SignalPlusMandarin

28 أبريل الساعة 4 مساءً بتوقيت هونغ كونغ
94, 700 دولار)، بينما ارتفعت ETH مقابل USD بنسبة 13.2% ( 1, 590
شهدنا الأسبوع الماضي اختراق سعر العملة بشكل نظيف وسريع لمستوى المقاومة الرئيسي بين 89-91 ألف دولار والذي يتماشى مع المتوسط المتحرك لمدة مئة يوم (، وكان أسرع مما توقعنا في البداية (يبدو أنه تجاوز توقعات السوق أيضًا). حاليا، نتوقع أن يأخذ سعر العملة استراحة وأن يتماسك في منطقة الراحة بين 92-99 ألف دولار، خاصةً نظرًا لقرب عيد العمال وعطلات محلية في آسيا. في الأسابيع القليلة المقبلة، نتوقع أن يبدأ السوق بمحاولة اختراق مستوى المقاومة عند 100 ألف دولار، ولكن قبل ذلك يجب أن يتجاوز العديد من أوامر البيع.

هل هو "يوم التحرير" أم "يوم التسوية"؟
تراجعت الأصول الكلية بشكل شامل، حيث انخفض مؤشر ناسداك بنسبة تقارب 25% من ذروته، وانخفضت الأسهم الأمريكية بنسبة 4%، بينما تعرضت أسواق الأسهم في الصين وهونغ كونغ صباح اليوم لانخفاض حاد بلغ 9%، مما يدل على أن السوق تظهر علامات نسخ حديثة من "الاثنين الأسود". كانت الشرارة وراء هذه الموجة من البيع هي التدابير الانتقامية التي اتخذتها الصين ضد الولايات المتحدة (مثل قيود تصدير العناصر الأرضية النادرة)، لكنها لم تطلق في الوقت نفسه تدابير تحفيزية داخلية لمواجهة التأثير. أعلنت الصين عن فرض رسوم جمركية بنسبة 34% على جميع السلع المستوردة من الولايات المتحدة بدءًا من 10 أبريل، وأدرجت 11 شركة أمريكية في "قائمة الكيانات غير الموثوقة"، بالإضافة إلى تدابير مضادة مستهدفة أخرى.
هل تتطور الأوضاع الحالية لتصبح مسابقة "من يمكنه تحمل المزيد من الألم دون الاستسلام أولاً"؟ هل جميع الأطراف قد راهنت بعمق، ولا يمكنها الانسحاب بسهولة؟
تتجه الأسهم الأمريكية نحو أكبر خسارة في القيمة السوقية في التاريخ، حيث تبخرت أكثر من 50000 مليار دولار خلال الأيام القليلة الماضية، منذ

أداء السوق هذا الأسبوع:
انخفض البيتكوين مقابل الدولار بنسبة 1.4٪ ، ليتداول بين 97.5 ألف دولار و 96.15 ألف دولار ؛ ارتفع الإيثيريوم مقابل الدولار بنسبة 1.9٪ ، من 2.64 ألف دولار إلى 2.69 ألف دولار. يحافظ السوق على تداولات ضيقة النطاق ، مع دعم عند أقل من 95.75 ألف دولار ومقاومة عند 98-99 ألف دولار. توقعات إيجابية على المدى الطويل للبيتكوين ، مع توقعات بالتداول في نطاق 120-130 ألف دولار. يظل السوق العام هادئًا نسبيًا ، مع تراجع ردود الفعل على أخبار ترامب التجارية. انخفضت القيمة العرضية للتقلبات ، مما يوصي بالاحتفاظ بمراكز بيع قصيرة الأجل حتى نهاية مارس. يزداد الانحراف التدريجي نحو الأعلى ، مع الحفاظ على انخفاض الذروة.

