مقدمة لمؤشرات العملات المشفرة ومؤشرات الأداء الرئيسية

في عالم العملات الرقمية، يعتمد المستثمرون على مؤشرات متنوعة ومؤشرات الأداء الرئيسية (KPIs) لاتخاذ قرارات مستنيرة. توفر هذه البيانات الإحصائية رؤى حول صحة الأصول، وإمكانية النمو، والمشاعر العامة في السوق.

مؤشرات العملات المشفرة هي مقاييس إحصائية تُستخدم للتنبؤ بحركة الأسعار. تُستمد هذه المؤشرات من الحسابات الرياضية استنادًا إلى معلومات الأسعار التاريخية أو الحجم أو الفتح. على سبيل المثال، المتوسطات المتحركة، التي تمثل السعر المتوسط على عدد معين من الأيام، يمكن أن تساعد في تحديد الاتجاهات ونقاط التحول المحتملة.

مؤشر القوة النسبية (RSI) هو مؤشر شائع آخر في عالم العملات المشفرة. يقيس سرعة وتغيير حركات الأسعار ويشير إلى ظروف الشراء الزائد أو البيع الزائد. يشير RSI الذي يتجاوز 70 عادة إلى أن الأصل قد يكون تم شراؤه بشكل زائد، بينما يشير الرقم الذي يقل عن 30 إلى أنه قد تم بيعه بشكل زائد.

حجم التداول، عدد العملات المتداولة في فترة زمنية معينة، هو مؤشر أساسي. يشير حجم التداول العالي في كثير من الأحيان إلى وجود اهتمام قوي في أصل معين ويمكن أن يؤكد اتجاه الاتجاه. على سبيل المثال، قد يشير زيادة السعر مصحوبة بحجم عالٍ إلى وجود اتجاه صعودي قوي.

تعتبر الشرائط البولينجر، التي تتكون من شريط وسطي يكون متوسطاً متحركاً بسيطاً وشريطين خارجيين، توفر رؤى حول تقلب الأصول. عندما تنكمش الشرائط، يشير ذلك إلى تقليل التقلب، بينما يشير التوسع إلى زيادة التقلب.

تقدم مقاييس السلسلة نظرات مباشرة من سلسلة الكتل. يمكن أن توفر مقاييس مثل عدد المعاملات والعناوين النشطة ومعدل الهاش مفهومًا أعمق لنشاط الشبكة وصحتها.

مثال توضيحي: في نهاية عام 2017، شهد سعر البيتكوين ارتفاعًا سريعًا. بينما كان الكثيرون متفائلين، أشار بعض المحللين إلى مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي تجاوز 85، مما يشير إلى أن الأصول كانت مشتراة بشكل كبير. بعد وقت قصير، عاش البيتكوين تصحيحًا، مما يبرز أهمية النظر في مثل هذه المؤشرات.

تحليل نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، رأس المال السوقي، والسيولة

بينما نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) هي عنصر أساسي في المالية التقليدية، إلا أن تطبيقها في عالم العملات الرقمية أكثر دقة. تقيس نسبة السعر إلى الأرباح أسعار الأسهم الحالية للشركة مقارنة بأرباحها للسهم الواحد. في عالم العملات الرقمية، يمكن تكييفها لمقارنة السعر السوقي الحالي للعملة الرقمية بأرباحها أو القيمة المحتملة.

رأس المال السوقي هو مقياس حرج في مجال العملات المشفرة. يتم حسابه عن طريق ضرب السعر الحالي للعملة المشفرة بإجمالي العرض الدوري لها. يوفر رأس المال السوقي نظرة عميقة في الحجم النسبي للعملة المشفرة ويمكن أن يشير إلى إمكانية نموها والمخاطرة. يقترح رأس المال السوقي الأعلى في كثير من الأحيان على عملة أكثر تأسيسًا واستقرارًا، بينما قد يشير رأس المال السوقي الأقل إلى أصول جديدة أو أكثر انقسامًا.

