Tại cuộc họp cổ đông thường niên của Berkshire Hathaway diễn ra vào thứ Bảy tuần trước, Warren Buffett đã thông báo rằng ông sẽ từ chức Giám đốc điều hành của công ty vào cuối năm nay. Giám đốc điều hành 94 tuổi, được biết đến với tên gọi "Nhà tiên tri của Omaha," đã chỉ định Phó Chủ tịch Greg Abel là người kế nhiệm để dẫn dắt tập đoàn trị giá 1 nghìn tỷ đô la vào kỷ nguyên tiếp theo.
Buffett, người đã đứng đầu Berkshire Hathaway kể từ năm 1965, để lại một di sản tài chính đã đẩy giá cổ phiếu tăng lên tới 5.502.284%.
Nhưng khi ông chuẩn bị chuyển giao quyền điều hành, công ty và Abel giờ đây phải quyết định phải làm gì với 350 tỷ đô la dự trữ tiền mặt mà Buffett để lại cho họ. Một doanh nhân chỉ tốt bằng tính thanh khoản của mình, vì vậy một danh mục tiền mặt cũng không tệ để có, đúng không? Chà, không hẳn.
$350 billion dự trữ tiền mặt, nên làm gì?
Berkshire Hathaway đã kết thúc năm 2024 với 334 tỷ USD tiền mặt, số tiền lớn nhất mà họ từng nắm giữ sau khi bán 134 tỷ USD cổ phiếu từ một số công ty bao gồm Apple và Bank of America, trong suốt năm 2024. Kể từ đó, con số đó đã tăng vọt lên tới 350 tỷ USD tính đến tháng 5.
Tiền mặt là lựa chọn an toàn nhất cho bất kỳ tổ chức nào trong các thị trường không chắc chắn, nhưng nó cũng hạn chế lợi nhuận, đặc biệt khi lạm phát và lãi suất thấp làm giảm sức mua thực.
Buffett tự khẳng định rằng ông không coi tiền mặt là một khoản đầu tư dài hạn vượt trội. Trong thư thường niên năm 2024 gửi các cổ đông, ông nói rằng Berkshire "sẽ không bao giờ ưu tiên sở hữu tài sản tương đương tiền mặt hơn việc sở hữu các doanh nghiệp tốt, cho dù là được kiểm soát hay chỉ sở hữu một phần."
Vấn đề thích hợp nhất với việc tích trữ tiền mặt là một vấn đề mà chính CEO sắp ra đi đã kể về những câu chuyện: lạm phát. Nắm giữ hàng tỷ USD tiền mặt có thể cảm thấy an toàn trong thời gian dài của những cơn gió ngược kinh tế, nhưng sự xói mòn sức mua theo thời gian có thể lặng lẽ làm suy yếu ngay cả những danh mục đầu tư lớn nhất
Chứng chỉ tiền gửi và tài khoản tiết kiệm lãi suất cao có thể cung cấp mức lợi nhuận trong khoảng 4% đến 5%. Tuy nhiên, so với mức lợi nhuận trung bình hàng năm của S&P 500 là hơn 10% qua các thập kỷ, chúng không có giá trị gì.
Liệu CEO mới của Berkshire có thay đổi chiến lược không?
Giám đốc điều hành sắp tới Greg Abel là một giám đốc dày dạn kinh nghiệm với nhiều kinh nghiệm trong các công ty con của Berkshire. Nhưng những ánh mắt theo dõi của các nhà đầu tư đang tự hỏi làm thế nào ông sẽ triển khai tiền mặt của công ty và duy trì nguyên tắc kinh doanh của Warren Buffett về việc đầu tư có kỷ luật.
Các nhà quan sát lưu ý rằng việc quản lý tiền mặt của Buffett sẽ khiến Abel gặp khó khăn trong việc đưa ra quyết định trong công ty. Chúng tôi không nghĩ rằng Abel muốn trở thành Warren Buffett tiếp theo, không ai có thể, không ai sẽ. Ông ấy có giá trị 160 tỷ đô la vì ông đã dành nhiều năm để học về cổ phiếu, lướt qua các báo cáo tài chính và gần như tôn thờ những cuốn sách hướng dẫn 90 năm tuổi.
Tiền mặt khiến bạn 'chuẩn bị cho khoảnh khắc đúng đắn'
Theo một số nhà kinh tế, trong trường hợp suy thoái kinh tế, Berkshire sẽ ở một vị trí mạnh mẽ để hành động trong khi những người khác đang rút lui
Nhà phân tích tiền điện tử và nhà đầu tư tư nhân Miles Deutscher đã giải thích chiến lược của riêng anh ấy về việc giữ hơn 50% giá trị tài sản ròng của mình bằng tiền mặt. Thông qua một chuỗi ngắn trên nền tảng xã hội X, anh khẳng định rằng "các nhà quản lý quỹ sẽ cảm thấy khó chịu với tỷ lệ phân bổ danh mục đầu tư đó."
Đối với Deutscher, tiền mặt giúp các nhà đầu tư di chuyển vị thế thị trường của họ nhanh chóng mà không cần phải thanh lý tài sản vào những thời điểm không thuận lợi.
Câu hỏi cho Berkshire là liệu Abel có coi chiến lược nắm giữ tiền mặt của Buffett là cách tốt nhất để đi về phía trước không? Hay ông sẽ theo những gì các công ty Phố Wall làm tốt nhất, đó là phân bổ vốn một cách tích cực? Phó Chủ tịch 62 tuổi này có 350 tỷ đô la tiền mặt trong tay, ông có thể tận dụng nó một cách tốt nhất, hoặc phá hủy 60 năm thành công của Berkshire Hathaway.
