa và khối lượng hoạt động sôi nổi nhất thế giới, vẫn duy trì chính sách quản lý nghiêm ngặt và thuế khắt khe, tụt lại phía sau xu hướng quản lý thân thiện với tài sản mã hóa trên thị trường quốc tế.
Hệ thống thuế tiền điện tử của Ấn Độ được coi là một trong những hệ thống nghiêm ngặt nhất trên thế giới, điều này không chỉ làm suy yếu niềm tin của nhà đầu tư mà còn cản trở nghiêm trọng sự đổi mới và ứng dụng công nghệ blockchain. Bất chấp những lời kêu gọi lặp đi lặp lại từ các lĩnh vực khác nhau của thị trường để giảm bớt chính sách thuế, lập trường của chính phủ Ấn Độ vẫn không dao động. Tuy nhiên, trong Ngân sách 2025 và sửa đổi Đạo luật thuế thu nhập, Chính phủ Ấn Độ đã thực hiện một số điều chỉnh nhất định đối với hệ thống thuế hiện tại. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét kỹ hơn các quy tắc thuế tiền điện tử mới nhất của Ấn Độ và phân tích xem chúng có phải là dấu hiệu tích cực cho tính minh bạch của thị trường hay là một cuộc đàn áp hơn nữa đối với tài sản tiền điện tử.
1. Sự tiến hóa của hệ thống quản lý mã hóa Ấn Độ
Chính sách quản lý mã hóa của Ấn Độ đã trải qua quá trình tiến hóa từ việc hạn chế nghiêm ngặt đến điều chỉnh dần dần. Ban đầu, Ngân hàng Trung ương Ấn Độ (RBI) có thái độ hoài nghi cao đối với mã hóa, thậm chí vào năm 2013 đã phát hành thông báo, cảnh báo nhà đầu tư về rủi ro đầu cơ của tài sản mã hóa. Năm 2018, Ngân hàng Trung ương Ấn Độ đã cấm thêm việc các ngân hàng giao dịch với các doanh nghiệp liên quan đến mã hóa, cố gắng hạn chế sự phát triển của thị trường thông qua các biện pháp tài chính. Tuy nhiên, lệnh cấm này đã bị các tổ chức trong ngành và các nhà tham gia thị trường phản đối mạnh mẽ và vào năm 2020 đã bị Tòa án Tối cao Ấn Độ tuyên bố là vi hiến.
Ngân sách năm 2022 lần đầu tiên đưa tiền điện tử và các tài sản tiền điện tử khác vào phạm vi điều chỉnh pháp lý và thiết lập một loạt chính sách thuế, bao gồm thuế thu nhập vốn 30% đối với lợi nhuận từ tài sản tiền điện tử (VDA) và thuế khấu trừ 1% tại nguồn (TDS) đối với số tiền giao dịch. Mặc dù sự ra đời của hệ thống thuế này cung cấp cơ sở pháp lý cho việc tuân thủ thuế ở một mức độ nhất định, gánh nặng thuế cao và các yêu cầu quy định nghiêm ngặt của nó vẫn còn gây tranh cãi.
Việc ban hành dự toán ngân sách năm 2025 không thực hiện cải cách cơ bản nào đối với hệ thống thuế hiện hành, chỉ tăng cường quản lý trong việc kê khai thuế mã hóa và công bố thông tin, dự kiến sẽ có hiệu lực chính thức vào tháng 4 năm 2026.
2. Các quy tắc thuế mới có ý nghĩa gì?
Mặc dù các quy định ngày càng lỏng lẻo ở nhiều khu vực pháp lý trên thế giới, Ấn Độ vẫn duy trì chế độ thuế tiền điện tử khắc nghiệt nhất thế giới. Mặc dù ngân sách năm 2025 và Luật thuế thu nhập sửa đổi đã thay đổi các quy tắc thuế, nhưng chúng không thay đổi các hạn chế hiện tại đối với giao dịch tiền điện tử nói chung. Hiện tại, Ấn Độ áp thuế suất 30% đối với lợi nhuận tài sản tiền điện tử, ở mức cực đoan trên toàn cầu. Ngoài ra, hệ thống thuế không cho phép các nhà đầu tư khấu trừ lỗ hoặc chi phí hoạt động, điều này đã dẫn đến nhiều doanh nghiệp và nhà đầu tư tiền điện tử chuyển sang các khu vực pháp lý thân thiện hơn. Ngân sách năm 2025 cũng mở rộng hơn nữa định nghĩa về "Tài sản tiền điện tử" (VDA) để bao gồm tất cả các tài sản tiền điện tử dựa trên công nghệ blockchain. Tuy nhiên, định nghĩa vẫn không phân loại các loại tài sản tiền điện tử khác nhau và không phân biệt giữa việc sử dụng kỹ thuật và các thuộc tính kinh tế của chúng, dẫn đến sự không chắc chắn gia tăng về việc tuân thủ quy định.