تشير السيولة إلى السهولة التي يمكن بها شراء أو بيع الأصل دون التسبب في تقلبات كبيرة في الأسعار. في العملات المشفرة ، السيولة أمر بالغ الأهمية. تضمن السيولة العالية أن الصفقات الكبيرة لن تسبب تغيرات جذرية في الأسعار ، مما يوفر الاستقرار. غالبا ما يتم قياسه من خلال حجم التداول في البورصات وانتشار العرض والطلب.

تحليل هذه القياسات معًا يمكن أن يوفر رؤية شاملة لصحة العملة الرقمية وإمكانياتها. على سبيل المثال، قد يشير عملة لها قيمة سوقية عالية ولكن سيولة منخفضة إلى إمكانية وجود تلاعب محتمل أو إمكانية الوصول المحدودة.

مثال توضيحي: يعرض Ethereum، على الرغم من أن لديه قيمة سوقية أقل من Bitcoin، سيولة عالية في كثير من الأحيان بسبب استخدامه الواسع في التطبيقات والمنصات اللامركزية. تضمن هذا السيولة العالية أن له تأثير ضئيل حتى في التداولات الكبيرة، مما يجعله خيارًا مفضلًا للكثير من التجار والمستثمرين.

فهم المتوسطات المتحركة، RSI، و MACD

المتوسطات المتحركة (MA) هي واحدة من أكثر المؤشرات استخدامًا في التحليل الفني. تساعد في تنعيم بيانات السعر لإنشاء خط تدفق واحد، مما يجعل من السهل تحديد اتجاه الاتجاه. هناك نوعان رئيسيان من المتوسطات المتحركة: المتوسط المتحرك البسيط (SMA) والمتوسط المتحرك الأسي (EMA). يعطي SMA وزنًا متساويًا لجميع الأسعار، بينما يعطي EMA وزنًا أكبر للأسعار الأخيرة. عندما يكون سعر الأصل فوق متوسطه المتحرك، يُعتبر عمومًا اتجاهًا صاعدًا، والعكس بالعكس.

إحدى الاستراتيجيات الشهيرة التي تشمل متوسطات الحركة هي التقاطع. يحدث ذلك عندما يعبر متوسط الحركة على المدى القصير (مثل متوسط 50 يومًا) على متوسط الحركة على المدى الطويل (مثل متوسط 200 يوم). التقاطع لأعلى يشير إلى احتمالية اتجاه صاعد، بينما قد يشير التقاطع لأسفل إلى اتجاه هابط.

مؤشر القوة النسبية (RSI) هو مذبذب الزخم الذي يقيس سرعة وتغير حركات الأسعار. يتذبذب RSI بين 0 و 100 وعادة ما يُستخدم لتحديد الظروف المُفرطة في الشراء أو البيع في الأصول المتداولة. عمومًا، يشير RSI الذي يتجاوز 70 إلى أن الأصل قد يكون مُفرط في الشراء ويمكن أن يكون مُستعدًا لعكس الاتجاه أو الانخفاض التصحيحي في السعر. وبالمقابل، يشير RSI الذي يقل عن 30 إلى أن الأصل قد يكون مُبالغ فيه في البيع وقد يكون جاهزًا لتغيير الاتجاه أو الارتداد.

تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) هو مؤشر زخم يتبع الاتجاه ويوضح العلاقة بين متوسطين متحركين لسعر الأصل. يتم حساب MACD عن طريق طرح EMA لمدة 26 فترة من EMA لمدة 12 فترة. نتيجة هذا الحساب هي خط MACD. ثم يتم رسم EMA لمدة تسعة أيام من MACD يسمى "خط الإشارة" أعلى خط MACD ، والذي يمكن أن يعمل كمحفز لإشارات البيع والشراء. عندما يعبر MACD فوق خط الإشارة ، يمكن أن يكون علامة صعودية ، وعندما يعبر أدناه ، يمكن أن يكون علامة هبوطية.

