Casos de Uso para Traders, Construtores e Instituições

Intenções como um motor para atividade no mundo real

Neste módulo, exploramos onde a DeFi baseada em intenção já está a entregar valor. Estas não são aplicações hipotéticas - representam implementações reais, fluxos de trabalho de utilizadores e integrações que demonstram a crescente relevância dos sistemas baseados em intenção. Quer se trate de permitir negociações sem gás, simplificar transações entre cadeias ou construir agentes financeiros automatizados, o modelo de intenção está a provar a sua capacidade de resolver desafios centrais entre os segmentos de utilizadores.

Trocas entre cadeias sem pontes

Um dos casos de uso mais visíveis para intenções é simplificar as trocas de tokens entre cadeias. No DeFi tradicional, mover valor de uma cadeia para outra requer uma interação com a ponte, frequentemente seguida por uma troca de tokens na cadeia de destino. Este processo inclui múltiplos passos, conexões de carteira, aprovações de transação e taxas.

Com a arquitetura baseada em intenção, os usuários já não precisam saber ou se preocupar com como mover ativos entre cadeias. Um usuário pode submeter uma intenção simples: “Trocar 1 ETH na Ethereum pelo máximo de USDC na Arbitrum.” Nos bastidores, um solucionador identifica o melhor caminho, que pode envolver a ponte de ETH via Hop ou StarGate, trocando-o em um DEX baseado em Arbitrum, e retornando USDC para a carteira do usuário. O usuário recebe o resultado que pediu, e toda a interação parece uma única ação.

Esta funcionalidade é particularmente importante num mundo multi-chain, onde as aplicações e a liquidez estão fragmentadas entre L1s e rollups. O roteamento baseado em intenções remove o fardo cognitivo de navegar entre cadeias e cria uma experiência de utilizador fluida que se assemelha a plataformas centralizadas, mas com garantias descentralizadas.

Reequilíbrio de portfólio com um clique

Para os utilizadores que gerem portfólios de criptomoedas diversificados, o rebalanceamento periódico é uma tarefa comum, mas tediosa. Atingir uma alocação alvo entre ativos como ETH, USDC, stETH e tokens de rendimento de stablecoin geralmente requer várias transações, gestão de deslizamento e roteamento cuidadoso para minimizar taxas.

As intenções permitem que os usuários reequilibrem em um único passo. Um usuário pode submeter uma intenção como “Reequilibrar minha carteira para uma alocação de 50% ETH, 30% USDC e 20% stETH,” e os resolutores competem para entregar esse resultado. Cada resolutor pode usar uma combinação diferente de fontes de liquidez, liquidações entre cadeias e estratégias de execução—mas todos visam cumprir o objetivo do usuário dentro de restrições definidas.

Isto tem uma relevância particular para carteiras inteligentes e gestores de ativos baseados em cofres, que podem integrar a realização de intenções em interfaces de utilizador ou estratégias automatizadas. O resultado é uma gestão de portfólio simplificada com uma complexidade drasticamente reduzida e melhores resultados de execução.

RFQs institucionais e liquidez privada

Enquanto os casos de uso retalhista muitas vezes enfatizam a automação e a experiência do utilizador, os participantes institucionais são atraídos para intenções por uma razão diferente: controle e privacidade. As mesas de negociação de balcão (OTC) e os gestores de ativos executam regularmente grandes negociações que devem ser cumpridas sem revelar o tamanho total ou a intenção da ordem.

Sistemas RFQ baseados em intenção, como os utilizados no Uniswap X, permitem que atores institucionais expressem intenções de negociação fora da cadeia e recebam cotações privadas de vários solucionadores. A cotação selecionada pode ser cumprida com parâmetros de execução garantidos, minimizando o impacto no preço e o risco de front-running.

Esses mecanismos vão além das trocas. As intenções podem ser usadas para expressar interesse em emprestar capital, emitir produtos estruturados ou acessar mercados de ativos do mundo real sob condições legais ou de conformidade específicas. O formato é altamente expressivo, permitindo negócios estruturados sem interação direta com o protocolo.

