ラグプルを理解する

ラグプルは、通常はmemecoinsと呼ばれる暗号通貨プロジェクトの開発者が、故意に流動性を取り除いたりプロジェクトを放棄したりするときに発生します。この戦術により、購入者はもはや取引や売却ができないトークンを持つことになり、完全な損失が生じます。ほとんどの場合、開発者は、ソーシャルメディア、ミーム、またはセレブとの関連付けを使用してトークンに対する興奮を作り出し、早期の投資を通じて流動性と価格を急速に増やし、その後、プールを排出したり保有物を売却したりすることで退出します。

これらの出来事は、トークンの作成が速く、最小限の監視が必要な分散型プラットフォームでより一般的です。 たとえば、Pump.funは大量のメームコインを立ち上げるために広く使用されています。 そのプラットフォームは合法的ですが、悪意のある行為者はそのシンプルさを利用して迅速な出口詐欺を行います。 有名な例が報告されました有線一人の十代の若者がトークンを立ち上げ、5万ドル以上の利益を上げ、その後すぐにすべて売却し、無価値なトークンを持ち残した購入者からバックラッシュを受けた、

場合によっては、操作はより計画的です。開発者は流動性を短期間ロックし、ボリュームとコミュニティの興奮が高まるのを許可し、その後、ロックが切れるとすぐにラグをかけることがあります。他の場合には、スマートコントラクト機能を介してミントや取引の制御を保持し、随時トークンのルールを変更できるため、警告なしにトークンの活動を追跡したり、契約権限を確認する方法を知らない経験の浅いトレーダーを利用しています。

メームコインのラグプルには、注目を集めるためのパフォーマンスや誤解を招くローンチも含まれています。メディアの報道やオンラインイベントによって急速にバイラル化するトークンは、数時間で作成され、ラグプルされることがあります。メームコイン取引コミュニティは、ライブ配信された瞬間や有名人などのトレンドコンテンツに基づいたトークンが作成され、大金を集めた後にすぐに放置されるといういくつかの事例を記録しています。

これらのトークンのリスクは、中央集権型取引所ではなく、コンプライアンスコントロールが不十分な分散型流動性プールに上場していることによって悪化しています。代わりに、監査や説明責任がない分散型流動性プールに依存しています。トークン契約の基本的な理解を持つ誰もがミームコインを作成し、プロジェクトを立ち上げた後でも開発や維持の意図がないまま多くの人がこれを行っています。

ポテンシャルなラグプルの主要指標

流動性が低いか、流動性プールに急激な変化があると、詐欺の兆候の最初のいくつかが現れる場合があります。数百ドルまたは数千ドルしかロックされていないトークンはすぐに排出される可能性があり、新規購入者が退出することが不可能になります。開発者が資金を管理している場合や、流動性が最初からロックされていない場合、より大きなプールを持つトークンであっても脆弱です。UnicryptやPinkSaleのようなスマートコントラクトプラットフォームを使用すると、流動性がロックされているかどうか、そしてどれくらいの期間ロックされているかをユーザーが検証できます。ロックが存在しない場合や、ロックが非常に短い期間に設定されている場合、そのプロジェクトは非常に疑わしいです。

もう1つの主要な指標は、トークン保有者の構造です。上位ウォレットが供給量の25%以上をコントロールしている場合、価格が簡単に操作される可能性があります。一部の開発者は、複数のウォレットに保有を分散させることで、この集中を偽装しています。1%から2.5%の供給を保持する各々が10〜15のウォレット、類似の資金調達時期や行動を持つパターンは、単一の所有者を示すことがよくあります。このセットアップにより、DEXToolsなどのプラットフォームでのシンプルな保有者スキャンをバイパスしつつ、多くのアドレス間での連携したダンピングが可能になります。

匿名チームもリスクを増大させます。暗号通貨では匿名性が一般的ですが、公開された履歴を持つ擬似匿名の開発者と、以前の活動がない新しいウォレットとの違いがあります。プロジェクトにホワイトペーパーやチーム履歴、公開されたコミュニケーションがない場合、何か問題が発生した場合の責任追及がほとんどありません。トレーダーは常にGitHubのコミット、公開されたウォレットの履歴、または開発者からの定期的な更新など、検証可能な活動を探すべきです。

