كان الأسبوع الماضي عطلة عيد الشكر في الولايات المتحدة ، وكان حجم التداول خفيفًا ، وبقيت الأسواق في نطاق جانبي. ستقوم سوق الأسهم الأمريكية بإنشاء سجل تاريخي جديد قريبًا ، حيث سيكون عام 2024 واحدًا من أفضل الأعوام في التاريخ من حيث الأداء ، وتم تحقيق عوائد بنسبة مئوية مزدوجة في 5 من السنوات الماضية من السنوات الستة.
السعة السوقية لا تزال قوية، فإن فارق كميات الأسهم التي سجلت ذروة جديدة والتي سجلت أدنى مستوى لمدة 52 أسبوعاً يبدو مستقراً، ويبدو أن اتجاه الpump مستمر، ويظهر مؤشر ال-VIX انخفاضاً، في الوقت نفسه، عاد الهدوء إلى سوق السندات الأمريكية بعد إعلان ترامب تعيين سكوت بيسينت كوزير للمالية، حيث انخفضت عوائد السندات على مدى 10 سنوات بمقدار نقط أساس تقريباً 35 نقطة عن أعلى مستوى لها في أكتوبر.
بالإضافة إلى موقفه المزعوم تجاه الأصول الرقمية، يدعم بيسنت أيضًا سياسة الصقر المالية والاحتياطي الفيدرالي المستقل. جلبت خطته 3-3-3 (تقليل العجز المالي إلى 3٪ من الناتج المحلي الإجمالي ، وزيادة الناتج المحلي الإجمالي الفعلي إلى 3٪ ، وزيادة إنتاج الطاقة اليومي بمقدار 3 مليون برميل) تخفيفًا لسوق الدخل الثابت في الولايات المتحدة ، ومنذ ترشيحه ، استقرت منحنى العائد على المستوى الحالي.
على الرغم من شكوكهم في وجهات نظره الأساسية، اكتشف الصحفيون أثناء دراسة خطبه الأولية أنه نظرًا للتراكم المستمر في البنك المركزي، يعتبر "شراء الذهب على المدى الطويل" يمكن أن يؤدي إلى تأثير فائض على بيتكوين، خاصة في ضوء المناقشات الحالية حول التخزين الاستراتيجي. على الأقل يمكننا القول إن المستقبل القريب سيكون مثيرًا للاهتمام بلا شك.
سيعود التجار إلى أسبوع مزدحم لاستقبال أخر بيانات الوظائف غير الزراعية لهذا العام. على الرغم من ظهور مخاوف بشأن ارتفاع التضخم مؤخرًا، يتوقع السوق ما يقارب 65% من احتمالية انخفاض الفائدة، ولكن نظرًا لتحسن الوضع الاقتصادي، فقد انخفضت توقعات انخفاض الفائدة عند 2025-2027 بشكل كبير. فيما يتعلق ببيانات الوظائف، يتوقع السوق أن ترتفع البيانات الكلية للتوظيف إلى +16 ألف وظيفة تقريبًا، بينما يتوقع أن يظل معدل البطالة عند مستوى 4.3% تقريبًا. بناءً على البيانات الضعيفة في استطلاع PMI وبيانات الوظائف ذات التردد العالي في الآونة الأخيرة، فإن هناك فرصة لأن تكون البيانات النهائية أقل من التوقعات، ولكن من المحتمل أن تظل المشاعر الإيجابية مستمرة ما لم تظهر نتائج مفاجئة للغاية.
تظل الروح المعنوية الإيجابية سائدة في سوق الأصول الرقمية، ومع ذلك، كان تركيز هذا الأسبوع على Ripple، حيث ارتفعت XRP بنسبة مذهلة تبلغ 73٪ في ظل توقعات بسحب الحكومة لدعوى التشهير طويلة الأمد ضدها. هذه الموجة الكبيرة من الارتفاع ساعدت XRP على تجاوز USDT، لتصبح بذلك ثالث أكبر الأصول الرقمية من حيث القيمة السوقية. وكان من المتوقع هذا التطور، حيث قام الحوت بشراء نشط في الشهر الماضي (بينما يقوم الآن بالبيع) لXRP.