Ngoài ra, Luật Thuế Thu nhập áp dụng các biện pháp xử phạt nghiêm ngặt hơn đối với VDA chưa khai báo, phân loại nó là "thu nhập chưa khai báo" và bị phạt lên đến 70%, mà không cung cấp bất kỳ chính sách miễn trừ hoặc giảm nhẹ nào. Mức độ xử phạt này phản ánh thái độ áp lực cao của chính phủ Ấn Độ đối với tài sản mã hóa, và điều quan trọng hơn là, như đã đề cập trước đó, định nghĩa của chính phủ Ấn Độ về tài sản mã hóa quá rộng, dẫn đến việc người dùng mã hóa tại Ấn Độ phải đối mặt với gánh nặng thuế quá nặng nề.
Trong môi trường thuế khắc nghiệt như vậy, việc các doanh nghiệp mã hóa nội địa Ấn Độ di chuyển ra nước ngoài một cách quy mô lớn đã trở thành xu hướng, trong khi khối lượng giao dịch của thị trường mã hóa tiếp tục tăng phản ánh sự khác biệt lớn giữa chính sách quản lý và thực tế thị trường. Mặc dù chính phủ cố gắng kiềm chế thị trường mã hóa thông qua chính sách thuế cao, nhưng thế hệ trẻ của Ấn Độ vẫn coi tài sản mã hóa là nguồn thu nhập chính hoặc phụ.
3. Đối với tác động đến nhà đầu tư và thị trường
Chính sách thuế khắc nghiệt của Ấn Độ chắc chắn đã khiến các công ty tiền điện tử khó hoạt động hơn tại thị trường địa phương. Trong khi ngành công nghiệp tiền điện tử vẫn mạnh mẽ ở Ấn Độ, một môi trường pháp lý thân thiện hơn ở các khu vực pháp lý khác đang thu hút các công ty di dời. Trước đây, thị trường tiền điện tử Ấn Độ vẫn được hưởng lợi từ sự gia tăng giá của tài sản tiền điện tử. Một số nghiên cứu dự đoán rằng thị trường tiền điện tử Ấn Độ dự kiến sẽ tăng từ 2,5 tỷ đô la hiện tại lên 15 tỷ đô la vào năm 2035. Tuy nhiên, quy định quá nghiêm ngặt có thể thúc đẩy dòng vốn trong ngành công nghiệp tiền điện tử của Ấn Độ sang các quốc gia khác, dẫn đến giảm doanh thu thuế của chính phủ, hạn chế đổi mới thị trường và ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh của Ấn Độ trong hệ sinh thái tài chính kỹ thuật số toàn cầu.
Một thách thức lớn khác của thị trường mã hóa Ấn Độ là sự phức tạp trong việc tuân thủ và sự không chắc chắn về pháp lý. Mặc dù chính phủ Ấn Độ đã đề xuất xây dựng một khuôn khổ quy định về mã hóa toàn diện từ năm 2021, nhưng dự luật này có xu hướng cấm Bitcoin và các đồng tiền thay thế, đồng thời thúc đẩy tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương Ấn Độ (CBDC), dẫn đến việc dự luật chưa được thực hiện. Trong bối cảnh quy định này, các chủ thể thị trường phải đối mặt với sự thay đổi chính sách đột ngột và rủi ro tuân thủ, gây cản trở cho việc đầu tư dài hạn. Các doanh nghiệp và nhà đầu tư lo ngại về khả năng bị chính phủ tấn công đột ngột hoặc gánh nặng thuế bổ sung trong tương lai, từ đó ảnh hưởng đến quyết định kinh doanh và sự năng động của thị trường.