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Món quà chia tay trị giá 350 tỷ đô la của Warren Buffett dành cho Berkshire Hathaway là con dao hai lưỡi, bất cứ điều gì cũng có thể xảy ra...
Tại cuộc họp cổ đông thường niên của Berkshire Hathaway diễn ra vào thứ Bảy tuần trước, Warren Buffett đã thông báo rằng ông sẽ từ chức Giám đốc điều hành của công ty vào cuối năm nay. Giám đốc điều hành 94 tuổi, được biết đến với tên gọi "Nhà tiên tri của Omaha," đã chỉ định Phó Chủ tịch Greg Abel là người kế nhiệm để dẫn dắt tập đoàn trị giá 1 nghìn tỷ đô la vào kỷ nguyên tiếp theo.
Buffett, người đã đứng đầu Berkshire Hathaway kể từ năm 1965, để lại một di sản tài chính đã đẩy giá cổ phiếu tăng lên tới 5.502.284%.
Nhưng khi ông chuẩn bị chuyển giao quyền điều hành, công ty và Abel giờ đây phải quyết định phải làm gì với 350 tỷ đô la dự trữ tiền mặt mà Buffett để lại cho họ. Một doanh nhân chỉ tốt bằng tính thanh khoản của mình, vì vậy một danh mục tiền mặt cũng không tệ để có, đúng không? Chà, không hẳn.
$350 billion dự trữ tiền mặt, nên làm gì?
Berkshire Hathaway đã kết thúc năm 2024 với 334 tỷ USD tiền mặt, số tiền lớn nhất mà họ từng nắm giữ sau khi bán 134 tỷ USD cổ phiếu từ một số công ty bao gồm Apple và Bank of America, trong suốt năm 2024. Kể từ đó, con số đó đã tăng vọt lên tới 350 tỷ USD tính đến tháng 5.
Tiền mặt là lựa chọn an toàn nhất cho bất kỳ tổ chức nào trong các thị trường không chắc chắn, nhưng nó cũng hạn chế lợi nhuận, đặc biệt khi lạm phát và lãi suất thấp làm giảm sức mua thực.
Buffett tự khẳng định rằng ông không coi tiền mặt là một khoản đầu tư dài hạn vượt trội. Trong thư thường niên năm 2024 gửi các cổ đông, ông nói rằng Berkshire "sẽ không bao giờ ưu tiên sở hữu tài sản tương đương tiền mặt hơn việc sở hữu các doanh nghiệp tốt, cho dù là được kiểm soát hay chỉ sở hữu một phần."
Vấn đề thích hợp nhất với việc tích trữ tiền mặt là một vấn đề mà chính CEO sắp ra đi đã kể về những câu chuyện: lạm phát. Nắm giữ hàng tỷ USD tiền mặt có thể cảm thấy an toàn trong thời gian dài của những cơn gió ngược kinh tế, nhưng sự xói mòn sức mua theo thời gian có thể lặng lẽ làm suy yếu ngay cả những danh mục đầu tư lớn nhất
Chứng chỉ tiền gửi và tài khoản tiết kiệm lãi suất cao có thể cung cấp mức lợi nhuận trong khoảng 4% đến 5%. Tuy nhiên, so với mức lợi nhuận trung bình hàng năm của S&P 500 là hơn 10% qua các thập kỷ, chúng không có giá trị gì.
Liệu CEO mới của Berkshire có thay đổi chiến lược không?
Giám đốc điều hành sắp tới Greg Abel là một giám đốc dày dạn kinh nghiệm với nhiều kinh nghiệm trong các công ty con của Berkshire. Nhưng những ánh mắt theo dõi của các nhà đầu tư đang tự hỏi làm thế nào ông sẽ triển khai tiền mặt của công ty và duy trì nguyên tắc kinh doanh của Warren Buffett về việc đầu tư có kỷ luật.
Các nhà quan sát lưu ý rằng việc quản lý tiền mặt của Buffett sẽ khiến Abel gặp khó khăn trong việc đưa ra quyết định trong công ty. Chúng tôi không nghĩ rằng Abel muốn trở thành Warren Buffett tiếp theo, không ai có thể, không ai sẽ. Ông ấy có giá trị 160 tỷ đô la vì ông đã dành nhiều năm để học về cổ phiếu, lướt qua các báo cáo tài chính và gần như tôn thờ những cuốn sách hướng dẫn 90 năm tuổi.
Tiền mặt khiến bạn 'chuẩn bị cho khoảnh khắc đúng đắn'
Theo một số nhà kinh tế, trong trường hợp suy thoái kinh tế, Berkshire sẽ ở một vị trí mạnh mẽ để hành động trong khi những người khác đang rút lui
Nhà phân tích tiền điện tử và nhà đầu tư tư nhân Miles Deutscher đã giải thích chiến lược của riêng anh ấy về việc giữ hơn 50% giá trị tài sản ròng của mình bằng tiền mặt. Thông qua một chuỗi ngắn trên nền tảng xã hội X, anh khẳng định rằng "các nhà quản lý quỹ sẽ cảm thấy khó chịu với tỷ lệ phân bổ danh mục đầu tư đó."
Đối với Deutscher, tiền mặt giúp các nhà đầu tư di chuyển vị thế thị trường của họ nhanh chóng mà không cần phải thanh lý tài sản vào những thời điểm không thuận lợi.
Câu hỏi cho Berkshire là liệu Abel có coi chiến lược nắm giữ tiền mặt của Buffett là cách tốt nhất để đi về phía trước không? Hay ông sẽ theo những gì các công ty Phố Wall làm tốt nhất, đó là phân bổ vốn một cách tích cực? Phó Chủ tịch 62 tuổi này có 350 tỷ đô la tiền mặt trong tay, ông có thể tận dụng nó một cách tốt nhất, hoặc phá hủy 60 năm thành công của Berkshire Hathaway.