Сценарии использования для трейдеров, разработчиков и учреждений

Намерения как движущая сила реальной активности

В этом модуле мы исследуем, где основанный на намерениях DeFi уже приносит пользу. Это не гипотетические приложения — они представляют собой реальные реализации, пользовательские рабочие процессы и интеграции, которые демонстрируют растущую значимость систем, основанных на намерениях. Будь то возможность безгазовой торговли, упрощение кросс-цепочных транзакций или создание автоматизированных финансовых агентов, модель намерений доказывает свою способность решать основные проблемы в различных пользовательских сегментах.

Кросс-цепочные свопы без мостов

Одним из самых заметных случаев использования интентов является упрощение обмена токенами между цепочками. В традиционном DeFi перемещение стоимости с одной цепочки на другую требует взаимодействия с мостом, за которым часто следует обмен токенов на целевой цепочке. Этот процесс включает несколько этапов, подключения кошельков, одобрения транзакций и сборы.

С архитектурой, основанной на намерениях, пользователям больше не нужно знать или заботиться о том, как перемещать активы между цепями. Пользователь может отправить простое намерение: "Обменять 1 ETH на Ethereum на максимальное количество USDC на Arbitrum." За кулисами решатель определяет лучший путь, который может включать в себя переброску ETH через Hop или StarGate, обмен на DEX, основанном на Arbitrum, и возврат USDC в кошелек пользователя. Пользователь получает результат, который он запрашивал, и вся взаимодействие ощущается как одно действие.

Эта функциональность особенно важна в многосетевом мире, где приложения и ликвидность фрагментированы между L1 и роллапами. Маршрутизация на основе намерений снимает когнитивную нагрузку при навигации по цепочкам и создает бесшовный пользовательский опыт, который напоминает централизованные платформы, но с децентрализованными гарантиями.

Перебалансировка портфеля в один клик

Для пользователей, управляющих диверсифицированными криптопортфелями, периодическая ребалансировка является распространенной, но утомительной задачей. Достижение целевого распределения по активам, таким как ETH, USDC, stETH и токены доходности стейблкоинов, обычно требует множества сделок, управления проскальзыванием и тщательной маршрутизации для минимизации сборов.

Интенты позволяют пользователям сбалансировать активы одним шагом. Пользователь может подать интент, например, "Сбалансируйте мой кошелек с распределением 50% ETH, 30% USDC и 20% stETH", и решатели будут конкурировать за достижение этой цели. Каждый решатель может использовать разные комбинации источников ликвидности, кросс-цепных расчетов и стратегий исполнения, но все они стремятся выполнить цель пользователя в рамках заданных ограничений.

Это имеет особое значение для смарт-кошельков и управляющих активами на основе хранилищ, которые могут интегрировать выполнение намерений в пользовательские интерфейсы или автоматизированные стратегии. Результатом является упрощенное управление портфелем с существенно сниженной сложностью и лучшими результатами исполнения.

Институциональные запросы на предложение и частная ликвидность

Хотя случаи использования в рознице часто подчеркивают автоматизацию и пользовательский опыт, институциональные участники привлекаются к намерениям по другой причине: контролю и конфиденциальности. Торговые столы на внебиржевом рынке (OTC) и управляющие активами регулярно осуществляют крупные сделки, которые должны выполняться без раскрытия полного объема или намерения заказа.

Системы запросов котировок (RFQ), основанные на намерениях, такие как те, что используются в Uniswap X, позволяют институциональным участникам выражать торговые намерения вне цепи и получать частные котировки от нескольких решателей. Выбранная котировка может быть выполнена с гарантированными параметрами исполнения, минимизируя ценовое воздействие и риск фронт-раннинга.

Эти механизмы выходят за рамки обменов. Намерения могут использоваться для выражения интереса к кредитованию капитала, выпуску структурированных продуктов или доступу к рынкам реальных активов при определенных юридических или комплаенс-условиях. Формат является высоко выразительным, позволяя осуществлять структурированные сделки без прямого взаимодействия с протоколом.