دخل السوق الكلي في مرحلة التصحيح المنخفض، وظهر نمط الفتاة ذات الشعر الذهبي، وتتقدم الأسهم والسندات ببطء تحت بيانات مستقرة. رد فعل السوق على تطورات ترامب في الرسوم الجمركية كان باردًا. تأديب الأسهم الصينية، وانخفاض الدولار والنفط، وأداء الأسواق الناشئة قوي. تم تخفيض توقعات الأرباح لشركات S&P 500 لعام 2025، وارتفاع الطلب على الذهب، ومعاناة الإيثيريوم. تذبذب أسعار بيتكوين، وثبات تدفق الأموال في صناديق ETF. بدء FTX في سداد الديون.

هبط بيتكوين مقابل الدولار بنسبة 7.9٪ هذا الأسبوع، من 107،300 دولار إلى 98،800 دولار، بينما هبط إيثريوم مقابل الدولار بنسبة 9.2٪، من 3.38 ألف دولار إلى 3.07 ألف دولار. ارتفع سعر بيتكوين قبل تنصيب ترامب، ولكنه انخفض بعد أسبوع من الالتقلب. تعرض صباح الاثنين لموجة شديدة من الإغراق، ربما مرتبطة بتراجع أسهم التكنولوجيا في الأسواق الأمريكية. دعم سعر 98,000 دولار يكفي لدفع سعر العملات إلى ارتفاع كبير في الأسابيع القادمة، وتتركز تركيز السوق على تنصيب ترامب والبنود الإدارية اللاحقة، واستمرار ارتفاع الأسهم الأمريكية.

المؤشرات الرئيسية: (13 يناير - 20 يناير بتوقيت هونغ كونغ، من الساعة 4 مساءً حتى الساعة 4 مساءً)
107.3 ألف دولار) ، و ETH يرتفع بنسبة 5.1٪ مقابل USD (3.22 ألف دولار
BTC مؤشرات التداول الفوري الفنية:
تم العثور على دعم قوي لأسعار العملات المشفرة مرارًا وتكرارًا بالقرب من 92 ألف دولار أمريكي، بما في ذلك كسر مؤقت لمستوى 90 ألف دولار أمريكي ولكنه ارتد سريعًا بعد ذلك. منذ ذلك الحين، ارتفعت الأسعار بشكل مطرد، واختتمت هذا الأسبوع بكسر مستوى 100 ألف دولار أمريكي، مما جمع كمية كبيرة من الزخم قبل حفل تنصيب ترامب. بعد كسر مستوى 100 ألف دولار أمريكي، شهدت أسعار العملات المشفرة عدة انخفاضات مؤقتة ولكنها ارتفعت بعد ذلك، وقبل تسوية يوم الاثنين، حققت مستوى سعري تاريخيًا جديدًا بشمعة كبيرة، عندما تجاوزت العقبة النفسية التالية 110

تأثرت أسواق الأصول الرقمية هذا الأسبوع بالبيانات الأمريكية وانخفاض الأسهم العالمية، حيث انخفض BTC بنسبة 5.8٪ مقابل USD، وانخفض ETH بنسبة 12٪ مقابل USD. يوضح المؤشر الفني لـ BTC فوري تشكيل مستوى الدعم بعد الانتعاش ومن المرجح أن يتم التداول ببطء، ولكن يجب إعادة التقييم خلال الأيام القليلة المقبلة. يحصل الأصل الرقمي على دعم جيد في المدى الزمني لعقد ينتهي في يناير/كانون الثاني، ويستمر انحراف BTC في الانخفاض ويدعم سعر الانحراف العلوي في المدى البعيد، ويتميز بتعقيد بسيط.