高い利益を保証するプロジェクト、またはFOMO(取り残される恐れ)を煽る攻撃的な言葉を使用するプロジェクトは、しばしばユーザーを急かしてGate.ioに投資させようとしています。これは、特にmemecoinグループでよく見られる多くの詐欺で使用される心理的な手法です。「次の100倍」「残りわずか数時間」「開発者がすべてのトークンを燃やした」などのフレーズは、数時間でラグされるトークンでも一般的です。

ついに、まだ発行やデプロイヤーによる制御を許可しているトークン契約は危険です。ミント()またはsetFees()アクティブであることは、開発者がいつでも供給量や手数料構造を変更できることを意味します。TokenSnifferやEtherscanなどのツールを使用して、これらの権限を迅速に確認できます。契約が放棄されておらず、これらの機能がアクティブである場合、そのトークンは避けるべきです。

保護対策

保護措置

ラグプルを回避する最も信頼性の高い方法は、投資する前に調査を行うことです。これは、トークンのスマートコントラクトをセキュリティリスクの点でチェックし、流動性がロックされていることを確認し、トークンの分配が公平かどうかを評価することを意味します。トレーダーは、可能であれば契約のソースコードを検証し、安全なプロジェクトで使用されている検証済みテンプレートと比較するべきです。異常な機能や難読化されたコードは警告のサインです。

ホワイトペーパー、開発者とのコミュニケーション、コミュニティとの歴史は、有用なシグナルを提供します。長期的なロードマップを持たないことが多いmemecoinプロジェクトでも、トークンの目的の基本的な説明やチームの透明性は、ベースラインの要件です。最低限の説明さえないプロジェクトは、非常に疑わしいと見なすべきです。

デューデリジェンスを支援するためのセキュリティツールが利用可能です。 TokenSnifferは、契約分析、ホルダーの集中度、最近の詐欺に基づいて新しいトークンに評価を付けます。 Etherscanを使用すると、ユーザーは転送履歴を確認し、どのウォレットがデプロイヤーを資金提供したかを確認できます。 BullXは、インフルエンサーや疑わしい悪質な行為者からのウォレットの動きを追跡できます。これらのツールを併用することで、価格行動だけに頼るよりもより明確な情報が得られます。

また、多くの経験豊富なミームコイントレーダーは、流動性ロック、放棄された契約、アクティブな取引量、コミュニティの透明性などの基本的なチェックに合格するまで、トークンを購入しないという慣行に従っています。これらのいずれかが欠落している場合、たとえそれがトレンドであっても、ショートカットは通常損失につながることが歴史に示されているため、トークンはスキップされます。

もう一つ重要な実践は定期的に使用することですリボークキャッシュあなたがもはややり取りしていないミームトークンのスマートコントラクト承認を取り消すことです。トークンにウォレットへのアクセスを承認すると、許可なしに資金を移動する可能性があります。時間の経過と共に、これらの承認が蓄積され、特に後にプロジェクトが悪意を持つようになった場合、ユーザーに不必要なリスクをさらすことになります。未使用のトークン承認を取り消すことで、ウォレットの攻撃面を減らし、資産の権限をより厳密に管理します。

複数のウォレットに資金を分散し、新しいまたは実験的なミームトークンとやり取りする際には使い捨てウォレットを使用してください。これにより、契約の悪用や悪意のあるトークンの動きの場合に潜在的な損失を制限できます。たとえば、大部分の資産を冷たいウォレットに保管し、取引のためにわずかな額をホットまたは一時的なウォレットに移すことで、ポートフォリオ全体を失うリスクを軽減できます。

最後に、トレーダーはハイリスクの投資に固定額を設定し、損失の可能性を受け入れるべきです。ほとんどのメームコインは価値を維持しないでしょうし、目標は詐欺への露出を最小限に抑えつつ、潜在的なレアな機会を特定することです。

ハイライト

• ラグプルは、トークンの作成者が流動性を排出したり、投資家の資金を集めた後にプロジェクトを放棄したりすると起こり、トークンが取引不可能または無価値になることがあります。
• 低いまたはロック解除された流動性、匿名チーム、非現実的なマーケティング言語を持つトークンは、潜在的な詐欺の兆候です。
• 均等に分配されたウォレットは、開発者が似た残高を持つ多数の小さなウォレットを使用して分散を偽装することがあるため、操作されている可能性があります。
• TokenSnifferやEtherscanなどのスマートコントラクト解析ツールは、発行権限、手数料設定、および所有者の制御を特定するのに役立ちます。
• 信頼性のある評価プロセスには、流動性ロックの検証、放棄された所有権、アクティブなコミュニティコミュニケーション、そして一貫した取引活動が含まれます。