С развитием регуляторных рамок намерения также могут служить слоем соблюдения — позволяя выполнять транзакции, которые соответствуют критериям KYC, AML или юрисдикционным требованиям, разрешенными решателями. Это предоставляет учреждениям путь в DeFi, который соответствует регуляторным ожиданиям, сохраняя при этом преимущества децентрализованного расчета.

Автоматизация выполнения стратегий с помощью умных агентов

Намерения также создают возможности для автоматизации — особенно в сочетании с умными агентами, ботами или даже моделями ИИ. Вместо того чтобы ждать, когда пользователи вручную подпишут каждую транзакцию, агенты могут отслеживать рыночные условия и отправлять намерения, когда выполняются заранее определенные триггеры.

Например, пользователь может создать стратегию, которая перераспределяет его портфель, если волатильность ETH превышает определенный порог. Вместо того чтобы кодировать это в сценарий или полагаться на интерфейс DeFi, агент просто отправляет намерение, например, "Перераспределить до 80% USDC, если цена ETH упадет на 10% за 24 часа." Решатели затем выполняют это намерение, когда условия выполнены, и пользователь получает результат без активного участия.

Этот стиль взаимодействия превращает DeFi в целенаправленную систему. Вместо того чтобы микроменеджировать каждую сделку или корректировку, пользователи могут задавать условия на основе намерений и делегировать выполнение доверенной инфраструктуре. Это открывает новые типы пассивного участия, автономных хранилищ и программируемых стратегий доходности.

В сочетании с абстракцией учетных записей и смарт-кошельками эти агенты могут работать без газа, делая DeFi более доступным для пользователей, ориентированных на мобильные устройства, и не обладающих техническими навыками.

Более безопасное и эффективное кредитование и использование заемных средств

Протоколы кредитования и левереджа также выигрывают от выполнения на основе намерений. Во многих случаях пользователи хотят достичь финансовой цели — например, открыть позицию с левереджем или мигрировать залог — но должны вручную составить последовательность транзакций для этого. Это часто включает заимствование, обмен, стекинг или предоставление активов через различные протоколы.

С помощью намерений пользователи могут описывать эти действия как единый результат: "Открыть длинную позицию 3x по ETH, используя USDC в качестве залога, с ликвидацией при 30% падении." Решатели берут на себя остальное — оптимизируют затраты на газ, выбор протокола и эффективность капитала.

Некоторые кредитные платформы экспериментируют с недокапитализированными займами или кредитными линиями от протокола к протоколу, выполняемыми через намерения. Здесь намерение выступает в качестве гибкого предложения: "Заем 50 000 USDC проверенному заемщику X под 6% APY с погашением через 90 дней." Если решатель может сопоставить это намерение с правильной стороной, займ выполняется автоматически.

Эта модель поддерживает более выразительные кредитные рынки, где условия могут быть согласованы вне цепи и урегулированы в цепи только когда происходит совпадение намерений. Она также поддерживает динамическое моделирование рисков, так как решатели могут интегрировать данные о оракулах, кредитные рейтинги или системы репутации в решения по выполнению.

Используйте в структурированных продуктах и компонуемых хранилищах

Структурированные продукты — такие как ноты с фиксированной доходностью, опционные хранилища и ликвидные транши — обычно жестко закодированы в конкретные смарт-контракты, что ограничивает гибкость и настраиваемость. Децентрализованные финансы на основе намерений предлагают альтернативу, где пользователи могут определить желаемую логику выплат и позволить протоколам динамически их композировать.

Например, пользователь может заявить: "Инвестируйте 5000 долларов в 30-дневный продукт USDC с ограниченным доходом и фиксированной доходностью 2%." Несколько протоколов могут конкурировать за выполнение этого продукта, используя различные стратегии хеджирования, подходы к маркетмейкингу или инструменты фиксированного дохода.

