Pros y Contras de los Tokens Apalancados (Actualizado Enero 2025)

Los tokens apalancados de Gate son derivados que proporcionan exposición apalancada a activos subyacentes. A partir de enero de 2025, el volumen de operaciones creció un 47% en el segundo trimestre, con un volumen de operaciones diario que alcanzó los 215 millones de dólares. Al igual que los tokens de trading al contado, los tokens apalancados se pueden negociar en el mercado al contado. Cada token apalancado representa una cesta de posiciones de contratos perpetuos. Ethereum (ETH) 3L y Bitcoin (BTC) 3S siguen siendo las opciones más activamente negociadas, y el mecanismo de reequilibrio mejorado reduce la disminución de la volatilidad. El precio de los tokens apalancados fluctúa con los cambios de precio en el mercado de contratos perpetuos, y el nivel de apalancamiento también se ajusta en consecuencia. Al invertir, debes entender sus ventajas y riesgos, incluyendo una nueva estructura de tarifas escalonada basada en el volumen de negociación. Este artículo te ayuda a comprender todas las características de los tokens apalancados, que actualmente son utilizados principalmente por profesionales para posicionamiento táctico a corto plazo.

Últimos desarrollos en 2025

Las Nuevas Tendencias del Mercado de Tokens Apalancados:

• En el segundo trimestre de 2025, el volumen de negociación de los tokens apalancados aumentó en un 47%.
• El volumen medio diario de negociación en todas las plataformas alcanzó 215 millones de dólares.
• Ethereum 3L y Bitcoin 3S siguen siendo los tokens apalancados más negociados.

Los tokens apalancados están en continua evolución, mejorando el mecanismo de rebalanceo para reducir la decadencia de la volatilidad. Los traders profesionales están utilizando estas herramientas para disposiciones tácticas a corto plazo, en lugar de solo apuestas direccionales.

La estructura de tarifas de gestión se ha optimizado en múltiples plataformas, con algunas plataformas que ofrecen tarifas escalonadas basadas en el volumen de comercio. Gate mantiene precios competitivos y proporciona divulgaciones de tarifas transparentes para todos los productos de token apalancados.

Por favor recuerda: Los tokens apalancados son solo adecuados para traders experimentados que tengan un entendimiento profundo del mecanismo de rebalanceo y los riesgos asociados.

Ventajas y desventajas de los Tokens apalancados

Los tokens apalancados de Gate son un tipo de derivado que proporciona exposición apalancada al activo subyacente. Al igual que los tokens de negociación al contado, los tokens apalancados se pueden negociar en el mercado al contado. Cada token apalancado representa una cesta de posiciones de contratos perpetuos, y su precio fluctúa con el precio de mercado de los contratos perpetuos, con el multiplicador de apalancamiento ajustándose dinámicamente en consecuencia.

Antes de invertir en productos de este tipo, es esencial comprender sus ventajas y riesgos potenciales. Este artículo te ayudará a obtener una comprensión completa de todas las características de los tokens apalancados.

Ventajas de los tokens apalancados

Fácil de empezar

Los tokens apalancados permiten a cualquiera obtener fácilmente exposición apalancada intradía a un cierto activo digital. Los usuarios solo necesitan comprar y mantener los tokens apalancados para obtener automáticamente una exposición apalancada de 3x al activo sin operación manual.

Si los usuarios desean cerrar su posición, simplemente pueden vender los tokens, eliminando el proceso tradicional de apertura y cierre de contratos de futuros.

Se pueden lograr mayores rendimientos cuando el mercado está estable en una dirección.

Si predices correctamente la dirección del mercado, los tokens apalancados pueden ofrecer mayores rendimientos que el comercio al contado regular. Un apalancamiento de 3x amplificará el potencial de ganancias.

No se requiere margen ni colateral adicional

Los tokens apalancados no requieren establecer un margen inicial y no necesitan añadir colateral a medida que el mercado fluctúa. Con la función de reequilibrio automático, no es necesario intervenir manualmente cuando los precios suben o bajan, reduciendo en gran medida el riesgo de liquidación.

Evita la liquidación forzada (llamada de margen)

Los tokens apalancados son esencialmente pares de trading en el mercado al contado, por lo que no serán liquidadas forzosamente. Incluso si el precio del token cae de $100 a $1, la cantidad que posees no cambiará. Sin embargo, si las pérdidas alcanzan un umbral determinado, se activará un mecanismo automático de ajuste de posiciones. Solo en condiciones de mercado extremas el precio de los tokens apalancados podría acercarse a 0.

Interés compuesto automático + mecanismo automático de reducción de posición

Cuando el mercado continúa en alza, las ganancias de los tokens apalancados 3x pueden superar las de los contratos apalancados 3x regulares. Esto se debe a que la parte de las ganancias se utiliza automáticamente para aumentar las tenencias de tokens, logrando así compuesto crecimiento. Por el contrario, en una tendencia a la baja, no habrá liquidación; en su lugar, se activa automáticamente un mecanismo de reducción para controlar el riesgo, en lugar de una salida directa por stop-loss.

Desventajas de los tokens apalancados

El riesgo sigue siendo alto.

Aunque los tokens apalancados conllevan riesgos más bajos que los contratos tradicionales, la naturaleza del apalancamiento aún amplifica la volatilidad. Si el mercado se revierte bruscamente, el valor de tus tokens puede disminuir significativamente.

No apto para inversiones a largo plazo

Los tokens apalancados son más adecuados para inversores profesionales para el comercio de tendencias a corto plazo o para cubrir riesgos. Debido al reajuste automático diario, mantener a largo plazo puede llevar a pérdidas significativas (decaimiento de la volatilidad) debido al reajuste, incluidos los costos de fricción comercial y las fluctuaciones del valor de mercado.

costo de la tarifa de gestión

A diferencia de la tasa de financiación en contratos perpetuos, los tokens apalancados incurren en una tarifa de gestión fija diaria, actualmente establecida en 0.1% por día.

Efecto de Decaimiento de la Volatilidad

Los tokens apalancados amplifican los movimientos de precios de los activos subyacentes, lo que significa que incluso pequeñas fluctuaciones de un lado a otro pueden agravar las pérdidas debido al efecto de apalancamiento. Este fenómeno se conoce como Decaimiento de Volatilidad y puede erosionar los rendimientos de la inversión en condiciones de mercado inestables.

El contenido anterior no constituye asesoramiento de inversión. Los tokens de apalancamiento son productos de alto riesgo. Aunque pueden generar retornos sustanciales en el trading a corto plazo, se requiere precaución especial para mantenerlos a largo plazo.

Por favor, comprenda completamente los riesgos involucrados con los tokens apalancados antes de operar.

¿Dónde puedo intercambiar tokens apalancados?

Ruta de la APP: Inicio → Mercado → ETF → Selecciona el Token que deseas comerciar

Acceso a la versión web: https://www.Gate.com/etf#more