6 يناير الساعة الرابعة بعد الظهر بتوقيت هونغ كونغ)
99.3 ألف دولار)، ويزيد ETH مقابل USD بنسبة 7.4٪ (3.4
مؤشرات التداول الفوري:
في نهاية عام 24، استقرت أسعار العملات في نقطة الدعم بقيمة 92 ألف دولار أمريكي. في بداية العام الجديد، نرى بداية ظهور رغبة في الشراء في السوق وارتفعت أسعار العملات قليلاً لاختبار مستوى المقاومة عند 100 ألف دولار أمريكي. هذا يدل بشكل قوي على أن السوق يتراكم قوة للارتفاع المقبل ويتراكم الطلب الشرائي في حالة الانخفاض. نعتقد أن سعر العملة على المدى الطويل سيتراوح بين 115-120 ألف دولار أمريكي. ونعتقد أن الحد الأعلى لأسعار العملات على المدى القصير سيكون عند 100 ألف دولار أمريكي أو أعلى بقليل من 100

المؤشرات الرئيسية: (23 ديسمبر الساعة 4 بعد الظهر - 30 ديسمبر الساعة 4 بعد الظهر بتوقيت هونغ كونغ)
93،500 دولار)، و ETH ترتفع بنسبة 3.0٪ مقابل USD (3،300 دولار
خلال الأسبوع الماضي، على الرغم من تقلبات الأسعار الكبيرة، إلا أنها استقرت في نطاق 9.25-9.9 ألف دولار، مما أدى إلى تقليل معدل التقلب الفعلي (على الأقل بين نقطة التسوية). نحن نتوقع أن يستمر هذا التوجه خلال الأيام التجارية القليلة القادمة، ولكن قد تحدث تقلبات في نهاية العام. في الوقت نفسه، قد ينتهي هذا التصحيح السعري الطويل قبل نهاية العام ويعد الطريق لموجة صعود جديدة. مستوى الدعم الحالي يصل إلى 9.2 ألف دولار، ونتوقع أن ينخفض إلى 9

16 ديسمبر الساعة الرابعة مساءً بتوقيت هونغ كونغ)
104،880 ألف دولار)، ETH يرتفع بنسبة 1.5٪ مقابل USD (3،910 ألف دولار
مؤشرات التقنية الرئيسية للسلع الفورية:
تغيرت حركة سعر العملة من التصحيح الأحادي الى الصعود المحتوم. نشهد ارتفاعًا مستمرًا في أعلى الأسعار بطريقة متوازنة للغاية، مما يشير الى اقتراب هذه المرحلة من الذروة خلال الأسابيع القادمة، والهدف السعري في نطاق 110-115

بعد تجاوز العقبة النفسية، شهد سعر بيتكوين انخفاضًا حادًا واستمرارًا في التقلب، ولكن المشهد العام لا يزال صاعدًا. هناك طلب في الجانب البعيد من الأجل، ولكن الطلب الفوري يتركز أساسا فوق السعر، ويتوقع تشكيل اتجاه تصحيحي أحادي الجانب. انخفاض حاد في معدل التقلب الضمني قد تراجع فعليًا، ومن الصعب الحفاظ على مستوى التقلب الفعلي عند هذا المستوى. على الرغم من الانسحاب الحاد في السوق، فإن الأسعار ذات الانحراف لهذا الأسبوع بشكل عام مستقرة، والارتفاع الكلي يسود.

احتمال تخفيض الفائدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر يصل إلى 85%، وعائد السندات مستمر في الانخفاض؛ سجلت الأسهم الأمريكية مستويات قياسية جديدة مرة أخرى، وشركات النمو تفوقت مجددًا على شركات القيمة؛ تظهر الأصول الرقمية أداءً قويًا، حيث اتجهت أسعار BTC و ETH نحو الأعلى، وشهدت صناديق ETF لـ BTC و ETH تدفقات صافية إيجابية لمدة 10 أيام متتالية؛ تستمر مشاعر الصعود في السوق، لكن استراتيجيات البائعين لا تزال شائعة، ويظل التقلب العام مستقرًا.