À medida que os quadros regulatórios evoluem, as intenções também podem servir como uma camada de conformidade — permitindo que transações que atendem aos critérios de KYC, AML ou jurisdicionais sejam executadas por solucionadores com permissão. Isso oferece às instituições um caminho para o DeFi que se alinha com as expectativas regulatórias, preservando ao mesmo tempo os benefícios do liquidação descentralizada.

Automatizando a execução de estratégias com agentes inteligentes

As intenções também criam oportunidades para automação—particularmente quando emparelhadas com agentes inteligentes, bots ou até modelos de IA. Em vez de esperar que os usuários assinem manualmente cada transação, os agentes podem monitorar as condições de mercado e enviar intenções quando os gatilhos predefinidos são atendidos.

Por exemplo, um utilizador pode criar uma estratégia que reequilibre o seu portfólio se a volatilidade do ETH exceder um determinado limite. Em vez de codificar isso num script ou de depender de uma interface DeFi, o agente simplesmente submete uma intenção como "Reequilibrar para 80% USDC se o preço do ETH cair 10% em 24 horas." Os solucionadores então executam essa intenção quando as condições são atendidas, e o utilizador recebe o resultado sem participação ativa.

Este estilo de interação transforma a DeFi em um sistema orientado a objetivos. Em vez de micromanejar cada negociação ou ajuste, os usuários podem definir condições baseadas em intenções e delegar a execução a uma infraestrutura de confiança. Isso desbloqueia novos tipos de participação passiva, cofres autônomos e estratégias de rendimento programáveis.

Quando emparelhados com abstração de conta e carteiras inteligentes, esses agentes podem operar sem gás, tornando o DeFi mais acessível a usuários móveis e não técnicos.

Empréstimos e alavancagem mais seguros e eficientes

Os protocolos de empréstimo e alavancagem também se beneficiam da execução baseada em intenções. Em muitos casos, os usuários querem alcançar um objetivo financeiro—como abrir uma posição alavancada ou migrar colaterais—mas devem construir manualmente uma sequência de transações para fazê-lo. Isso muitas vezes inclui o empréstimo, a troca, a participação ou o fornecimento de ativos em diferentes protocolos.

Com intenções, os utilizadores podem descrever estas ações como um único resultado: "Abrir uma posição longa de 3x em ETH usando USDC como colateral, com liquidação a 30% de queda." Os solucionadores tratam do resto—otimizando para gás, seleção de protocolo e eficiência de capital.

Algumas plataformas de empréstimo estão a experimentar empréstimos subgarantidos ou linhas de crédito de protocolo para protocolo realizadas através de intenções. Aqui, a intenção serve como uma oferta flexível: "Emprestar 50.000 USDC ao mutuário verificado X a 6% APY, com reembolso em 90 dias." Se um solucionador conseguir corresponder essa intenção com a contraparte certa, o empréstimo é executado automaticamente.

Este modelo suporta mercados de empréstimos mais expressivos, onde os termos podem ser negociados fora da cadeia e liquidadas na cadeia apenas quando ocorre uma correspondência de intenção. Também suporta modelagem de risco dinâmica, pois os solucionadores podem integrar dados de oráculos, pontuações de crédito ou sistemas de reputação nas decisões de execução.

Usar em produtos estruturados e cofres compostáveis

Os produtos estruturados—como notas de rendimento fixo, cofres de opções e tranches de liquidez—são tipicamente codificados em contratos inteligentes específicos, limitando a flexibilidade e a personalização. O DeFi baseado em intenções oferece uma alternativa, onde os usuários podem definir a lógica de pagamento que desejam e permitir que os protocolos as componham dinamicamente.

Por exemplo, um utilizador pode declarar: “Investir $5,000 em um produto USDC de 30 dias com retorno limitado e 2% de retorno fixo.” Vários protocolos podem competir para cumprir esse produto usando diferentes estratégias de cobertura, abordagens de criação de mercado ou instrumentos de renda fixa.