تركز الزخم الحالي بشكل رئيسي على العملات الرئيسية (باستثناء إثيريوم) ، حيث يتصدر بيتكوين التصاعد ، في حين تسعى العملات البديلة حاليًا للعودة إلى أعلى مستوى تم تحقيقه في يناير. على الرغم من أن النجاح الأخير للبروتوكولات L2 والتحول إلى سلسلة كتلية (مثل Hyperliquid) لا يزال يجذب الاهتمام في سوق الأصول الرقمية ، إلا أننا نرى بعض التحسن في إثيريوم من خلال تدفق سيولة ETF لـ ETH ، حيث بلغت التدفقات النقدية يوم الجمعة الماضي أكثر من 330 مليون دولار. هل سنرى المزيد من العملات الفرعية الرئيسية تتحسن قبل نهاية العام؟
بغض النظر عن ذلك، مؤشرات العملات الرقمية لا تزال متفائلة، حيث تجاوزت القيمة السوقية للعملات المستقرة أخيرًا أعلى نقطة في فترة تيرا-لونا. العملات المستقرة عادةً ما تكون المحطة الأولى لمعظم مستخدمي العملات الورقية الذين يدخلون سوق العملات الرقمية، وتشير القيمة السوقية العالية (حيث تكون الأسعار ثابتة وبالتالي يتحكم فيها بالكامل الكمية) إلى مشاركة أكبر من الجمهور الرئيسي.
مع دخول المستثمرين المزيد من رؤوس الأموال الجديدة، هل ستشهد السنة الجديدة ارتفاعًا أسرع؟ نأمل ذلك!
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
SignalPlus تحليلات ماكرو النسخة الخاصة: المرحلة النهائية
كان الأسبوع الماضي عطلة عيد الشكر في الولايات المتحدة ، وكان حجم التداول خفيفًا ، وبقيت الأسواق في نطاق جانبي. ستقوم سوق الأسهم الأمريكية بإنشاء سجل تاريخي جديد قريبًا ، حيث سيكون عام 2024 واحدًا من أفضل الأعوام في التاريخ من حيث الأداء ، وتم تحقيق عوائد بنسبة مئوية مزدوجة في 5 من السنوات الماضية من السنوات الستة.
السعة السوقية لا تزال قوية، فإن فارق كميات الأسهم التي سجلت ذروة جديدة والتي سجلت أدنى مستوى لمدة 52 أسبوعاً يبدو مستقراً، ويبدو أن اتجاه الpump مستمر، ويظهر مؤشر ال-VIX انخفاضاً، في الوقت نفسه، عاد الهدوء إلى سوق السندات الأمريكية بعد إعلان ترامب تعيين سكوت بيسينت كوزير للمالية، حيث انخفضت عوائد السندات على مدى 10 سنوات بمقدار نقط أساس تقريباً 35 نقطة عن أعلى مستوى لها في أكتوبر.
بالإضافة إلى موقفه المزعوم تجاه الأصول الرقمية، يدعم بيسنت أيضًا سياسة الصقر المالية والاحتياطي الفيدرالي المستقل. جلبت خطته 3-3-3 (تقليل العجز المالي إلى 3٪ من الناتج المحلي الإجمالي ، وزيادة الناتج المحلي الإجمالي الفعلي إلى 3٪ ، وزيادة إنتاج الطاقة اليومي بمقدار 3 مليون برميل) تخفيفًا لسوق الدخل الثابت في الولايات المتحدة ، ومنذ ترشيحه ، استقرت منحنى العائد على المستوى الحالي. على الرغم من شكوكهم في وجهات نظره الأساسية، اكتشف الصحفيون أثناء دراسة خطبه الأولية أنه نظرًا للتراكم المستمر في البنك المركزي، يعتبر "شراء الذهب على المدى الطويل" يمكن أن يؤدي إلى تأثير فائض على بيتكوين، خاصة في ضوء المناقشات الحالية حول التخزين الاستراتيجي. على الأقل يمكننا القول إن المستقبل القريب سيكون مثيرًا للاهتمام بلا شك.
