BTC Volatilite Haftalık İnceleme (23 Aralık-30 Aralık)

30 Aralık saat 16:00 Hong Kong saati) 93.500 ABD doları), ETH USD'ye karşı% 3.0 arttı (3.300 ABD doları

Geçen haftanın fiyat hareketleri oldukça dalgalı olsa da sonunda 9.25 milyon dolar ile 9.9 milyon dolar arasında sabitlendi ve gerçek volatiliteyi (en azından hesaplandığı anki volatiliteyi) azalttı. Önümüzdeki birkaç işlem gününün bu şekilde devam edeceğini tahmin ediyoruz, ancak yıl sonu hesaplamasında dalgalanma olasılığı var. Aynı zamanda bu uzun süreli fiyat düzeltmesinin yıl sonuna kadar bitebileceğini ve bir sonraki yükseliş için hazırlık yapabileceğini düşünüyoruz. Mevcut destek seviyesi 9.2 milyon doların altına düşebilir, daha da aşağıda 9 milyon dolar seviyesinde iyi bir destek bekliyoruz, bir sonraki destek seviyesi 8.5 milyon dolar seviyesine kadar düşecek. 8.5 milyon dolarlık desteği kırarsa, daha sağlam bir düşüş göreceğiz, ancak bu durumun çok olası olmadığını düşünüyoruz. Fiyatın üst tarafına gelindiğinde, fiyat 10 milyon dolarlık psikolojik seviyeyi geri kazanırsa, yüksek noktalara ulaşma fırsatı bulacak ve 1.15 milyon dolar - 1.2 milyon dolar hedef fiyat seviyemize ulaşacak (muhtemelen ilk çeyreğin ortalarında). Piyasa teması: Çok sessiz bir tatil haftasında, fiyatlar daha güvercin Fed toplantısının etkisiyle hafif bir düzeltme yaptı, ABD hisse senedi piyasası düşüşe geçerken dolar (diğer para birimlerine karşı) yükseldi. Kripto para piyasasının momentumu aşağı yönde dönüşmeye başladı. Şu anda piyasada kesinlikle boğa pozisyonu varken aynı zamanda alıcı izlerine de zor rastlanıyor. Dedikodulara göre, MSTR, Ocak performans raporu öncesinde sessiz bir döneme girecek, bu da BTC'nin önümüzdeki haftalarda yükselme baskısını azaltıyor. BTC ATM İmplied Volatilite:

Kripto fiyatları yerel olarak dalgalanmalar göstermesine rağmen, fiyatlar 92.000 - 99.000 dolarlık geniş bir aralıkta denge bulmaya devam ediyor ve genel olarak gerçek volatilite seviyeleri sürekli olarak azalıyor. Ancak Şubat ve sonrası için beklenen oynaklık hala yüksek seviyelerde direnç gösteriyor ve piyasa bu ayın başında yaşanan yoğun talebi sindirmeye çalışıyor. Beklentimiz, Ocak ayında bu oynaklığın daha makul seviyelere ineceği yönünde. Şu anda piyasa, birinci çeyrek için beklenen oynaklığı, haftalık ortalama olarak 60 puanın üzerinde fiyatlıyor, bu seviyenin tarihsel verilere göre sürdürülmesi oldukça zor görünüyor. Yeni yılın başında piyasanın yeniden pozisyon ayarlaması yapması ve Trump'ın göreve başlama tarihini 20 Ocak'ta açıklamasıyla birlikte, ocak ayında oynaklığın artacağını öngörüyoruz. Ancak BTC varlığı kendisi daha da istikrarlı hale geliyor ve ETF'nin girişlerinden oldukça iyi destek alıyor. Bu nedenle sürdürülebilir gerçek volatilite aralığının 40-50 aralığında olacağını düşünüyoruz (mevcut Şubat/Mart ve sonrası vadeli işlemlerin 60 puanın üzerinde fiyatlandırılmasının aksine). BTC Skewness/Kurtosis:

Gizlilikli oynaklık düşük fiyatta sabit kalırken aynı zamanda gerçek oynaklık da oldukça yüksektir, bu hafta eğilim hala yükseliş gösterdi. Piyasa, 2025 yılı için yükseliş fırsatları aramaya devam ediyor ve mevcut düşük fiyatı kullanıyor. Aynı zamanda, bu ayın başlarında büyük miktarda alım akışı, eğrinin ortasında kısa pozisyon yaratmıştır. Fiyat ve eğilim arasındaki ilişki bozulurken, tek taraflı bir kurtosis düşüşü yaşandı. Aynı zamanda, uzun vadeli talep hala eksik (sadece fiyatın 90.000 doların altına düşmesini engellemek için bazı kısa vadeli aşağı yönlü stratejik alıcılar var). Yayın yılı 2024 burada sona erdi! Herkese okuma için teşekkür ederim, iyi yılbaşı!