Nos produtos estruturados nativos de DeFi, as intenções também estão a permitir novas formas de gestão de liquidez. Cofres compostáveis que suportam a sobreposição de estratégias podem aceitar as intenções dos utilizadores como entradas e construir portfólios dinâmicos com base em conjuntos de oportunidades em tempo real. Em vez de se fixarem numa lógica de cofre fixa, os utilizadores ganham acesso a motores de rendimento flexíveis que evoluem ao longo do tempo.

Este padrão de design está a ser cada vez mais adotado por protocolos de gestão de ativos, plataformas de stablecoins estruturadas e mercados de opções que procuram oferecer produtos mais personalizados a utilizadores avançados.

Melhoria da experiência do utilizador e integração para novos utilizadores

Talvez o caso de uso mais transformador das intenções seja também o mais básico: simplificar a forma como novos usuários interagem com o DeFi. As interfaces de hoje exigem compreensão técnica de cadeias, carteiras, taxas, aprovações, deslizamento e ponte. Cada um desses cria pontos de desistência na jornada do usuário.

Com intenções, a integração pode ser reduzida a uma única ação. Um usuário conecta a sua carteira e expressa um resultado: “Comprar $100 em ETH e começar a ganhar rendimento.” A plataforma constrói uma intenção e a encaminha para os solucionadores, que tratam de tudo, desde a conversão de fiat até o roteamento de ativos e depósitos em protocolos.

A experiência torna-se fluida, quase invisível. Os utilizadores já não precisam de aprovar tokens, gerir assinaturas ou até mesmo saber em que cadeia estão. A interface torna-se um verdadeiro assistente financeiro—traduzindo a intenção humana em ação descentralizada sem fricção.

Este modelo é especialmente adequado para utilizadores móveis, neobanks e aplicações de retalho que visam utilizadores globais com exposição limitada ao DeFi. Ao remover etapas desnecessárias e oferecer resultados previsíveis, as intenções podem desbloquear a próxima onda de crescimento do DeFi.

Agrupamento de intenções, delegação e cumprimento compartilhado

À medida que os sistemas amadurecem, comportamentos mais complexos estão surgindo em torno da agregação de intenções e da execução delegada. Os usuários podem submeter múltiplas intenções como um grupo, como "recompensas de staking, reequilibrar posição e retirar para a carteira fria", e os solucionadores as cumprem em sequência ou em paralelo.

A delegação permite que os usuários aprovem agentes ou protocolos específicos para cumprir intenções em seu nome. Por exemplo, um tesouro DAO poderia autorizar uma camada de execução a gerenciar trocas diárias, posições de liquidez ou exposição ao risco sem precisar passar por uma proposta cada vez. O modelo de intenção fornece diretrizes, garantindo que a execução corresponda a restrições e seja auditável na cadeia.

A realização compartilhada permite que múltiplos usuários enviem intenções compatíveis que são combinadas. Neste modelo, a intenção de empréstimo de um usuário pode coincidir com a intenção de empréstimo de outro usuário, criando mercados de liquidez descentralizados entre pares que não dependem de intermediários baseados em pools.

Esses comportamentos emergentes destacam a adaptabilidade das intenções como um primitivo fundamental. Elas não estão limitadas ao comércio ou ao investimento - podem expressar qualquer ação coordenada que se beneficie da otimização, competição e automação.

Um novo padrão de design para interação descentralizada

A variedade de casos de uso explorados neste módulo reflete a flexibilidade das intenções como um padrão de design. Quer você seja um trader solo, um fundo institucional ou um construtor de protocolo, as intenções permitem que você descreva objetivos em termos humanos—e deixe a execução para um sistema programável e sem confiança.

Esta inversão de controlo, de transações impulsionadas pelo utilizador para intenções impulsionadas por resultados, é o que confere poder ao modelo. Isso transfere a responsabilidade pela execução do indivíduo para um mercado competitivo de solucionadores, onde as melhores estratégias vencem. Também alinha os incentivos: os utilizadores obtêm melhores resultados, os solucionadores são pagos pelo desempenho e os protocolos beneficiam de um envolvimento mais profundo.