سيعود التجار إلى أسبوع مزدحم لاستقبال أخر بيانات الوظائف غير الزراعية لهذا العام. على الرغم من ظهور مخاوف بشأن ارتفاع التضخم مؤخرًا، يتوقع السوق ما يقارب 65% من احتمالية انخفاض الفائدة، ولكن نظرًا لتحسن الوضع الاقتصادي، فقد انخفضت توقعات انخفاض الفائدة عند 2025-2027 بشكل كبير. فيما يتعلق ببيانات الوظائف، يتوقع السوق أن ترتفع البيانات الكلية للتوظيف إلى +16 ألف وظيفة تقريبًا، بينما يتوقع أن يظل معدل البطالة عند مستوى 4.3% تقريبًا. بناءً على البيانات الضعيفة في استطلاع PMI وبيانات الوظائف ذات التردد العالي في الآونة الأخيرة، فإن هناك فرصة لأن تكون البيانات النهائية أقل من التوقعات، ولكن من المحتمل أن تظل المشاعر الإيجابية مستمرة ما لم تظهر نتائج مفاجئة للغاية.
تظل الروح المعنوية الإيجابية سائدة في سوق الأصول الرقمية، ومع ذلك، كان تركيز هذا الأسبوع على Ripple، حيث ارتفعت XRP بنسبة مذهلة تبلغ 73٪ في ظل توقعات بسحب الحكومة لدعوى التشهير طويلة الأمد ضدها. هذه الموجة الكبيرة من الارتفاع ساعدت XRP على تجاوز USDT، لتصبح بذلك ثالث أكبر الأصول الرقمية من حيث القيمة السوقية. وكان من المتوقع هذا التطور، حيث قام الحوت بشراء نشط في الشهر الماضي (بينما يقوم الآن بالبيع) لXRP.
تركز الزخم الحالي بشكل رئيسي على العملات الرئيسية (باستثناء إثيريوم) ، حيث يتصدر بيتكوين التصاعد ، في حين تسعى العملات البديلة حاليًا للعودة إلى أعلى مستوى تم تحقيقه في يناير. على الرغم من أن النجاح الأخير للبروتوكولات L2 والتحول إلى سلسلة كتلية (مثل Hyperliquid) لا يزال يجذب الاهتمام في سوق الأصول الرقمية ، إلا أننا نرى بعض التحسن في إثيريوم من خلال تدفق سيولة ETF لـ ETH ، حيث بلغت التدفقات النقدية يوم الجمعة الماضي أكثر من 330 مليون دولار. هل سنرى المزيد من العملات الفرعية الرئيسية تتحسن قبل نهاية العام؟
بغض النظر عن ذلك، مؤشرات العملات الرقمية لا تزال متفائلة، حيث تجاوزت القيمة السوقية للعملات المستقرة أخيرًا أعلى نقطة في فترة تيرا-لونا. العملات المستقرة عادةً ما تكون المحطة الأولى لمعظم مستخدمي العملات الورقية الذين يدخلون سوق العملات الرقمية، وتشير القيمة السوقية العالية (حيث تكون الأسعار ثابتة وبالتالي يتحكم فيها بالكامل الكمية) إلى مشاركة أكبر من الجمهور الرئيسي. مع دخول المستثمرين المزيد من رؤوس الأموال الجديدة، هل ستشهد السنة الجديدة ارتفاعًا أسرع؟ نأمل ذلك!