مع اقتراب بيتكوين من عتبة 100،000 دولار، يبدو أن كل مراقب ماكرو قد تحول إلى خبير في سندات MSTR قابلة للتحويل خلال الأسبوع الماضي، مما جعل الأصول الرقمية مرة أخرى محور الأخبار، وجذبت بشكل كبير انتباه الجماهير بشكل كبير بعد حدوث حدث FTX.
كما ذكرنا في السابق ، فقد انتهى مرحلة الاسترخاء ، ومع دخول المستثمرين المتأخرين الذين يحملون الكثير من الرافعة المالية في السوق ، فإن التقلب في السوق في المستقبل سيزداد بشكل كبير.
بنجاح القيام بتمرين الحقوق الزائدة بقيمة 400 مليون دولار على أساس سندات الديون القابلة للتحويل الأصلية بقيمة 2.6 مليار دولار (بدون فائدة وبعلاوة 55٪) ، ورفع الحجم النهائي إلى 3 مليارات دولار. وفقًا لتقرير Cointelegraph ، كانت شركة Allianz للتأمين من بين المشاركين الرئيسيين في هذه المعاملة ، وتجاوزت أسعار السندات القابلة للتحويل التي تستحق في عام 2029 مستوى 104 دولار في أول يوم تداول.
إن المفارقة في تورط وال ستريت واضحة. بعد سنوات من اتهام العملات الرقمية بأنها عالية المخاطر وتفتقر إلى القيمة الأساسية ، تتنافس هذه البنوك الآن للسيطرة على الصفقة. في الواقع ، عندما كانت BTC بين 6 آلاف دولار و 60000 دولار ، ادعت البنوك أن BTC كانت عديمة القيمة ، والآن ، يقترح هؤلاء المكتتبون أن المستثمرين يدفعون علاوة بنسبة 55٪ على سعر 95 ألفا وأن شراء BTC من خلال أداة أسهم غير مباشرة "معقول جدا". لن ندخل في تفاصيل كيف يمكن أن تكون MSTR أداة محدبة لتمويل السندات القابلة للتحويل لمستثمري TradFi ، ولكن علينا أن نعترف بأن هؤلاء "حراس البوابة" الرئيسيين (بما في ذلك المنظمون) يجلبون المستثمرين الرئيسيين إلى هذا السوق من خلال هذا الهيكل المذهل ، ولكن كل ذلك يبدو معقولا وشرعيا ، كما يتم من خلال "الأوراق المالية المنظمة" ، وهي حقا خدعة TradFi نموذجية ، أليس كذلك؟
لا يفوت الجهات الرئيسية هذه الفرصة بالطبيعة، حيث أطلقوا بسرعة صناديق الاستثمار المتداولة بالرافعة المالية (MSTX، MSTU) من Microstrategy، مما يتيح لمستثمر التجزئة المزيد من الطرق "غير الأمثل" لتداول BTC الفوري. وفقًا لتقرير Bloomberg، فقد وضع الطلب الكبير على هذه الصناديق ذات الرافعة المالية ضغطًا على الوسطاء الرئيسيين المسؤولين عن إقراض الأوراق المالية، حيث ارتفعت الأصول المدارة ذات الصلة إلى ما يقرب من 50 مليار دولار خلال الأسبوع الماضي.
（تنبيه ودي: بخلاف التداول القصير الأجل، يُنصح بعدم شراء صناديق الاستثمار المتداولة بالرافعة المالية، حيث تم تصميم صناديق الاستثمار المتداولة بالرافعة المالية رياضيًا لتفقد قيمتها تدريجيًا مع مرور الوقت، يُرجى البحث عن طريقة حساب عوائدها اليومية في جوجل للحصول على مزيد من التفاصيل.）
وصلت شركة الوساطة الرئيسية، وهي الجهة التي تعمل مع البنوك لتقديم خدمات الإقراض الأوراق المالية وغيرها من الأعمال للعملاء، إلى حدود الإكتفاء التي ترغب في توفيرها للتعرض لصندوق T-Rex 2 X Long MSTR Daily Target ETF (رمز MSTU)، وهو صندوق تأسس منذ حوالي شهر. وفقًا لبعض المؤشرات، كان هذا الصندوق أكبر صندوق ETF في تاريخ وول ستريت على الإطلاق. - بلومبرغ
زاد الحماس الشديد للتشفير الرئيسي المزيد من فقاعة السوق الحالية، حيث قام معلق تلفزيوني معروف بتغيير موقفه فجأة ليدعم الأصول الرقمية، مما أدى إلى زيادة كبيرة في الرافعة المالية عند المستوى الحالي للسوق وزيادة كبيرة في التقلب الفعلي. وفقًا للتقارير، تم تصفية ما يقرب من 500 مليار دولار من المراكز الطويلة خلال الأيام القليلة الماضية بسبب عدم تمكن الأسعار من اختراق مرة أخرى، وربما يكون هذا أكبر موجة تصفية في التاريخ.
