UMA (Universal Market Access) — це децентралізований протокол, побудований на блокчейні Ethereum, який дозволяє створювати, випускати та торгувати синтетичними активами. UMA має на меті надати користувачам безпечну платформу без дозволу для створення та торгівлі синтетичними деривативами, прив’язаними до реальних активів, таких як акції, товари та фіатні валюти.

Протокол UMA дозволяє користувачам створювати та розгортати власні синтетичні активи під назвою «токени UMA». Ці токени відтворюють вартість базового активу, який вони представляють, не вимагаючи прямого володіння. UMA використовує інтелектуальний дизайн контракту, що забезпечує самозабезпечення, що забезпечує надійне та надійне виконання синтетичних контрактів.

UMA реалізує унікальний механізм під назвою «безцінні синтетичні активи», який дозволяє створювати синтетичні активи, не покладаючись на зовнішній ціновий оракул. Це гарантує, що цінність синтетичних активів залишається безпечною та захищеною від несанкціонованого доступу, усуваючи потребу в традиційних централізованих джерелах даних.

Протокол UMA також включає децентралізовану систему оракул, яка надає надійні та точні дані про ціни базових активів. Ця система Oracle використовує децентралізовану мережу валідаторів для збору та агрегування інформації про ціни, забезпечуючи цілісність і точність даних, які використовуються для розрахунку вартості синтетичних активів.

Маркер UMA (UMA) служить власним корисним маркером екосистеми UMA. Власники токенів можуть брати участь в управлінні, ставлячи свої токени UMA і отримуючи право голосу. Вони мають повноваження пропонувати та голосувати за оновлення протоколів, зміни параметрів і вдосконалення, забезпечуючи децентралізоване прийняття рішень і участь спільноти.

Платформа UMA сприяє інноваціям і креативності, дозволяючи будь-кому створювати та розгортати синтетичні активи. Користувачі можуть створювати токени UMA, пов’язані з реальними активами, криптовалютами або навіть унікальними цифровими активами. Цей відкритий характер протоколу UMA без дозволу дозволяє використовувати широкий спектр синтетичних активів, розширюючи можливості для інвесторів, трейдерів і розробників.

UMA зосереджується на можливості компонування, дозволяючи використовувати синтетичні активи, створені на платформі, у різних децентралізованих програмах (dApps) і протоколах DeFi. Ця сумісність дозволяє користувачам використовувати токени UMA для застави, кредитування, торгівлі та іншої фінансової діяльності в ширшій екосистемі DeFi, ще більше розширюючи корисність і впровадження UMA.

Платформа UMA розроблена так, щоб бути зручною та доступною. Він пропонує інтуїтивно зрозумілі інтерфейси та інструменти розробника, які спрощують процес створення синтетичних активів і керування ними. UMA має на меті знизити бар’єри для входу та дозволити ширшому колу користувачів брати участь у створенні та торгівлі синтетичними активами.

Безцінний механізм фінансування UMA

UMA (Універсальний доступ до ринку) представляє унікальний механізм фінансування, відомий як «безцінна синтетика», який відіграє важливу роль у торгівлі деривативами в екосистемі UMA. Цей механізм дозволяє створювати та підтримувати синтетичні активи, не покладаючись на зовнішні цінові оракули, підвищуючи безпеку та децентралізацію.

Концепція безцінної синтетики зосереджена навколо ідеї, що певні фінансові контракти, такі як синтетичні деривативи, можна підтримувати та виконувати, не покладаючись на пряму цінову подачу із зовнішнього джерела. Натомість UMA використовує концепцію під назвою «фінансові контракти, що мають самозабезпечення», щоб забезпечити надійне виконання цих контрактів.

Відповідно до механізму безцінного фінансування учасники вносять заставу в смарт-контракт як забезпечення. Застава надлишкова забезпечена до певного співвідношення, яке служить гарантією вартості синтетичного активу. Цей коефіцієнт визначає максимальний збиток, який може понести застава.

Самостійний характер фінансових контрактів UMA гарантує, що якщо вартість застави падає нижче попередньо встановленого порогу, ліквідація відбувається автоматично. Ліквідація запускає розрахунок за контрактом, компенсуючи потенційні збитки контрагенту, які вони могли б понести. Цей механізм усуває потребу у зовнішньому ціновому оракулі, роблячи синтетичний актив самоокупним і стійким до змін.

Безцінний механізм фінансування має кілька переваг у торгівлі деривативами. Це усуває залежність від оракула єдиної ціни, зменшуючи ризик маніпуляцій або збою оракула. Це підвищує безпеку та надійність синтетичних активів, зменшуючи ризик контрагента та збільшуючи довіру до екосистеми.

Механізм запроваджує прозорість та можливість перевірки. Учасники можуть перевірити коефіцієнт застави та вартість застави в будь-який момент часу, забезпечуючи цілісність системи. Така прозорість сприяє довірі до ціноутворення та розрахунків за синтетичними активами, сприяючи чесному та ефективному торговому середовищу.