Tóm lại, mặc dù chính phủ Ấn Độ tăng cường quản lý với lý do ổn định tài chính, nhưng hệ thống thuế nghiêm ngặt và khung quản lý mơ hồ đang hạn chế nghiêm trọng khả năng đổi mới của thị trường mã hóa Ấn Độ và ảnh hưởng đến năng lực cạnh tranh toàn cầu của Ấn Độ. Chính phủ Ấn Độ cần tìm ra điểm cân bằng giữa bảo vệ nhà đầu tư và phát triển thị trường, giảm thuế suất, làm rõ phân loại tài sản, giảm bất định pháp lý để nâng cao niềm tin của thị trường và thu hút nhiều vốn hơn. Nếu Ấn Độ tiếp tục duy trì lập trường quản lý hiện tại, có thể sẽ bỏ lỡ cơ hội kinh tế trong lĩnh vực blockchain và tài chính kỹ thuật số, ngược lại, Ấn Độ vẫn có khả năng trở thành một người tham gia quan trọng trên thị trường mã hóa toàn cầu.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Ấn Độ 2025 cải cách thuế mã hóa: Hướng tới một môi trường thân thiện với mã hóa hay thắt chặt quy định?
Tác giả: Fintax
Tóm tắt tin tức
Khung pháp lý tiền điện tử của Ấn Độ tiếp tục phát triển, với Ngân sách 2025 đưa ra các yêu cầu báo cáo chặt chẽ hơn và các cơ chế quản lý nâng cao bên cạnh doanh thu thuế 30% được thực hiện vào năm 2022. Mục 115BBH của Đạo luật thuế thu nhập 2022 lần đầu tiên chính thức đưa tài sản tiền điện tử (VDA) vào hệ thống thuế, nhưng không cho phép các nhà giao dịch bù đắp khoản lỗ vào thu nhập khác. Mục 285BAA mới của Ngân sách 2025 trong Đạo luật thuế thu nhập tiếp tục mở rộng phạm vi quy định, yêu cầu các tổ chức cụ thể báo cáo các giao dịch tiền điện tử trong một khung thời gian quy định. Đồng thời, chính phủ đã mở rộng định nghĩa về VDA để bao gồm tất cả các tài sản tiền điện tử dựa trên công nghệ sổ cái phân tán để phù hợp với sự phát triển của ngành. Những thay đổi này trùng hợp với sự phục hồi của Bitcoin về tin tốt từ cuộc bầu cử Hoa Kỳ, nhưng thị trường vẫn phải đối mặt với sự không chắc chắn về quy định và rủi ro biến động.
FinTax nhận xét:
Trong những năm gần đây, thái độ của các quốc gia trên toàn cầu đối với mã hóa đang dần chuyển từ sự hoảng loạn và quản lý quá mức sang một hướng linh hoạt, thận trọng và thích ứng tốt. Sự chuyển mình này chủ yếu được thúc đẩy bởi sự phổ biến nhanh chóng của tài sản mã hóa trên toàn cầu. Tuy nhiên, Ấn Độ, là một trong những quốc gia có giao dịch mã hóa và khối lượng hoạt động sôi nổi nhất thế giới, vẫn duy trì chính sách quản lý nghiêm ngặt và thuế khắt khe, tụt lại phía sau xu hướng quản lý thân thiện với tài sản mã hóa trên thị trường quốc tế.
Hệ thống thuế tiền điện tử của Ấn Độ được coi là một trong những hệ thống nghiêm ngặt nhất trên thế giới, điều này không chỉ làm suy yếu niềm tin của nhà đầu tư mà còn cản trở nghiêm trọng sự đổi mới và ứng dụng công nghệ blockchain. Bất chấp những lời kêu gọi lặp đi lặp lại từ các lĩnh vực khác nhau của thị trường để giảm bớt chính sách thuế, lập trường của chính phủ Ấn Độ vẫn không dao động. Tuy nhiên, trong Ngân sách 2025 và sửa đổi Đạo luật thuế thu nhập, Chính phủ Ấn Độ đã thực hiện một số điều chỉnh nhất định đối với hệ thống thuế hiện tại. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét kỹ hơn các quy tắc thuế tiền điện tử mới nhất của Ấn Độ và phân tích xem chúng có phải là dấu hiệu tích cực cho tính minh bạch của thị trường hay là một cuộc đàn áp hơn nữa đối với tài sản tiền điện tử.