كما حذرنا دائمًا، ستشهد أسواق الأصول الرقمية تقلبات كبيرة في الفترة القصيرة. يشير المؤشر الفني للبيتكوين (BTC) إلى حالة ذروة الشراء الخطيرة، بينما يظهر اهتمام كبير من الجماهير بهذه الفئة من الأصول. إذا نجح سعر بيتكوين في اختراق مستوى 100,000 دولار بنجاح، فقد تكون هناك فرصة لمزيد من الارتفاع إلى ما بين 120,000 و 130,000 دولار، ولكن تبقى توقعاتنا بشأن استقرار السعر وارتفاعه غير متفائلة، نظرًا لأن السوق الأصولية بشكل عام في حالة ذروة الشراء. قد تظل خيارات البيع القصيرة الأمد جاذبة كإستراتيجية للحصول على دخل أو كهدف لاستراتيجية الشراء (قم ببحثك الخاص: ليست نصيحة استثمارية).
وبعد Nasdaq يطلق ETF خيارات IBIT، ستطلق CBOE أول خيارات تسوية نقدية في الصناعة، نتوقع أن يصبح سوق الخيارات محفزًا مهمًا للصناعة بعد عام 2025، سيوفر SignalPlus دعمًا شاملاً لرحلتك في عالم الخيارات!
تُعتَبَرُ مُبَادِرَاتُ Lutnick (وهو وزيرُ الأعمال الجديدُ لـ Trump) وشركته Cantor في مجال الأصول الرقمية مبادراتٍ إيجابيةٍ لتطويرِ البيئة الطويلة الأجل. وفقًا للمعلومات الأخيرة المُفصَحَة، تعمل الشركة كوكيل لـ Tether وقامت أيضًا بالاستثمار بمبلغ 600 مليون دولار للحصول على حقوق 5% في Tether (تقدر قيمة الشركة ب 12 مليار دولار). بالإضافة إلى ذلك، ستطلق الشركة (خارج السلسلة) خدمة تمويل بيتكوين التي توفر قروضًا بالعملات الورقية للعملاء مع BTC كضمان، وبذلك تعزز دور بيتكوين كأصول الميزانية في النظام البيئي الرئيسي.
عادةً إلى TradFi ، تجاوزت نتائج Nvidia التوقعات في يوم الأربعاء الماضي ، حيث حقق مؤشر الاستهلاك للمستهلكين ذوي الدخل العالي أعلى مستوى جديد ، مما يعكس القوة الشرائية للمجموعة الأمريكية (ذوي الدخل العالي) وقوة السوق في تحقيق الانتعاش من الانحدار السابق. ارتفع مؤشر المفاجآت الاقتصادية إلى مستوى قوي للربع الأول ، في حين لم تتجاوز بيانات التضخم الحد الأدنى ، مما يسمح بالحفاظ على احتمال خفض أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الاتحادي (احتمالية شهر ديسمبر = 56٪) ، ومن المتوقع استقرار السيناريو البرمجي المحتمل. بالإضافة إلى ذلك ، ذكر تقرير بنك الولايات المتحدة أن هناك أكثر من 4480 مليار دولار قد تدفقت إلى سوق الأسهم الأمريكية هذا العام ، مما يتجاوز الرقم القياسي لعام 2021 ويصل إلى مستوى غير مسبوق.