ظهر تباين كبير في أداء BTC و Ethereum الأسبوع الماضي ، حيث انخفض الأول بنسبة 2.4٪ بينما زاد الأخير بنسبة 6.7٪. يبدو أن سعر العملة وصل إلى ذروته المحلية وأي تصحيح سيكون نسبيًا مستقرًا ، وقد يؤدي الدعم القوي إلى تقلبات فعلية أقل ؛ من المتوقع أن يواجه التقلب الضمني ضغوطًا هابطة أكثر في نهاية العام وفصل العطلات ، وأن يظهر بنية مدة أكثر انحدارًا بشكل طبيعي ؛ تم استعادة معظم التراجع في اتجاه السعر للوقت المتبقي هذا الأسبوع ، وتنخفض التعويج تدريجيًا ، ويبدو أن السوق تتوقع أن يتم ضخ العملة بسرعة أبطأ اعتبارًا من الآن.

أداء قوي لسوق الأسهم الأمريكية ، ولا يزال التوسع في السوق صحيًا. تقديم الخطة من قبل وزير المالية الجديد يخفف من سوق الدخل الثابت الأمريكي ، ولكن من المحتمل أن يتسبب في تدفق الأموال إلى الذهب على المدى الطويل أو إلى التشفير. تركز السوق على Ripple ، ولديها أداء قوي ، وقد تجاوزت القيمة السوقية XRP USDT. عندما تكون القيمة السوقية للعملة المستقرة أعلى من ذروتها في فترة Terra-Luna ، يُتوقع أن تنضم أموال جديدة ، ومن المتوقع أن يرتفع سوق التشفير بسرعة.

بيتكوين وسعر الإيثيريوم يستمر في الارتفاع، ولكن معدل التقلب يتباطأ تدريجيا، مما يجعل العرض والطلب في السوق متوازنين تقريبا. إذا اخترق السعر مستوى 100-104 ألف دولار، فسيتم فتح المجال للموجة الثالثة من ارتفاع الأسعار بشكل أكبر. يظل معدل التقلب الضمني معقولًا على المدى القصير، ولكن هناك طلب متزايد على المزيد من الفرص الجانبية لارتفاع الأسعار على المدى البعيد، مما يؤدي إلى ارتفاع معدل التقلب الضمني في مارس/يونيو. تزيد القلق في السوق بشأن تصحيح الأسعار نحو الأسفل. بشكل عام، يتماشى أداء السوق مع نظرية التقلب الضمني لإليوت بالكامل.

نجحت MicroStrategy في ممارسة حقوق exceded للتحويل القابلة للتحويل ، بقيمة 30 مليار دولار ، وكانت Allianz Insurance واحدة من المشاركين الرئيسيين. سارعت المؤسسات الرئيسية بإطلاق صناديق Microstrategy المضاعفة ، حيث ارتفعت الأصول المدارة إلى ما يقرب من 50 مليار دولار ، ولكن تم تصميم صناديق Microstrategy المضاعفة لتفقد قيمتها تدريجيا مع مرور الوقت. سوف يكون سوق العملات الرقمية متقلبًا للغاية في المدى القصير. من المتوقع أن يصبح سوق الخيارات عاملًا مهمًا في الصناعة بعد عام 2025. ستقوم كانتور بإطلاق خدمة التمويل بيتكوين (خارج السلسلة) ، مما يفتح الباب أمام دور بيتكوين كأصول متوازنة في النظام البيئي الرئيسي. ستستقبل السوق الأمريكية يوم الخميس عطلة عيد الشكر.

تسببت المخاوف من ارتفاع عوائد السوق والمراكز الطويلة المتطرفة، بالإضافة إلى تلميحات رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي بتباطؤ وتيرة خفض الفائدة، في عكس جزء من مكاسب الأسهم الأمريكية. أصبحت السياسة محور اهتمام السوق، مع المتابعة الوثيقة لتكتيكات مفتشي الخزانة ومناصب رئيسية أخرى. يُتوقع أن يشهد قطاع الأصول الرقمية تطوراً طويل المدى، وقد ارتفعت القيمة السوقية لعملة BTC بشكل ملحوظ. ستواجه السوق مزيدًا من التقلبات والتحديات، لذا يتعين توخي الحذر من التقلبات المستقبلية وتحسين إدارة المخاطر.