В DeFi-нативных структурированных продуктах намерения также позволяют создавать новые формы управления ликвидностью. Компонуемые хранилища, поддерживающие наложение стратегий, могут принимать намерения пользователей в качестве входных данных и строить динамические портфели на основе наборов возможностей в реальном времени. Вместо того чтобы застревать в фиксированной логике хранилища, пользователи получают доступ к гибким механизмам доходности, которые со временем развиваются.

Этот шаблон проектирования все чаще принимается протоколами управления активами, платформами структурированных стейблкоинов и рынками опционов, стремящимися предложить более индивидуальные продукты для продвинутых пользователей.

Улучшенный пользовательский опыт и процесс регистрации для новых пользователей

Возможно, наиболее трансформирующее применение намерений также является самым простым: упрощение взаимодействия новых пользователей с DeFi. Современные интерфейсы требуют технического понимания цепочек, кошельков, газа, одобрений, проскальзывания и мостов. Каждый из этих аспектов создает точки отказа в пути пользователя.

С помощью намерений процесс подключения может быть сведён к одному действию. Пользователь подключает свой кошелёк и выражает намерение: "Купить ETH на сумму 100 долларов и начать зарабатывать доход." Платформа формирует намерение и направляет его решателям, которые занимаются всем, от конвертации фиатной валюты до маршрутизации активов и депозитов в протокол.

Опыт становится плавным, почти невидимым. Пользователям больше не нужно одобрять токены, управлять подписями или даже знать, на какой цепочке они находятся. Интерфейс становится настоящим финансовым помощником — переводя человеческие намерения в децентрализованные действия без трения.

Эта модель особенно хорошо подходит для мобильных пользователей, нео-банков и розничных приложений, ориентированных на глобальных пользователей с ограниченным опытом в DeFi. Убирая ненужные шаги и предлагая предсказуемые результаты, намерения могут открыть следующую волну роста DeFi.

Собирание намерений, делегирование и общее выполнение

По мере взросления систем возникают более сложные поведения, связанные с группировкой намерений и делегированным выполнением. Пользователи могут подавать несколько намерений как группу, такие как "стейкать вознаграждения, перераспределять позиции и выводить на холодный кошелек", а решатели выполняют их последовательно или параллельно.

Делегирование позволяет пользователям утверждать конкретных агентов или протоколы для выполнения намерений от их имени. Например, казна DAO может уполномочить уровень исполнения управлять ежедневными обменами, позициями ликвидности или рисковым воздействием, не требуя подачи предложения каждый раз. Модель намерений предоставляет защитные механизмы, обеспечивая соответствие исполнения ограничениям и возможность аудита в блокчейне.

Совместное выполнение позволяет нескольким пользователям подавать совместимые намерения, которые сопоставляются друг с другом. В этой модели намерение одного пользователя одолжить может совпасть с намерением другого пользователя занять, создавая децентрализованные пиринговые ликвидные рынки, которые не зависят от посредников на основе пулов.

Эти возникающие поведения подчеркивают адаптивность намерений как основного примитива. Они не ограничиваются торговлей или инвестициями — они могут выражать любое согласованное действие, которое выигрывает от оптимизации, конкуренции и автоматизации.

Новый шаблон проектирования для децентрализованного взаимодействия

Разнообразие случаев использования, рассмотренных в этом модуле, отражает гибкость намерений как шаблона проектирования. Будь вы индивидуальным трейдером, институциональным фондом или разработчиком протокола, намерения позволяют вам описывать цели на человеческом языке — и оставляют выполнение программируемой, бездоверительной системе.

Это изменение контроля, от транзакций, управляемых пользователем, к намерениям, ориентированным на результат, и придаёт модели её мощь. Оно смещает ответственность за выполнение от индивидуумов к конкурентному рынку решателей, где побеждают лучшие стратегии. Это также согласует стимулы: пользователи получают лучшие результаты, решатели получают оплату за производительность, а протоколы выигрывают от более глубокого вовлечения.