DeFi期權交易入門指南

在這個充滿不確定性的加密貨幣市場中,當投資者對市場走向有強烈看法時,期權交易成爲了一個熱門選擇。本文將爲你介紹期權交易的基礎知識,並推薦幾個值得關注的鏈上期權協議。

期權交易基礎

期權是一種金融衍生品,賦予買方在特定日期以特定價格買入或賣出標的資產的權利,但沒有義務。期權主要分爲兩類:

• 看漲期權(Calls):賦予買方以約定價格買入資產的權利
• 看跌期權(Puts):賦予買方以約定價格賣出資產的權利

期權交易的關鍵要素包括:

• 行權價:買賣標的資產的約定價格
• 到期日:期權合約的有效期限
• 期權費:購買期權的成本

期權交易具有有限損失和無限盈利潛力的特點,適合各類投資者使用。不過在交易前,了解期權定價模型(如Black-Scholes模型)的基本原理非常重要。

五大鏈上期權協議

1. Lyra

• 支持鏈:Arbitrum、Optimism、以太坊
• 交易標的:ETH、BTC

Lyra提供簡潔的用戶界面,多種行權價和到期日選擇,以及較低的買賣價差。目前在Optimism和Arbitrum上的總鎖倉量超過2900萬美元。適合希望獲得類似傳統經紀商體驗的資深交易者。

2. Hegic

• 支持鏈:Arbitrum、以太坊
• 交易標的:ETH、BTC

Hegic的特色是提供自定義到期日和一鍵式復雜策略。用戶可以根據自身風險偏好和市場看法,選擇各種看漲、看跌或波動率策略。適合尋求靈活交易和復雜策略的用戶。

3. Whiteheart

• 支持鏈:以太坊
• 交易標的:ETH、BTC

Whiteheart提供極其簡單的對沖合約,用戶只需選擇標的資產和對沖天數即可鎖定當前價格。適合希望以簡單方式規避下行風險的新手用戶。

4. Premia

• 支持鏈:以太坊、Arbitrum、Optimism、Fantom
• 交易標的:ETH、BTC、YFI、LINK等多種代幣

Premia支持多種小市值資產的期權交易,並提供自定義到期日。其獨特之處在於期權定價儀表盤,可幫助用戶判斷期權價格是否合理。適合希望交易多種資產期權並深入了解定價的用戶。

5. Siren

• 支持鏈:Polygon
• 交易標的:ETH、MATIC、SUSHI、YFI等多種代幣

Siren在Polygon上提供類似傳統期權鏈的交易界面,支持多種資產和行權價。與Lyra相比,Siren提供了更廣泛的基礎資產和更多場外期權選擇。適合希望在Polygon上獲得傳統經紀商體驗的交易者。

總的來說,鏈上期權協議爲加密貨幣投資者提供了靈活的風險管理和投資工具。選擇合適的協議時,需要考慮自身的交易經驗、風險偏好以及對特定資產的交易需求。