سوف يستقبل السوق الأمريكي يوم الخميس عطلة عيد الشكر، وقد تكون أنشطة التداول هذا الأسبوع هادئة للغاية. نأمل أن يتيح لنا ذلك أيضًا بعض الوقت للتنفس والاستعداد لوصول الشهر الأخير من هذا العام.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
SignalPlus التحليل الاقتصادي الشامل الخاص: الثعلب يحرس دجاجة الدار
مع اقتراب بيتكوين من عتبة 100،000 دولار، يبدو أن كل مراقب ماكرو قد تحول إلى خبير في سندات MSTR قابلة للتحويل خلال الأسبوع الماضي، مما جعل الأصول الرقمية مرة أخرى محور الأخبار، وجذبت بشكل كبير انتباه الجماهير بشكل كبير بعد حدوث حدث FTX. كما ذكرنا في السابق ، فقد انتهى مرحلة الاسترخاء ، ومع دخول المستثمرين المتأخرين الذين يحملون الكثير من الرافعة المالية في السوق ، فإن التقلب في السوق في المستقبل سيزداد بشكل كبير. بنجاح القيام بتمرين الحقوق الزائدة بقيمة 400 مليون دولار على أساس سندات الديون القابلة للتحويل الأصلية بقيمة 2.6 مليار دولار (بدون فائدة وبعلاوة 55٪) ، ورفع الحجم النهائي إلى 3 مليارات دولار. وفقًا لتقرير Cointelegraph ، كانت شركة Allianz للتأمين من بين المشاركين الرئيسيين في هذه المعاملة ، وتجاوزت أسعار السندات القابلة للتحويل التي تستحق في عام 2029 مستوى 104 دولار في أول يوم تداول.
إن المفارقة في تورط وال ستريت واضحة. بعد سنوات من اتهام العملات الرقمية بأنها عالية المخاطر وتفتقر إلى القيمة الأساسية ، تتنافس هذه البنوك الآن للسيطرة على الصفقة. في الواقع ، عندما كانت BTC بين 6 آلاف دولار و 60000 دولار ، ادعت البنوك أن BTC كانت عديمة القيمة ، والآن ، يقترح هؤلاء المكتتبون أن المستثمرين يدفعون علاوة بنسبة 55٪ على سعر 95 ألفا وأن شراء BTC من خلال أداة أسهم غير مباشرة "معقول جدا". لن ندخل في تفاصيل كيف يمكن أن تكون MSTR أداة محدبة لتمويل السندات القابلة للتحويل لمستثمري TradFi ، ولكن علينا أن نعترف بأن هؤلاء "حراس البوابة" الرئيسيين (بما في ذلك المنظمون) يجلبون المستثمرين الرئيسيين إلى هذا السوق من خلال هذا الهيكل المذهل ، ولكن كل ذلك يبدو معقولا وشرعيا ، كما يتم من خلال "الأوراق المالية المنظمة" ، وهي حقا خدعة TradFi نموذجية ، أليس كذلك؟
لا يفوت الجهات الرئيسية هذه الفرصة بالطبيعة، حيث أطلقوا بسرعة صناديق الاستثمار المتداولة بالرافعة المالية (MSTX، MSTU) من Microstrategy، مما يتيح لمستثمر التجزئة المزيد من الطرق "غير الأمثل" لتداول BTC الفوري. وفقًا لتقرير Bloomberg، فقد وضع الطلب الكبير على هذه الصناديق ذات الرافعة المالية ضغطًا على الوسطاء الرئيسيين المسؤولين عن إقراض الأوراق المالية، حيث ارتفعت الأصول المدارة ذات الصلة إلى ما يقرب من 50 مليار دولار خلال الأسبوع الماضي. （تنبيه ودي: بخلاف التداول القصير الأجل، يُنصح بعدم شراء صناديق الاستثمار المتداولة بالرافعة المالية، حيث تم تصميم صناديق الاستثمار المتداولة بالرافعة المالية رياضيًا لتفقد قيمتها تدريجيًا مع مرور الوقت، يُرجى البحث عن طريقة حساب عوائدها اليومية في جوجل للحصول على مزيد من التفاصيل.）
وصلت شركة الوساطة الرئيسية، وهي الجهة التي تعمل مع البنوك لتقديم خدمات الإقراض الأوراق المالية وغيرها من الأعمال للعملاء، إلى حدود الإكتفاء التي ترغب في توفيرها للتعرض لصندوق T-Rex 2 X Long MSTR Daily Target ETF (رمز MSTU)، وهو صندوق تأسس منذ حوالي شهر. وفقًا لبعض المؤشرات، كان هذا الصندوق أكبر صندوق ETF في تاريخ وول ستريت على الإطلاق. - بلومبرغ
زاد الحماس الشديد للتشفير الرئيسي المزيد من فقاعة السوق الحالية، حيث قام معلق تلفزيوني معروف بتغيير موقفه فجأة ليدعم الأصول الرقمية، مما أدى إلى زيادة كبيرة في الرافعة المالية عند المستوى الحالي للسوق وزيادة كبيرة في التقلب الفعلي. وفقًا للتقارير، تم تصفية ما يقرب من 500 مليار دولار من المراكز الطويلة خلال الأيام القليلة الماضية بسبب عدم تمكن الأسعار من اختراق مرة أخرى، وربما يكون هذا أكبر موجة تصفية في التاريخ.