1. Sự tiến hóa của hệ thống quản lý mã hóa Ấn Độ
Chính sách quản lý mã hóa của Ấn Độ đã trải qua quá trình tiến hóa từ việc hạn chế nghiêm ngặt đến điều chỉnh dần dần. Ban đầu, Ngân hàng Trung ương Ấn Độ (RBI) có thái độ hoài nghi cao đối với mã hóa, thậm chí vào năm 2013 đã phát hành thông báo, cảnh báo nhà đầu tư về rủi ro đầu cơ của tài sản mã hóa. Năm 2018, Ngân hàng Trung ương Ấn Độ đã cấm thêm việc các ngân hàng giao dịch với các doanh nghiệp liên quan đến mã hóa, cố gắng hạn chế sự phát triển của thị trường thông qua các biện pháp tài chính. Tuy nhiên, lệnh cấm này đã bị các tổ chức trong ngành và các nhà tham gia thị trường phản đối mạnh mẽ và vào năm 2020 đã bị Tòa án Tối cao Ấn Độ tuyên bố là vi hiến.
Ngân sách năm 2022 lần đầu tiên đưa tiền điện tử và các tài sản tiền điện tử khác vào phạm vi điều chỉnh pháp lý và thiết lập một loạt chính sách thuế, bao gồm thuế thu nhập vốn 30% đối với lợi nhuận từ tài sản tiền điện tử (VDA) và thuế khấu trừ 1% tại nguồn (TDS) đối với số tiền giao dịch. Mặc dù sự ra đời của hệ thống thuế này cung cấp cơ sở pháp lý cho việc tuân thủ thuế ở một mức độ nhất định, gánh nặng thuế cao và các yêu cầu quy định nghiêm ngặt của nó vẫn còn gây tranh cãi.
Việc ban hành dự toán ngân sách năm 2025 không thực hiện cải cách cơ bản nào đối với hệ thống thuế hiện hành, chỉ tăng cường quản lý trong việc kê khai thuế mã hóa và công bố thông tin, dự kiến sẽ có hiệu lực chính thức vào tháng 4 năm 2026.
2. Các quy tắc thuế mới có ý nghĩa gì?
Mặc dù các quy định ngày càng lỏng lẻo ở nhiều khu vực pháp lý trên thế giới, Ấn Độ vẫn duy trì chế độ thuế tiền điện tử khắc nghiệt nhất thế giới. Mặc dù ngân sách năm 2025 và Luật thuế thu nhập sửa đổi đã thay đổi các quy tắc thuế, nhưng chúng không thay đổi các hạn chế hiện tại đối với giao dịch tiền điện tử nói chung. Hiện tại, Ấn Độ áp thuế suất 30% đối với lợi nhuận tài sản tiền điện tử, ở mức cực đoan trên toàn cầu. Ngoài ra, hệ thống thuế không cho phép các nhà đầu tư khấu trừ lỗ hoặc chi phí hoạt động, điều này đã dẫn đến nhiều doanh nghiệp và nhà đầu tư tiền điện tử chuyển sang các khu vực pháp lý thân thiện hơn. Ngân sách năm 2025 cũng mở rộng hơn nữa định nghĩa về "Tài sản tiền điện tử" (VDA) để bao gồm tất cả các tài sản tiền điện tử dựa trên công nghệ blockchain. Tuy nhiên, định nghĩa vẫn không phân loại các loại tài sản tiền điện tử khác nhau và không phân biệt giữa việc sử dụng kỹ thuật và các thuộc tính kinh tế của chúng, dẫn đến sự không chắc chắn gia tăng về việc tuân thủ quy định.
Ngoài ra, Luật Thuế Thu nhập áp dụng các biện pháp xử phạt nghiêm ngặt hơn đối với VDA chưa khai báo, phân loại nó là "thu nhập chưa khai báo" và bị phạt lên đến 70%, mà không cung cấp bất kỳ chính sách miễn trừ hoặc giảm nhẹ nào. Mức độ xử phạt này phản ánh thái độ áp lực cao của chính phủ Ấn Độ đối với tài sản mã hóa, và điều quan trọng hơn là, như đã đề cập trước đó, định nghĩa của chính phủ Ấn Độ về tài sản mã hóa quá rộng, dẫn đến việc người dùng mã hóa tại Ấn Độ phải đối mặt với gánh nặng thuế quá nặng nề.