Механізм безцінного фінансування також дозволяє створювати та торгувати синтетичними активами без дозволу. Користувачі можуть створювати токени UMA, прив’язані до різних базових активів, розширюючи спектр доступних деривативів. Це відкриває можливості для інвесторів і трейдерів отримати доступ до різноманітних активів, включаючи традиційні акції, товари та фіатні валюти.

Цей механізм заохочує інновації, дозволяючи користувачам створювати власні синтетичні активи з унікальними властивостями. Ця гнучкість дає розробникам і трейдерам можливість експериментувати з новими фінансовими інструментами та стратегіями, сприяючи творчості та розвитку екосистеми UMA.

Роль безцінного механізму фінансування виходить за межі торгівлі деривативами в екосистемі UMA. Він служить фундаментальним будівельним блоком для програм і протоколів децентралізованого фінансування (DeFi), які покладаються на створення та торгівлю синтетичними активами. Ці синтетичні активи можна використовувати як заставу, позичати або торгувати в ширшій екосистемі DeFi, розширюючи корисність і сумісність UMA.

токен UMA

Токен UMA (UMA) служить рідним маркером утиліти в екосистемі UMA, відіграючи життєво важливу роль у функціональності, управлінні та стимулах платформи.

1. Управління та голосування: власники токенів UMA мають можливість брати участь в управлінні протоколом UMA. Володіння токенами UMA надає користувачам право голосу, дозволяючи їм пропонувати та голосувати з важливих питань, таких як оновлення протоколів, зміни параметрів і вдосконалення. Це гарантує, що спільнота має право голосу у формуванні майбутнього напрямку платформи UMA.

2. Нагороди Oracle: власники токенів UMA можуть отримувати винагороди, беручи участь у децентралізованій системі Oracle протоколу UMA. Користувачі можуть внести свій внесок у встановлення точної ціни синтетичних активів, ставши валідаторами цін або беручи участь у процесі перевірки та вирішення спорів. Ці внески винагороджуються токенами UMA, що стимулює користувачів надавати надійні та точні дані про ціни.

3. Отримання комісій: протокол UMA реалізує механізм збору комісій, за допомогою якого частина комісій, отриманих від торгівлі синтетичними активами, використовується для купівлі та розповсюдження токенів UMA власникам токенів. Цей механізм збору комісії узгоджує інтереси власників токенів з успіхом і зростанням екосистеми UMA, надаючи прямий фінансовий стимул для утримання токенів UMA.

4. Ставки та застави: власники токенів UMA можуть брати участь у заходах із стейкингу та застави в екосистемі UMA. Користувачі можуть використовувати свої токени UMA як заставу для створення синтетичних активів або для участі в децентралізованій системі оракула. Ставлячи свої токени, користувачі роблять внесок у безпеку, стабільність і ліквідність платформи UMA, отримуючи при цьому винагороди.

5. Оновлення протоколу: власники токенів UMA відіграють вирішальну роль в еволюції та розвитку протоколу. Володіння маркерами UMA дає користувачам можливість пропонувати та голосувати за оновлення, зміни параметрів та інші вдосконалення протоколу UMA. Це децентралізоване прийняття рішень гарантує, що екосистема UMA залишається адаптованою, ефективною та чуйною до потреб своїх користувачів.

6. Мережеві ефекти та впровадження: токени UMA сприяють мережевим ефектам і розвитку екосистеми на платформі UMA. Оскільки все більше користувачів приймають і тримають токени UMA, мережевий ефект посилюється, залучаючи додаткову ліквідність, обсяг торгів і учасників ринку. Цей позитивний зворотний зв’язок сприяє загальному зростанню та успіху екосистеми UMA.

7. Корисність у торгівлі синтетичними активами: токени UMA мають корисність у торгівлі синтетичними активами на платформі UMA. Трейдери можуть використовувати токени UMA для забезпечення, комісії та торгової діяльності. Доступність і використання токенів UMA в торговельній екосистемі підвищує ліквідність, полегшує транзакції та забезпечує бездоганну взаємодію з користувачем.

8. Нарахування вартості: вартість токенів UMA може зрости на основі прийняття, використання та успіху екосистеми UMA. Оскільки платформа набирає обертів і зростає попит користувачів, вартість токенів UMA може зрости, що потенційно принесе користь власникам токенів. Володіння токенами UMA дозволяє користувачам брати участь у потенційному накопиченні вартості екосистеми UMA.

Основні моменти

• Власники токенів UMA мають права управління та можуть брати участь у прийнятті рішень в екосистемі UMA.
• Винагороди Oracle стимулюють власників токенів UMA робити внесок у встановлення точної ціни синтетичних активів.
• Токени UMA збирають комісію, отриману від торгівлі, і забезпечують фінансові стимули для власників токенів.
• Розміщення токенів UMA сприяє безпеці та стабільності платформи UMA та приносить винагороду.
• Власники токенів UMA відіграють вирішальну роль в оновленні протоколів і прийнятті рішень, забезпечуючи адаптивність і оперативність.