كما حذرنا دائمًا، ستشهد أسواق الأصول الرقمية تقلبات كبيرة في الفترة القصيرة. يشير المؤشر الفني للبيتكوين (BTC) إلى حالة ذروة الشراء الخطيرة، بينما يظهر اهتمام كبير من الجماهير بهذه الفئة من الأصول. إذا نجح سعر بيتكوين في اختراق مستوى 100,000 دولار بنجاح، فقد تكون هناك فرصة لمزيد من الارتفاع إلى ما بين 120,000 و 130,000 دولار، ولكن تبقى توقعاتنا بشأن استقرار السعر وارتفاعه غير متفائلة، نظرًا لأن السوق الأصولية بشكل عام في حالة ذروة الشراء. قد تظل خيارات البيع القصيرة الأمد جاذبة كإستراتيجية للحصول على دخل أو كهدف لاستراتيجية الشراء (قم ببحثك الخاص: ليست نصيحة استثمارية).
وبعد Nasdaq يطلق ETF خيارات IBIT، ستطلق CBOE أول خيارات تسوية نقدية في الصناعة، نتوقع أن يصبح سوق الخيارات محفزًا مهمًا للصناعة بعد عام 2025، سيوفر SignalPlus دعمًا شاملاً لرحلتك في عالم الخيارات!
تُعتَبَرُ مُبَادِرَاتُ Lutnick (وهو وزيرُ الأعمال الجديدُ لـ Trump) وشركته Cantor في مجال الأصول الرقمية مبادراتٍ إيجابيةٍ لتطويرِ البيئة الطويلة الأجل. وفقًا للمعلومات الأخيرة المُفصَحَة، تعمل الشركة كوكيل لـ Tether وقامت أيضًا بالاستثمار بمبلغ 600 مليون دولار للحصول على حقوق 5% في Tether (تقدر قيمة الشركة ب 12 مليار دولار). بالإضافة إلى ذلك، ستطلق الشركة (خارج السلسلة) خدمة تمويل بيتكوين التي توفر قروضًا بالعملات الورقية للعملاء مع BTC كضمان، وبذلك تعزز دور بيتكوين كأصول الميزانية في النظام البيئي الرئيسي.
عادةً إلى TradFi ، تجاوزت نتائج Nvidia التوقعات في يوم الأربعاء الماضي ، حيث حقق مؤشر الاستهلاك للمستهلكين ذوي الدخل العالي أعلى مستوى جديد ، مما يعكس القوة الشرائية للمجموعة الأمريكية (ذوي الدخل العالي) وقوة السوق في تحقيق الانتعاش من الانحدار السابق. ارتفع مؤشر المفاجآت الاقتصادية إلى مستوى قوي للربع الأول ، في حين لم تتجاوز بيانات التضخم الحد الأدنى ، مما يسمح بالحفاظ على احتمال خفض أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الاتحادي (احتمالية شهر ديسمبر = 56٪) ، ومن المتوقع استقرار السيناريو البرمجي المحتمل. بالإضافة إلى ذلك ، ذكر تقرير بنك الولايات المتحدة أن هناك أكثر من 4480 مليار دولار قد تدفقت إلى سوق الأسهم الأمريكية هذا العام ، مما يتجاوز الرقم القياسي لعام 2021 ويصل إلى مستوى غير مسبوق. سوف يستقبل السوق الأمريكي يوم الخميس عطلة عيد الشكر، وقد تكون أنشطة التداول هذا الأسبوع هادئة للغاية. نأمل أن يتيح لنا ذلك أيضًا بعض الوقت للتنفس والاستعداد لوصول الشهر الأخير من هذا العام.