تقييم صحة وإمكانية الأصل الرقمي باستخدام KPIs

مؤشرات الأداء الرئيسية (KPIs) هي أدوات حاسمة لتقييم صحة وإمكانات عملة رقمية. بينما يعد السعر القياس الأكثر وضوحًا، إلا أن الاعتماد فقط عليه يمكن أن يكون مضللًا. تقدم مؤشرات الأداء الرئيسية نظرة أعمق، مقدمة تحليلات حول قوة الأصول الأساسية، وانتشارها، وإمكانيات نموها.

الحجم هو مؤشر أساسي للأداء الرئيسي. يشير إلى عدد العملات المتداولة خلال فترة زمنية محددة. غالبًا ما تشير حجوم التداول العالية إلى اهتمام قوي بعملة معماة ويمكن أن توثق اتجاه الاتجاه. يمكن أن يشير ارتفاع مفاجئ في الحجم إلى حدوث حدث مهم أو تحول في المشاعر بخصوص الأصل.

يقيس الهيمنة السوقية قيمة سوق عملة معماة بالنسبة إلى القيمة السوقية الإجمالية لجميع العملات المعماة. تشير الهيمنة السوقية العالية إلى أن عملة معماة ما هي اللاعب الرائد في المجال. على سبيل المثال، فإن بيتكوين لديها تاريخياً هيمنة سوقية عالية.

يوفر عدد المعاملات والعناوين النشطة نظرة عميقة في اعتماد واستخدام العملة المشفرة. يمكن أن يشير العدد المتزايد من المعاملات والعناوين النشطة إلى زيادة الاعتماد والفائدة الحقيقية.

يعد معدل التجزئة ذو أهمية خاصة بالنسبة للعملات المشفرة ذات البرهان العملي مثل البيتكوين. يمثل قوة الحوسبة للشبكة ويشير إلى أمانها ومقاومتها للهجمات.

تتناول علم الرمز النقدي تفاصيل عرض وطلب العملة المشفرة وتوزيعها وفائدتها. يمكن أن يوفر فهم علم الرمز النقدي رؤى حول القيمة المحتملة للعملة واستدامتها على المدى الطويل.

يمكن أن تكون نشاط المطور علامة على ابتكار العملة المشفرة ونموها النشط. قد يكون المشروع الذي يتلقى تحديثات متكررة ويحتوي على مجتمع مطورين نشط أكثر احتمالاً للتكيف والابتكار والنمو على المدى الطويل.

تقييم هذه المؤشرات الأساسية بشكل مجتمع يمكن أن يوفر فهما شاملا لصحة العملة الرقمية وإمكاناتها. من الضروري أن ننظر إلى عدة مؤشرات أساسية للحصول على رؤية شاملة، حيث يمكن أن يكون الاعتماد على مؤشر واحد مضللاً.

يبرز

• المتوسطات المتحركة (MA) تقلل من تقلبات بيانات الأسعار لتحديد الاتجاهات، حيث تشير التقاطعات إلى حركات بيتشيول أو دبية محتملة.
• مؤشر القوة النسبية (RSI) هو مذبذب الزخم الذي يشير إلى الشروط المُفرطة في الشراء أو البيع، حيث تكون القيم فوق 70 أو دون 30 ذات أهمية كبيرة.
• Moving Average Convergence Divergence (MACD) يُظهر العلاقة بين اثنين من EMAs، مع تلاقيه مع خط الإشارة مما يشير إلى إشارات شراء أو بيع محتملة.
• الحجم هو مؤشر أساسي يشير إلى عدد العملات المتداولة وتحقق اتجاه الاتجاه.
• تقيس الهيمنة السوقية قيمة سوق عملة معماة ما مقارنة بالسوق الكريبتو الإجمالي، مما يشير إلى قيادتها في هذا المجال.
• يقدم عدد المعاملات والعناوين النشطة نظرة على اعتماد عملة معماة، وفائدتها، ونموها.
• معدل التجزئة يمثل القوة الحسابية للشبكة، مشيرا إلى أمانها ومقاومتها للهجمات.
• تقييم العديد من مؤشرات الأداء الرئيسية بشكل جماعي يوفر فهما شاملا لصحة عملة معماة وإمكانياتها وموقعها في السوق.