Trong môi trường thuế khắc nghiệt như vậy, việc các doanh nghiệp mã hóa nội địa Ấn Độ di chuyển ra nước ngoài một cách quy mô lớn đã trở thành xu hướng, trong khi khối lượng giao dịch của thị trường mã hóa tiếp tục tăng phản ánh sự khác biệt lớn giữa chính sách quản lý và thực tế thị trường. Mặc dù chính phủ cố gắng kiềm chế thị trường mã hóa thông qua chính sách thuế cao, nhưng thế hệ trẻ của Ấn Độ vẫn coi tài sản mã hóa là nguồn thu nhập chính hoặc phụ.
3. Đối với tác động đến nhà đầu tư và thị trường
Chính sách thuế khắc nghiệt của Ấn Độ chắc chắn đã khiến các công ty tiền điện tử khó hoạt động hơn tại thị trường địa phương. Trong khi ngành công nghiệp tiền điện tử vẫn mạnh mẽ ở Ấn Độ, một môi trường pháp lý thân thiện hơn ở các khu vực pháp lý khác đang thu hút các công ty di dời. Trước đây, thị trường tiền điện tử Ấn Độ vẫn được hưởng lợi từ sự gia tăng giá của tài sản tiền điện tử. Một số nghiên cứu dự đoán rằng thị trường tiền điện tử Ấn Độ dự kiến sẽ tăng từ 2,5 tỷ đô la hiện tại lên 15 tỷ đô la vào năm 2035. Tuy nhiên, quy định quá nghiêm ngặt có thể thúc đẩy dòng vốn trong ngành công nghiệp tiền điện tử của Ấn Độ sang các quốc gia khác, dẫn đến giảm doanh thu thuế của chính phủ, hạn chế đổi mới thị trường và ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh của Ấn Độ trong hệ sinh thái tài chính kỹ thuật số toàn cầu.
Một thách thức lớn khác của thị trường mã hóa Ấn Độ là sự phức tạp trong việc tuân thủ và sự không chắc chắn về pháp lý. Mặc dù chính phủ Ấn Độ đã đề xuất xây dựng một khuôn khổ quy định về mã hóa toàn diện từ năm 2021, nhưng dự luật này có xu hướng cấm Bitcoin và các đồng tiền thay thế, đồng thời thúc đẩy tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương Ấn Độ (CBDC), dẫn đến việc dự luật chưa được thực hiện. Trong bối cảnh quy định này, các chủ thể thị trường phải đối mặt với sự thay đổi chính sách đột ngột và rủi ro tuân thủ, gây cản trở cho việc đầu tư dài hạn. Các doanh nghiệp và nhà đầu tư lo ngại về khả năng bị chính phủ tấn công đột ngột hoặc gánh nặng thuế bổ sung trong tương lai, từ đó ảnh hưởng đến quyết định kinh doanh và sự năng động của thị trường.
Tóm lại, mặc dù chính phủ Ấn Độ tăng cường quản lý với lý do ổn định tài chính, nhưng hệ thống thuế nghiêm ngặt và khung quản lý mơ hồ đang hạn chế nghiêm trọng khả năng đổi mới của thị trường mã hóa Ấn Độ và ảnh hưởng đến năng lực cạnh tranh toàn cầu của Ấn Độ. Chính phủ Ấn Độ cần tìm ra điểm cân bằng giữa bảo vệ nhà đầu tư và phát triển thị trường, giảm thuế suất, làm rõ phân loại tài sản, giảm bất định pháp lý để nâng cao niềm tin của thị trường và thu hút nhiều vốn hơn. Nếu Ấn Độ tiếp tục duy trì lập trường quản lý hiện tại, có thể sẽ bỏ lỡ cơ hội kinh tế trong lĩnh vực blockchain và tài chính kỹ thuật số, ngược lại, Ấn Độ vẫn có khả năng trở thành một người tham gia quan trọng trên thị trường mã hóa toàn cầu.