2025年8月，加密货币界遭遇一场重大打击。一个精心策划、潜伏近一年的庞氏骗局终于浮出水面，涉案金额高达5000多万美元。这场骗局涉及多个知名代币，包括SUI、NEAR、Axelar和SEI等，受害者群体广泛，从风险投资人到行业意见领袖，甚至包括一些重要的加密货币大户，引发了整个行业的强烈反响。

骗局的演变过程可以追溯到2024年11月。诈骗者通过Telegram群组推出了一个看似诱人的'五折OTC交易'计划。初期，他们以Graph（GRT）和Aptos（APT）等热门代币为交易对象，并设置了4-5个月的锁定期。为了建立信任，早期参与者确实按时收到了回报，这种真实的收益效应迅速消除了投资者的疑虑，使得骗局得以快速扩张。

随着时间推移到2025年2月，骗局进入了快速增长阶段。交易规模不断扩大，涉及的代币种类也增加到包括SUI和NEAR在内的更多选择。诈骗者继续使用'高折扣加锁定期'的模式吸引投资。许多投资者被早期的高回报所吸引，不仅增加了自己的投资，还主动向他人推荐，导致骗局呈现雪球效应式的增长。

值得注意的是，在2025年5月，一些项目方如SUI和MultiversX已经公开发出警告，声明他们并未参与任何此类交易。然而，大多数投资者仍然沉浸在过去获利的喜悦中，加上圈内的相互信任，这些风险信号未能引起足够重视。

骗局最终在2025年6月暴露。6月1日，Fluid代币交易的兑付突然中断。诈骗者开始以各种借口如'旅行延误'或'KYC问题'来拖延支付。到6月19日，涉事资方Aza完全失联，标志着这场巨大骗局的最终崩溃。

这一事件再次凸显了加密货币市场的风险和监管的必要性。它提醒投资者在面对看似诱人的高回报机会时，必须保持警惕，进行充分的尽职调查。同时，这也呼吁行业内部加强自律，建立更有效的风险预警机制，以防止类似事件的再次发生。